周一歐股和歐債市場(chǎng)因復(fù)活節(jié)假期休市一天。

投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退臨近的擔(dān)憂不斷升溫，市場(chǎng)聚集周三和周四分別公布的3月CPI消費(fèi)者通脹和PPI生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)，以及FOMC 3月會(huì)議紀(jì)要，尋找美聯(lián)儲(chǔ)5月利率政策的路徑線索。

同時(shí)，摩根大通、富國(guó)銀行和花旗集團(tuán)等大型銀行將于周五發(fā)布一季度財(cái)報(bào)，開(kāi)啟美股關(guān)鍵的財(cái)報(bào)季，投資者希望借此了解美國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康狀況，特別是銀行業(yè)危機(jī)的后續(xù)影響。

市場(chǎng)也在消化上周五公布的美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)，該數(shù)據(jù)符合預(yù)期，失業(yè)率和時(shí)薪同比增幅均下滑，暗示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)仍有韌性且通脹有降溫趨勢(shì)，交易員押注5月加息25個(gè)基點(diǎn)概率升至80%。

交易員押注5月加息25個(gè)基點(diǎn)概率升至80%

但紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，消費(fèi)者對(duì)短期通脹走勢(shì)和能獲得信貸的機(jī)會(huì)愈發(fā)悲觀。1年期通脹預(yù)期從4.2%升至4.7%，為去年10月來(lái)首次回升，信貸可得預(yù)期降至2013年有數(shù)據(jù)以來(lái)最低。

美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)出現(xiàn)緩和的初步信號(hào)。聯(lián)邦住房貸款銀行（FHLB）貸款發(fā)放規(guī)模大幅下降，3月最后一周的FHLB發(fā)債規(guī)模僅為370億美元，較兩周前3040億美元的歷史高位跳水。

標(biāo)普大盤(pán)尾盤(pán)轉(zhuǎn)漲，道指漲超百點(diǎn)，小盤(pán)股漲1%，科技股普跌但芯片股指數(shù)漲近2%

4月10日周一，市場(chǎng)參與者權(quán)衡信貸條件收緊的前景和美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的可能性，美股低開(kāi)。

納指開(kāi)盤(pán)便跌0.9%，盤(pán)初最深跌1.4%并一度失守1.2萬(wàn)點(diǎn)整數(shù)位，標(biāo)普500指數(shù)最深跌0.8%并一度失守4100點(diǎn)，道指最深跌超140點(diǎn)。

開(kāi)盤(pán)一小時(shí)，道指和羅素小盤(pán)股轉(zhuǎn)漲，小盤(pán)股最高漲0.8%并領(lǐng)跑主要指數(shù)。道指最高漲近80點(diǎn)或漲0.2%，午盤(pán)時(shí)納指和標(biāo)普大盤(pán)的跌幅也顯著收窄。尾盤(pán)時(shí)標(biāo)普轉(zhuǎn)漲，美股集體收于日高。

截至收盤(pán)，道指連漲三日，標(biāo)普500指數(shù)連漲兩日，均接近收復(fù)4月3日上周一以來(lái)跌幅。納指、納指100從上周二以來(lái)高位回落，羅素小盤(pán)股從一周低位反彈兩日，收漲1%領(lǐng)跑：

標(biāo)普500指數(shù)收漲4.09點(diǎn)，漲幅0.10%，報(bào)4109.11點(diǎn)。道指收漲101.23點(diǎn)，漲幅0.30%，報(bào)33586.52點(diǎn)。納指收跌3.60點(diǎn)，跌幅0.03%，報(bào)12084.36點(diǎn)。納指100收跌0.09%。

標(biāo)普11個(gè)板塊漲跌各異，工業(yè)漲近1%領(lǐng)跑，能源、原材料、房地產(chǎn)、可選消費(fèi)、金融板塊至多漲超0.6%，信息技術(shù)/科技板塊則跌超0.1%，公用事業(yè)跌0.2%，電信跌約0.7%。 

美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)緩解跡象顯現(xiàn)后，標(biāo)普大盤(pán)最終收高

明星科技股齊跌，午盤(pán)后跌幅收窄。“元宇宙”Meta跌0.6%，脫離11個(gè)月新高。蘋(píng)果跌1.6%，與跌0.1%的奈飛均抹去月內(nèi)漲幅。谷歌A跌近2%，脫離七個(gè)月高位。微軟跌0.8%，脫離近八個(gè)月高位。特斯拉跌近5%后收跌0.3%，連跌五日至三周最低。亞馬遜尾盤(pán)小幅轉(zhuǎn)漲。

芯片股多數(shù)上漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)轉(zhuǎn)漲近2%并重上3100點(diǎn)，接近收復(fù)上周二以來(lái)跌幅。AMD漲超3%，英偉達(dá)漲2%，均重回上周二水平，美光科技漲8%至兩周新高，創(chuàng)13個(gè)月最大漲幅。但英特爾跌近1%抹去月內(nèi)漲幅，臺(tái)積電美股跌超4%后收跌超1%，接近四周低位。

上周曾連續(xù)多日暴跌的AI概念股反彈。C3.ai尾盤(pán)轉(zhuǎn)漲1%，上周三曾創(chuàng)三周最低。SoundHound.ai漲超8%，BigBear.ai漲近12%，均接近收復(fù)上周一以來(lái)跌幅。

中概ETF KWEB和CQQQ跌超1%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）跌近1%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌2%，百度跌超4%，拼多多和網(wǎng)易跌約1%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌超1%，騰訊ADR跌0.6%，B站跌2.7%，中概造車(chē)新勢(shì)力跌幅顯著收窄，蔚來(lái)和小鵬汽車(chē)轉(zhuǎn)漲。

消息面上，全球電子產(chǎn)品的需求持續(xù)疲軟，臺(tái)積電連續(xù)第二個(gè)季度銷(xiāo)售不如預(yù)期，3月?tīng)I(yíng)收創(chuàng)17個(gè)月新低。蘋(píng)果公司一季度PC出貨量同比驟降40%，程度遜于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。美國(guó)本土以外首個(gè)特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目正式落戶(hù)上海，計(jì)劃2024年第二季度投產(chǎn)。三星計(jì)劃近期削減內(nèi)存芯片產(chǎn)量，消息提振美光科技，分析師認(rèn)為此舉可能會(huì)加速內(nèi)存芯片行業(yè)的復(fù)蘇。百度發(fā)打假聲明稱(chēng)，目前文心一言無(wú)官方App，已對(duì)蘋(píng)果公司及相關(guān)開(kāi)發(fā)者團(tuán)隊(duì)發(fā)起訴訟。

銀行股中：

行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）漲0.8%，從近兩周低位反彈兩日。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）和SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）漲超0.5%，均完全收復(fù)上周二以來(lái)跌幅，并從上周三所創(chuàng)的2020年11月來(lái)最低反彈兩日。

美國(guó)大型銀行股普漲，花旗漲1.4%、富國(guó)銀行漲近2%領(lǐng)跑，資管巨頭嘉信理財(cái)漲近5%，收復(fù)上周全部跌幅，從上周三所創(chuàng)的2020年11月來(lái)最低反彈兩日。地區(qū)銀行股多數(shù)漲超1%，第一共和銀行跌超4%后轉(zhuǎn)漲近1%，繼上個(gè)月暫停普通股股息后，將暫停發(fā)放優(yōu)先股股息。

石油和天然氣生產(chǎn)商先鋒自然資源（Pioneer Natural Resources）一度漲超8%，創(chuàng)2月14日以來(lái)的近兩個(gè)月最高和2021年8月以來(lái)最大漲幅。報(bào)道稱(chēng)，石油巨頭埃克森美孚已就收購(gòu)該公司開(kāi)啟初步洽談。美孚石油小幅轉(zhuǎn)跌，仍徘徊兩個(gè)月高位。

美債收益率齊漲超5個(gè)基點(diǎn)，收復(fù)上周二以來(lái)跌幅，兩年期收益率重上4%

美股盤(pán)初，美債收益率集體轉(zhuǎn)漲至日高，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率最高漲超5個(gè)基點(diǎn)并重上4%，10年期基債收益率最高也漲超5個(gè)基點(diǎn)并上逼3.44%，均收復(fù)上周二以來(lái)跌幅。

10年期美債收益率上周四曾跌至3.25%，刷新去年9月以來(lái)的七個(gè)月最低。兩年期收益率上周連續(xù)多日兩位數(shù)重挫，同樣下逼去年9月來(lái)低位，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟刺激了投資者的避險(xiǎn)需求。

兩年期美債收益率重上4%關(guān)口

油價(jià)齊跌超1%，美油失守80美元仍接近兩個(gè)月高位，美國(guó)天然氣盤(pán)中漲超10%

投資者擔(dān)心繼續(xù)加息將抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和用油需求，外加美元走強(qiáng)，油價(jià)尾盤(pán)跌幅擴(kuò)大。

WTI 5月原油期貨收跌0.96美元，跌幅1.19%，報(bào)79.74美元/桶，失守80美元整數(shù)位心理關(guān)口，但離1月末以來(lái)的兩個(gè)多月高位不遠(yuǎn)。布倫特6月期貨收跌0.94美元，跌幅1.10%，報(bào)84.18美元/桶，但離四周高位不遠(yuǎn)。

美油失守80美元，仍接近兩個(gè)月高位

美國(guó)5月NYMEX天然氣期貨最高漲超10%并上破2.20美元/百萬(wàn)英熱單位，收復(fù)月內(nèi)跌幅。3月底曾失守2美元整數(shù)位，創(chuàng)2020年9月來(lái)的兩年半最低。

美元指數(shù)收復(fù)一周跌幅，日元跌1%，比特幣漲近5%，上破2.9萬(wàn)美元?jiǎng)?chuàng)十個(gè)月新高

美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)表明勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊，強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)再次加息的預(yù)期后，美元走強(qiáng)。

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲0.7%并升破102.80，基本收復(fù)上周一以來(lái)跌幅，進(jìn)一步脫離上周三所創(chuàng)的兩個(gè)月低位。

美元指數(shù)收復(fù)一周跌幅

歐元兌美元最深跌0.6%至4月3日來(lái)新低，英鎊兌美元最深跌0.5%并失守1.24，抹去上周二以來(lái)漲幅。日元兌美元跌超1%并失守133，至3月15日以來(lái)的近四周低位，日本央行新任行長(zhǎng)植田和男稱(chēng)，繼續(xù)實(shí)施負(fù)利率和收益率曲線控制政策是適宜的。離岸人民幣小幅下跌，徘徊6.89元。

日元兌美元跌超1%至近四周低位

主流加密數(shù)字貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲近4%，并升破2.9萬(wàn)美元整數(shù)位，在過(guò)去24小時(shí)內(nèi)接連升破2.8萬(wàn)和2.9萬(wàn)美元兩道關(guān)口，再創(chuàng)去年6月以來(lái)的10個(gè)月新高。第二大的以太坊漲近3%上逼1900美元，上周三曾升破這一關(guān)口創(chuàng)去年8月中旬以來(lái)的近八個(gè)月最高。

比特幣漲近5%，上破2.9萬(wàn)美元?jiǎng)?chuàng)十個(gè)月新高

黃金跌超1%至一周低位，現(xiàn)貨黃金失守2000美元，芝加哥玉米期貨漲超1.7%

美元和美債收益率攜手走高壓低金價(jià)。COMEX 6月黃金期貨收跌1.11%，報(bào)2003.80美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌1.10%，報(bào)2021.80美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金最深跌超26美元或跌1.3%，接連跌穿2000和1990美元兩道整數(shù)位，日低下逼1980美元，接近抹去上周二以來(lái)漲幅，進(jìn)一步遠(yuǎn)離上周三所創(chuàng)的去年3月以來(lái)十三個(gè)月最高。上周金價(jià)突破2000美元心理關(guān)口，原因是美國(guó)數(shù)據(jù)走軟，引發(fā)了對(duì)油價(jià)飆升后經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。

黃金跌超1%至一周低位，現(xiàn)貨黃金失守2000美元

倫敦LME工業(yè)基本金屬因復(fù)活節(jié)假期休市一日。芝加哥玉米期貨漲超1.7%，對(duì)能否續(xù)簽黑海糧食運(yùn)輸協(xié)議的擔(dān)憂情緒推高小麥價(jià)格。彭博谷物分類(lèi)指數(shù)漲0.67%。