要想人不知，除非己莫為！

兩名散戶，采用配資手段控制60余個證券賬戶，操縱股價，短短2個月便非法獲利超3000萬。最終，該犯罪事實被證監(jiān)會查明，兩人也遭到重罰。

2個月違法獲利超3000萬

近日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了一則行政處罰決定書和市場禁入決定書，對三年前的一起股價操縱案進行披露，由此，上述案件的操作手法得以曝光。

2018年3月30日至2018年5月22日，張飛和張雄兩人通過實際控制和使用包某瑩等60個證券賬戶（以下簡稱涉案賬戶組），交易個股“弘宇股份”。期間，張飛和張雄兩人通過控制使用上述賬戶組，集中資金和持股優(yōu)勢，連續(xù)交易“弘宇股份”，操縱該股股價。據(jù)證監(jiān)會披露，涉案期間弘宇股份的股價漲幅為20.13%，張飛和張雄兩人累計違法獲利3163.44萬元。

從操縱手段來看，在涉案賬戶組實施交易“弘宇股份”行為期間，累計買入成交量為28,391,050股，買入成交額為1,044,703,457.16元，累計賣出成交量為28,239,850股，賣出成交額為1,073,129,827.85元。涉案賬戶組主動申買量占市場主動申買量的平均比例為33.94%，占比超過30%的交易日有17天，申報占比最高為68.67%。

在操縱股價的過程中，張飛和張雄多次進行了盤中和尾盤拉臺股價的行為，并趁機反向賣出獲利。以“時段內(nèi)漲幅2%以上且時段成交占比30%以上”為標準測算，涉案賬戶組在36個盤中時段拉臺股價，股價最低漲幅2.02%，最高漲幅8.2%。

低市值、高市盈率的個股易被操縱

弘宇股份于2017年8月登陸資本市場，發(fā)行價為12.76元/股。

上市剛半年，弘宇股份就發(fā)布公告稱，公司實控人因自身年齡的原因申請辭去董事長職務。去年9月2日，弘宇股份再次發(fā)布公告，稱因于曉卿身體原因，經(jīng)山東萊州市人民法院判定為限制民事行為能力人，其妻任煥巧作為監(jiān)護人，代為履行公司實際控制人的權(quán)利和義務。

從此前轟動金融圈的“葉飛舉報門”來看，涉及到“市值管理”的相關上市公司普遍存在低市值、高市盈率的情況。弘宇股份也恰好有著兩個特點。截至8月4日收盤，弘宇股份的市值為14.05億元，市盈率為83，整體流通市值較小，當張飛、張雄的10億元資金進入時，能對股價產(chǎn)生較大影響。

從基本面情況看，弘宇股份的業(yè)績也難言樂觀。上市當年，弘宇股份的凈利潤就出現(xiàn)下滑，此后兩年，公司業(yè)績更是持續(xù)下降。據(jù)公司財報，2018-2020年，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為0.28億元、0.09億元、0.23億元，經(jīng)營慘淡。

在被操縱時，弘宇股份還是一直上市不滿一年的小盤次新股。從弘宇股份的歷史走勢來看，2018年3月30日后，出現(xiàn)過兩波明顯的拉升，此后股價便一路走低，直至腰斬。一直到2020年，受涉農(nóng)利好政策的影響，以及農(nóng)產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅上漲，弘宇股份的股價才出現(xiàn)上漲，并刷新上市后不久創(chuàng)下的新高。但隨后，股價又直直下挫，目前最新價格已經(jīng)不足歷史高位的三成。

弘宇股份股價走勢

監(jiān)管出手，當事人禁入市場

經(jīng)過一系列調(diào)查取證，證監(jiān)會對張飛和張雄二人進行了行政處罰。

在聽證過程中，張飛和張雄提出了三點申辯意見：1、案件違法主體應為湖北深滬通資產(chǎn)管理有限公司，而非張飛、張雄個人；2、應認定張飛為主要責任人員，不應認定張雄為主要責任人員；3、兩個信托賬戶并非張飛、張雄實際控制。

不過，經(jīng)證監(jiān)會復核，上述三點申辯意見均未予以采納。

最終，根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)相關規(guī)定，證監(jiān)會決定：對張飛采取10年證券市場禁入措施，對張雄采取5年證券市場禁入措施。

此外，證監(jiān)會“沒一罰三”，沒收張飛、張雄的違法所得3163.44萬元，并處以9490.32萬元罰款，共計1.26億元。其中，對張飛處以6326.88萬元罰款，對張雄處以3163.44萬元罰款。

監(jiān)管嚴打操作市場和內(nèi)幕交易

近年來，部分不法分子利用持股、資金、信息、技術(shù)等方面的優(yōu)勢，多方合謀實施股價操縱的案件仍時有發(fā)生。監(jiān)管層對操縱市場、內(nèi)幕交易等行為的打擊力度也在不斷加大，持續(xù)釋放“零容忍”信號。

還是以“葉飛舉報門”為例，7月23日，證監(jiān)會通報了“中源家居”、“利通電子”等股票價格操縱案的調(diào)查進展，稱史某等操縱團伙控制數(shù)十個證券賬戶，通過連續(xù)交易、對倒等違法方式拉拾相關價格，交易金額達30余億元，相關行為已達到刑事立案追訴標準，涉嫌構(gòu)成操縱市場犯罪。證監(jiān)會將配合公安機關，將位于廣東、北京、河北等地的多名主要涉案人員抓捕歸案，相關偵辦工作已經(jīng)全面展開。

操縱市場、內(nèi)幕交易等行為嚴重破壞了市場交易秩序，嚴重干擾了市場功能發(fā)揮，嚴重侵害了投資者的合法權(quán)益，一直以來，都是證監(jiān)會嚴厲打擊的重點。但縱使如此，仍有不少人利欲熏心，頂風作案。

據(jù)證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，證監(jiān)會依法啟動操縱市場案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計占同期新增案件的52%；作出操縱市場、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計超過50億元；向公安機關移送涉嫌操縱市場犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎！

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關注七禾網(wǎng)公眾號！