假如你被割了韭菜，不要悲傷，不要心急！憂(yōu)郁的日子里須要鎮(zhèn)靜：相信吧，快樂(lè)的日子將會(huì)來(lái)臨！心兒永遠(yuǎn)向往著未來(lái)，現(xiàn)在卻常是憂(yōu)郁。一切都是瞬息，一切都將會(huì)過(guò)去——就連歷史上最著名的科學(xué)家牛頓都被割過(guò)韭菜，我們都沒(méi)有他聰明，這點(diǎn)損失都算什么呢？

一般人被割了韭菜，除非鬧得太大，否則也不會(huì)被人記住。牛頓當(dāng)年被割了韭菜，事情馬上就要過(guò)去三百年了依然被人記著，經(jīng)常有像我這樣的無(wú)良自媒體拿出來(lái)編排，讓他老人家一直都不清凈。

牛頓卷入的是300年前的“南海泡沫”，當(dāng)時(shí)一家叫南海公司的英國(guó)公司股票價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)暴漲和暴跌，引起的劇烈泡沫吹起和破裂，使整個(gè)英國(guó)都陷入瘋狂和絕望。

牛頓在1720年初投資南海公司大約3500英鎊，并在當(dāng)年4月底賣(mài)出他所持有的南海公司的股票, 此時(shí)他獲利3500英鎊，等于幾個(gè)月他的本金翻了一番。

他本以為自己是成功逃頂，卻沒(méi)想到南海公司的股票在他賣(mài)出后又經(jīng)歷了暴漲，搞得他心里又癢了起來(lái)，于是在夏天泡沫最嚴(yán)重的時(shí)候又重新買(mǎi)入了南海公司的股票。而且上次他還比較謹(jǐn)慎，本金也就3500英鎊，這次可就沒(méi)這么謹(jǐn)慎了，他一口氣買(mǎi)了一大堆的股票。

然后泡沫就破裂了，他最終損失了2萬(wàn)英鎊。這可是300年前的兩萬(wàn)英鎊，放在當(dāng)時(shí)是一筆巨款，相當(dāng)于今天的約300萬(wàn)英鎊（合3000萬(wàn)人民幣，所以牛頓真的是個(gè)有錢(qián)人）。還好沒(méi)有加杠桿，不然牛頓可能就沒(méi)有機(jī)會(huì)在晚年皈依上帝了。

他說(shuō)出了那句著名的"我可以計(jì)算天體的運(yùn)動(dòng), 但不能計(jì)算人們的瘋狂"。在他把血本都虧進(jìn)去之后，他禁止任何人在他面前說(shuō)“南?！边@個(gè)詞。

但是如果你因此嘲笑牛頓，覺(jué)得像他這么聰明的人都被割韭菜了，那可就是“后人哀之而不鑒之，亦使后人而復(fù)哀后人也”了。

事實(shí)上南海泡沫是相當(dāng)復(fù)雜的，整個(gè)英國(guó)都被割了韭菜這種事情，是有很多原因?qū)е碌?，牛頓栽在這件事上也可以理解——就是他名頭太響了，付出的代價(jià)也太大了點(diǎn)，以至于今天我們都還在講他的故事。

具體來(lái)說(shuō)，南海公司的成立本來(lái)就是英國(guó)政府別有用心，隨后南海公司又編織了一個(gè)大騙局，最后才是全民狂熱。如果只把南海泡沫的鍋扣在心存僥幸的廣大股民頭上，實(shí)在是太簡(jiǎn)單，也太偏頗了。

政府別有用心

18世紀(jì)初，英國(guó)深陷西班牙王位繼承戰(zhàn)爭(zhēng)中，曠日持久的戰(zhàn)爭(zhēng)讓政府債臺(tái)高筑。戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束時(shí),帝國(guó)拖欠的國(guó)債高達(dá)5300萬(wàn)英鎊，政府每年僅償付的債務(wù)利息就要占到稅收收入的30%-50%。

要知道那個(gè)時(shí)代亞當(dāng)·斯密還沒(méi)出生，歐洲各國(guó)普遍在對(duì)外貿(mào)易上奉行重商主義原則，即貿(mào)易順差越多越好。由政府出資建立的大公司壟斷著對(duì)殖民地的貿(mào)易，也沒(méi)什么自由貿(mào)易之類(lèi)的原則。

于是，1711年英國(guó)財(cái)政大臣想到了一個(gè)解決過(guò)載問(wèn)題的“好辦法”：既然政府手里有貿(mào)易壟斷權(quán)，那么何不拿部分壟斷權(quán)換點(diǎn)錢(qián)花？

在具體操作上，就是以葡萄酒、醋、煙草、東印度公司的貨物、絲織品、鯨須及其它商品的關(guān)稅來(lái)?yè)?dān)保，政府擔(dān)保一部分國(guó)債在一定時(shí)期內(nèi)利率為6%，誘使有錢(qián)人投資，并把這部分國(guó)債轉(zhuǎn)化成一家公司的股票，授予這家公司從事南美洲貿(mào)易的壟斷權(quán)，外人不能插手英國(guó)與南美洲的貿(mào)易。由于從事的是南美洲一帶的遠(yuǎn)洋貿(mào)易，這家公司就被叫做“南海公司”。

這等于是在國(guó)家層面上進(jìn)行了“債轉(zhuǎn)股”。

有錢(qián)人也不傻，如果和南美洲做生意無(wú)利可圖，那么他們是不會(huì)投資南海公司，從而變相為英國(guó)政府接盤(pán)的。

那怎么辦？自然是講個(gè)好故事，引誘別人上鉤啦。

南海公司宣傳小冊(cè)子就提到：“貴金屬礦在智利和秘魯海岸是如此的豐富。”還有一則傳言到處流傳，即西班牙同意把智利和秘魯?shù)乃膫€(gè)港口轉(zhuǎn)讓給英國(guó)，英國(guó)可以在西班牙的美洲殖民地貿(mào)易，換取波托西和墨西哥的貴金屬。

這話(huà)半真半假，假的居多。真的部分是歐洲人的確是下了大力氣摳走了南美的每一磅貴金屬，假的是南美的貴金屬儲(chǔ)量沒(méi)有那么多，而且西班牙人根本就不可能開(kāi)放貿(mào)易。

下議院里也有明白人，議員羅伯特·沃爾波爾就說(shuō)：“實(shí)際上這個(gè)計(jì)劃建立在一個(gè)錯(cuò)誤的基礎(chǔ)之上……（西班牙）君主過(guò)于專(zhuān)橫而不允許英格蘭人從事南海的自由貿(mào)易?！?/p>

事實(shí)也正是如此，西班牙只給了英國(guó)向殖民地輸送黑奴的優(yōu)先權(quán)，而且每年只能輸送一次。所以1714-1718年內(nèi)，南海公司只從這項(xiàng)黑奴貿(mào)易中賺取了10萬(wàn)英鎊。

然而當(dāng)初和西班牙簽訂條約時(shí)候的財(cái)政大臣可不是這么說(shuō)的，他隱瞞了事實(shí)真相，反倒用了夸大其詞的說(shuō)法，稱(chēng)西班牙同意增加貨船數(shù)量，增開(kāi)了所有海岸的港口。做戲做全套，他還專(zhuān)門(mén)公布了一份開(kāi)放給英國(guó)的港口名單。

故事隨便講，南海公司的初心可不能忘——還得幫英國(guó)政府解決債務(wù)問(wèn)題呢。南海公司積極地參與到政府債務(wù)轉(zhuǎn)換過(guò)程中去。1720年初，南海公司提出了一個(gè)大型換股計(jì)劃，承擔(dān)三千多萬(wàn)英鎊的國(guó)債，轉(zhuǎn)換成南海公司股票。政府在1727年前按5%的利率向其支付利息，如果提前還款可以?xún)?yōu)惠到4%。

所以雖然基本面不好，但是政策傾斜是給足了面子的，而且還有財(cái)政大臣的牛皮背書(shū)，此時(shí)不買(mǎi)更待何時(shí)？

最終南海公司的這項(xiàng)計(jì)劃勝利了，國(guó)債轉(zhuǎn)化成了南海公司的股票，而富有的民眾則相信南海公司會(huì)發(fā)大財(cái)，于是購(gòu)進(jìn)南海公司股票。南海公司股票從1720年1月每股130英鎊左右，漲至4月底牛頓空倉(cāng)時(shí)候的每股400英鎊。

這個(gè)時(shí)候只有少數(shù)人還清醒。

還是那位沃爾波爾，在議會(huì)試圖阻止南海公司的計(jì)劃時(shí)說(shuō)：“南海公司的計(jì)劃將會(huì)導(dǎo)致股票投機(jī)的危險(xiǎn)操作，并且將國(guó)家的精英人物從貿(mào)易和工業(yè)部門(mén)吸引到股票投機(jī)中去。它將會(huì)施展出危險(xiǎn)的誘惑力，通過(guò)使人們?yōu)榱讼胂笾械奶摶秘?cái)富而喪失自己的勞動(dòng)所得，從而誘使那些容易受愚弄的家伙走向毀滅的深淵。這個(gè)計(jì)劃的基礎(chǔ)就是一場(chǎng)規(guī)?？涨熬薮蟮臑?zāi)難，一場(chǎng)罪惡。通過(guò)激發(fā)廣大民眾的熱情，進(jìn)而使這種狂熱持續(xù)下去，并且向人們承諾利用那永遠(yuǎn)也不可能滿(mǎn)足需要的資金來(lái)派發(fā)股利,從而人為地抬高股票的價(jià)值?！?/p>

然而議員們沒(méi)有聽(tīng)他的。他們收受了南海公司的賄賂，悶聲發(fā)大財(cái)?shù)耐瑫r(shí)愉快地通過(guò)了南海公司的計(jì)劃。

南海公司騙局

南海公司搞出這么一個(gè)遠(yuǎn)超出其真實(shí)能力的接受?chē)?guó)債方案，也說(shuō)明其管理層是人有多大膽地有多大產(chǎn)。這么膽大的管理層自然有很多騷操作。如果你仔細(xì)看他們的套路，你會(huì)發(fā)現(xiàn)和今天的某些騙局十分相似。

套路1：拉后臺(tái)

南海公司在政界有很多關(guān)系。他們賄賂官員，把股票以?xún)?yōu)惠價(jià)格賣(mài)給有話(huà)語(yǔ)權(quán)的人，還很貼心地不在賬簿中記錄這些權(quán)貴的名字，以便保密。廉價(jià)股票甚至都賣(mài)到了當(dāng)時(shí)英國(guó)國(guó)王喬治一世的德意志情人那里（喬治一世在登上英國(guó)王位前是漢諾威選帝侯）。

比起某些國(guó)內(nèi)的野雞騙局，聲稱(chēng)自己上面有人，是秘密扶持計(jì)劃那種，南海公司可是實(shí)打?qū)嵉纳厦嬗腥?，雖然具體是誰(shuí)還是無(wú)可奉告。

套路2：畫(huà)大餅

這個(gè)前文也有描述，南海公司把與西班牙美洲殖民地的貿(mào)易吹上了天，但實(shí)際上基本沒(méi)怎么開(kāi)展。

南海公司在吹噓自己的美好前途的時(shí)候，也沒(méi)忘記自我包裝一番，倫敦的辦公大樓租上，豪華的裝修搞上，怎么高大上怎么來(lái)。這就像如今的某些野雞公司喜歡租用市中心CBD的高檔寫(xiě)字樓做辦公室一個(gè)道理。

基本面不好，畫(huà)大餅來(lái)湊，你絕對(duì)見(jiàn)過(guò)。

套路3：送杠桿

南海公司從事有利可圖的貿(mào)易這一消息引來(lái)了大批想要投資的人，但很多人沒(méi)有足夠的錢(qián)買(mǎi)已經(jīng)高漲的南海公司股票，又該怎么辦？南海公司便讓他們上杠桿，給他們提供貸款購(gòu)買(mǎi)自家股票。

這就叫我自己炒自己，也很常見(jiàn)。

套路4：壓流量

對(duì)于已經(jīng)買(mǎi)進(jìn)股票的人，南海公司則想方設(shè)法阻止他們賣(mài)出股票。南海公司從不即時(shí)發(fā)放股權(quán)票據(jù)，這樣投資者就無(wú)法短期內(nèi)就把股票拋出。市面上的南海公司股票越來(lái)越少，自然也就越來(lái)越搶手了。

創(chuàng)造稀有名聲，騙投資客自發(fā)宣傳，也是老操作。

套路5：故意回購(gòu)抬股價(jià)

當(dāng)南海公司股票下跌的時(shí)候，高管們就派代理人大量回購(gòu)南海公司股票，把股價(jià)再抬上去，想讓民眾信以為真，覺(jué)得南海公司股票永遠(yuǎn)漲——其實(shí)也遠(yuǎn)非如此，不少民眾還是有信心等南海公司股票價(jià)格更高的時(shí)候賣(mài)給別人。

就這樣，肩負(fù)著為國(guó)接盤(pán)重任的南海公司，成功地在英國(guó)上層編織了一張關(guān)系網(wǎng)，大量權(quán)貴持有南海公司的股票，自然不希望它倒掉；同時(shí)還想盡辦法忽悠，成功地激發(fā)了民眾一夜暴富的幻想，只不過(guò)民眾的貪欲被激發(fā)出來(lái)之后，南海公司也控制不住了。

全民狂熱結(jié)局

南海公司開(kāi)啟了全民投資狂潮，而這一潘多拉的魔盒打開(kāi)后南海公司是控制不住的，原因很簡(jiǎn)單：南海公司能靠講故事吹泡沫，別的商家也可以，照貓畫(huà)虎做不了全套，學(xué)個(gè)一二成也是可行的。

于是大量民間股份公司產(chǎn)生了，它們也開(kāi)始講起浮夸的故事，目的并不是想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而只是想割一茬韭菜。

它們講的故事往往五花八門(mén)，只是看上去可行（有的看上去也不靠譜），比如“改良弗林特郡的土地”、“買(mǎi)賣(mài)房地產(chǎn)并且提供抵押貸款”、“整修倫敦街道”、“在大不列顛的任何地方的葬禮提供服務(wù)設(shè)施”、“保障航海人員的工資”、“幫助勤奮刻苦的人，給其貸款”、“從英國(guó)北部和美洲進(jìn)口瀝青和海軍后勤裝備”、“保障兒童財(cái)產(chǎn)和增加其福利”、“從弗吉尼亞進(jìn)口胡桃樹(shù)”、“向倫敦提供牛肉制品”、“雇用熟練技工為商人和其他人裝飾鐘表”、“為收容和養(yǎng)育私生子而建造福利設(shè)施的公司”、“在愛(ài)爾蘭開(kāi)設(shè)帆布和包裝布制造廠”甚至“從事一項(xiàng)能夠獲取巨大利益的事業(yè)”。

最后這個(gè)已經(jīng)不要臉到連底褲都不穿了，卻還是攔不住股民的熱情。

很多踏空南海公司的民眾紛紛買(mǎi)入這些民間股份公司的股票，他們甚至不去了解這些項(xiàng)目是否可行，只是聽(tīng)項(xiàng)目發(fā)起者一通忽悠，以為能賺大錢(qián)，就掏錢(qián)認(rèn)購(gòu)股份。有的項(xiàng)目發(fā)起者甚至在忽悠民眾購(gòu)入股票后就卷錢(qián)跑路，離開(kāi)了英國(guó)。

這個(gè)時(shí)候的英國(guó)，上到達(dá)官貴人，下到販夫走卒，都對(duì)股票狂熱無(wú)比。正如英國(guó)詩(shī)人亞歷山大·蒲柏描述的那樣：

“政客和愛(ài)國(guó)者，為股票投機(jī)四處奔忙心慌慌

貴婦與男仆，為股票受苦受累下場(chǎng)全一樣

法官當(dāng)上了經(jīng)紀(jì)人；主教吆喝快下注，哄得全城人上了當(dāng)

公爵們施展手腕窮忙活，只為賺取半克朗

金錢(qián)的魔力迷惑了不列顛，這一切呀，多么骯臟”

就連蒲柏歌頌過(guò)的牛頓，也在1720年夏天重新入場(chǎng)，加大賭注購(gòu)買(mǎi)了南海公司的股票。

說(shuō)來(lái)你可能不信，最后刺破泡沫的泡沫法案還是南海公司發(fā)起的，或者說(shuō)至少是為了南海公司的利益而設(shè)立的，“旨在阻止未經(jīng)特許成立的公司使用正規(guī)市場(chǎng)”，也就是提高割韭菜的門(mén)檻，消滅掉這些隨便講個(gè)故事就開(kāi)始割韭菜的民間股份公司，確保韭菜都由南海公司這樣有背景的大股份公司來(lái)割。

頒布了泡沫法案，這些亂七八糟的民間股份公司就被取締了，也讓南海公司的股票繼續(xù)上漲——畢竟也沒(méi)有別家股票好買(mǎi)了。

泡沫破裂

可是當(dāng)民間股份公司都被取締掉，民眾只能買(mǎi)南海公司股票的時(shí)候，等于最后一茬韭菜也要被割沒(méi)了。

1720年秋天即將來(lái)臨時(shí), 南海公司股價(jià)已經(jīng)漲到1000英鎊左右，下跌開(kāi)始了。

盡管南海公司的高管們用盡手段，比如讓代理人買(mǎi)進(jìn)南海公司的股票，維持南海公司股票上漲，南海公司股價(jià)從低點(diǎn)的640英鎊回歸到750英鎊。但民眾已經(jīng)對(duì)南海公司產(chǎn)生了懷疑。

南海公司高管們割了最后一茬韭菜——他們?cè)诟呶话压善碧赚F(xiàn)。他們以為這么做能夠瞞住其他人，但天下怎么會(huì)有不透風(fēng)的墻呢？他們高位套現(xiàn)的消息很快就傳了出去，一時(shí)間南海公司股票暴跌，9月份跌到了175英鎊。

這一下等于全民都被割了韭菜，全國(guó)范圍內(nèi)甚至出現(xiàn)了動(dòng)亂，逼得原本在老家漢諾威休假的喬治一世趕緊趕回英國(guó)收拾局面。

這個(gè)時(shí)候，此前堅(jiān)持反對(duì)南海公司的沃爾波爾成了收拾殘局眾望所歸的人選。在他的主持下，英格蘭銀行和東印度公司接手南海公司的股票，免除南海公司的債務(wù)，縮減南海公司規(guī)模。自此之后南海公司業(yè)務(wù)萎縮，直到1750年利潤(rùn)僅限于其擁有的英國(guó)國(guó)債利息，并在1854年解散。南海公司的高管們也接受了法律的嚴(yán)懲——盡管在此之前并沒(méi)有先例可尋。

南海泡沫的破裂，還間接促成了英國(guó)政治體制的進(jìn)一步演化。

在“光榮革命”后，雖然議會(huì)贏得了很大權(quán)力，但英國(guó)還沒(méi)有發(fā)展成像今天這樣完全的君主立憲制，國(guó)王仍然具有相當(dāng)權(quán)力。

喬治一世本來(lái)是個(gè)德意志人，五十多歲才登上英國(guó)王位，英語(yǔ)說(shuō)不利索。他和群臣討論朝政，聽(tīng)不懂英語(yǔ)，就心煩意亂，索性不參加內(nèi)閣會(huì)議。

而等到南海泡沫破裂引發(fā)危機(jī)后，沃爾波爾挺身而出收拾殘局，贏得了巨大的威望。喬治一世以及他的繼任者喬治二世都對(duì)沃爾波爾很是信任，于是1721-1742年沃爾波爾便任首席財(cái)政大臣兼財(cái)務(wù)大臣二十余年，成為了事實(shí)上的英國(guó)第一任首相（首相兼任第一財(cái)政大臣的慣例延續(xù)至今，沃爾波爾也是英國(guó)歷史上在任時(shí)間最長(zhǎng)的首相）。

在沃爾波爾的治下，首相權(quán)力不斷擴(kuò)大，并開(kāi)始領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)閣。在他受到下議院反對(duì)之后，他在1742年辭職，首相在失去下議院支持后辭職也成為了慣例。

由此可見(jiàn)，英國(guó)人在政治上并不算很激進(jìn)，能摸索出漸進(jìn)式的政治改進(jìn)。但是在面對(duì)一夜暴富的誘惑時(shí)，英國(guó)人也會(huì)變得相當(dāng)瘋狂，徹底忘記理性。泡沫破裂后，英國(guó)也害怕了，在其后一個(gè)多世紀(jì)都禁止設(shè)立股份公司，可以說(shuō)是一朝被蛇咬，十年怕井繩了。

投資還是要謹(jǐn)慎，不要跟風(fēng)投資。要做好功課，判斷好盈利情況，理性投資。股市風(fēng)險(xiǎn)很大，如果功課沒(méi)做好，就不要聽(tīng)說(shuō)牛市來(lái)了就進(jìn)入，這會(huì)損害你的錢(qián)包的。