又有私募大佬現(xiàn)“神操作”，靠?jī)?nèi)幕交易，不僅沒(méi)有獲利，反而虧了176萬(wàn)，遭罰60萬(wàn)，還被判刑3年，真真是偷雞不成蝕把米。

昔日“大佬”內(nèi)幕交易被判刑三年

近日，北京市第二中級(jí)人民法院公開(kāi)的一審刑事判決書披露，因犯內(nèi)幕交易罪，昔日“投資大佬”，大陸資本原董事總經(jīng)理、原上海清泉投資管理有限公司法人代表徐浛錕，被判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金二萬(wàn)元。

判決書顯示，徐浛錕，1974年11月出生于山東省莒南縣，碩士研究生文化。案發(fā)時(shí)為大陸資本有限公司董事總經(jīng)理、上海清泉投資管理有限公司法人代表兼執(zhí)行董事。

另?yè)?jù)華夏時(shí)報(bào)報(bào)道，徐浛錕還曾在多家知名金融機(jī)構(gòu)任職，包括曾任職德意志銀行(香港)投資銀行部經(jīng)理、殷庫(kù)資本投資經(jīng)理、匯豐銀行直投(亞洲)項(xiàng)目經(jīng)理、中關(guān)村并購(gòu)基金董事總經(jīng)理等，有著極其豐富的投資管理工作經(jīng)驗(yàn)。

因犯內(nèi)幕交易罪，徐浛錕于2021年4月13日被羈押，同年4月27日被逮捕，6月3日被取保候?qū)彙?/p>

拿1000萬(wàn)做內(nèi)幕交易，反虧176萬(wàn)

那么， 徐浛錕是怎么內(nèi)幕交易的？

事件的起因要從2015年說(shuō)起，2015年，中牧實(shí)業(yè)股份有限公司擬收購(gòu)廣西揚(yáng)翔股份有限公司部分股權(quán)，該事項(xiàng)在公開(kāi)披露前屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期為2015年6月4日至9月2日。

而徐浛錕任職的大陸資本的全資子公司系收購(gòu)方廣西揚(yáng)翔股份的股東之一，作為大陸資本的代表，徐浛錕參與了股權(quán)收購(gòu)事宜，并知悉了上述內(nèi)幕信息。

但是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，徐浛錕卻明目張膽的使用本人證券賬戶買賣中牧股份的股票。

具體來(lái)看，2015年6月4日，中牧股份與廣西揚(yáng)翔股份達(dá)成股權(quán)收購(gòu)意向，同年9月2日，中牧股份發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。而在這期間的6月11日，“徐浛錕”證券賬戶轉(zhuǎn)入999萬(wàn)元，該筆資金來(lái)源于廣西揚(yáng)翔實(shí)際控制人楊某親屬唐某匯入的1000萬(wàn)元，是楊某委托徐浛錕辦理回購(gòu)廣西揚(yáng)翔股權(quán)的部分誠(chéng)意金，并由徐浛錕于2015年9月29日將該筆資金轉(zhuǎn)給了交易對(duì)方。

2015年6月11日，“徐浛錕”證券賬戶買入“中牧股份”9.37萬(wàn)股，買入金額346.6304萬(wàn)元。

2015年6月15日，“徐浛錕”證券賬戶又買入了1.2萬(wàn)股，買入金額45.8520萬(wàn)元。

2015年7月6日，“徐浛錕”證券賬戶將“中牧股份”全部賣出，合計(jì)賣出10.5700萬(wàn)股，賣出金額215.5716萬(wàn)元，虧損176.9108萬(wàn)元。

剛?cè)雸?chǎng)就遭遇“股災(zāi)”

對(duì)于老股民來(lái)說(shuō)，2015年6月這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，應(yīng)該記憶深刻。2015年6月12日，即徐浛錕買入中牧股份的第二天，上證指數(shù)觸及歷史階段高點(diǎn)5178點(diǎn)，而后上演了一場(chǎng)載入史冊(cè)的股災(zāi)。

上證指數(shù)2015年走勢(shì)

中牧股份的股價(jià)在這期間也慘遭暴跌，從6月11日的37.28元/股跌至7月8日17.21元/股，跌幅超50%，在這樣的大幅調(diào)整下，徐浛錕最終割肉出場(chǎng)，虧損176萬(wàn)元。

中牧股份2015年股價(jià)走勢(shì)

被證監(jiān)會(huì)處以60萬(wàn)元罰款

2021年4月13日，徐浛錕經(jīng)偵查機(jī)關(guān)電話通知主動(dòng)到案，并如實(shí)供述了內(nèi)幕交易的事實(shí)。

北京二中院認(rèn)為，徐浛錕作為證券內(nèi)幕信息的知情人員，在對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買入并賣出該證券，其行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且系情節(jié)特別嚴(yán)重，依法予以懲處。

徐浛錕主動(dòng)到案后如實(shí)供述內(nèi)幕交易的事實(shí)，具有自首情節(jié)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，有悔罪表現(xiàn)，可對(duì)其依法減輕處罰并宣告緩刑。

根據(jù)徐浛錕犯罪的事實(shí)、犯罪的性質(zhì)、情節(jié)及對(duì)于社會(huì)的危害程度，徐浛錕犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣二萬(wàn)元。

事實(shí)上，早在2018年，證監(jiān)會(huì)就對(duì)徐浛錕做出行政處罰的決定。徐浛錕在知悉內(nèi)幕信息情況下，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買賣“中牧股份”，其行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)徐浛錕處以60萬(wàn)元罰款。

法網(wǎng)恢恢，疏而不漏

對(duì)于這樣的結(jié)果，有網(wǎng)友直呼大快人心。徐浛錕本想靠?jī)?nèi)幕割韭菜，卻在入場(chǎng)后就遭遇“股災(zāi)”，最終自己也成了韭菜，不但虧錢，還被罰錢和判刑。

雖然在利益的驅(qū)使下，內(nèi)幕交易屢禁不止，但我們也看到證監(jiān)會(huì)對(duì)于內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為的嚴(yán)厲打擊。

就拿近期來(lái)說(shuō)，今年的12月9日，田中精機(jī)公告稱，持股5%以上股東薔薇資本因涉嫌內(nèi)幕交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。10月28日，雷迪克公告稱，因涉嫌內(nèi)幕交易，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沈仁榮被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。8月9日，通鼎互聯(lián)公告稱，董事錢慧芳、董事兼副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書賀忠良因涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)二人立案。

另?yè)?jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，A股市場(chǎng)至少有10起案件涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。

圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)

毫無(wú)疑問(wèn)，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為嚴(yán)重破壞市場(chǎng)交易秩序，侵害了投資者合法權(quán)益。而那些違法犯罪的人，必將受到法律的制裁。筆者還是那句話，法網(wǎng)恢恢，疏而不漏。

四種操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的方式

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)依法啟動(dòng)操縱市場(chǎng)案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計(jì)占同期新增案件的52%；作出操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒(méi)金額累計(jì)超過(guò)50億元；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱市場(chǎng)犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計(jì)占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

證監(jiān)會(huì)還透露了四種操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的方式：

一是上市公司實(shí)際控制人與市場(chǎng)掮客、操縱團(tuán)伙形成利益共同體，內(nèi)外勾結(jié)，合謀“坐莊”炒作本公司股票。

二是通過(guò)連續(xù)交易等手段操縱流通市值較小的股票，惡意“炒小、炒差、炒新”，造成相關(guān)股票價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌。

三是操縱團(tuán)伙利用股市“黑嘴”誘騙投資者高價(jià)買入股票，同時(shí)其反向賣出相關(guān)股票非法牟利。

四是法定內(nèi)幕信息知情人濫用信息優(yōu)勢(shì)從事內(nèi)幕交易，有的在重大事項(xiàng)公告前突擊買入，有的在業(yè)績(jī)預(yù)虧、商譽(yù)減值等利空信息發(fā)布前精準(zhǔn)減持，還有的非法泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致窩案、串案發(fā)生。

證監(jiān)會(huì)表示，操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的涉案主體多、違法鏈條長(zhǎng)、危害后果重，且手段隱蔽，對(duì)投資者欺騙誤導(dǎo)性強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)交易秩序破壞性大，必須予以嚴(yán)厲懲治。下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹中辦、國(guó)辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，落實(shí)“零容忍”工作方針，立足防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的監(jiān)管大局，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動(dòng)，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)！