近期問題總匯：

1、你認為期貨交易中最有用的一句話是什么？

入場試錯，截斷虧損，讓利潤奔跑。

如果說交易領域有什么神奇的秘籍，這句話就是秘籍之一。因為這一句話，道盡了交易的核心本質(zhì)。

入場試錯，意味著每一筆單子你都做好了面對不確定的準備，你不會孤注一擲的認準一個方向然后死扛。

截斷虧損，意味著你意識到了不確定背后的風險，并且擁有了控制住風險的能力，這是所有一切交易獲利的前提。所有一切重大的虧損，都來自于狂妄自大的認為自己一定是正確。截斷虧損這一句話，同時意味著你戰(zhàn)勝了人類的本能：厭惡損失。不要小看這一點，茫茫多的人因為不愿意直接果斷止損而變著花樣想出了無數(shù)的可笑方法。戰(zhàn)勝本能沒有那么容易，而能夠讓我們逆反自己的本能的根本原因只有一條：你意識到了這是最正確的行為。

最后，讓利潤奔跑。做到這一條，意味著你意識到了走勢不確定之后盈利的根本來源：那就是趨勢。趨勢是風口，站在風口上，順勢起飛才是真正的盈利根本來源。做到了這一點，你的交易就用了正收益預期。

所以，入場試錯，截斷虧損讓利潤奔跑，就是期貨交易中，所有的正確邏輯的核心。這句話，就是期貨交易中最有用的那一句。

2、你的交易系統(tǒng)，遇到資金回撤該怎么處理？

遇到資金回撤很正常，所有的期貨交易系統(tǒng)都會遇到。問題的關鍵在于，你要能夠判斷出為什么遭遇了資金回撤。

有的資金回撤是系統(tǒng)之外的，比如干預啊，沖動啊，系統(tǒng)本身就是錯誤的等等，這些問題就沒有更好的辦法，只能夠從認知層面自己慢慢提示去解決了。

有的資金回撤是系統(tǒng)之內(nèi)的，比如，連續(xù)的止損，比如，為了讓利潤奔跑拿住單子所承擔的利潤回吐等，這些回撤都很正常，它們是成熟系統(tǒng)所必須的。

如果是這種資金回撤的話，其實沒有什么處理的必要，因為承擔回撤是曲線再次崛起的必經(jīng)過程。因此，扛著就完事了。

有人問，那能不能控制一下呢？當然可以。

控制資金回撤的最佳方法：控制你的倉位。

倉位的大小，決定了你風險敞口的大小，即你冒了多少風險。這個最基礎的道理很多人搞不明白?；爻返漠a(chǎn)生無非是因為行情反著走，而走勢是不確定的，我們沒有辦法知道什么時候行情會反著走，那么就只有一條路：反著走的時候控制住你的倉位就可以了。

你10手能虧1萬，那么5手就只虧5000不是么？

所以，想要解決回撤問題，單純的改變交易方法其實并不是一個好辦法，因為只要你的敞口沒有降下來，不確定的走勢可能會繼續(xù)加大你的回撤。相反，你的敞口降下來了，無論走勢多夸張，你的回撤一定會降下來。

所以，交易系統(tǒng)遇到資金回撤該怎么辦？

要么挺著，要么縮倉?？赡苡腥藛枺@兩種方式哪個更好？

沒有更好，因為盈虧同源。挺著的話，一旦回撤結(jié)束來行情了，你的倉位會是正常水平，但是如果縮倉了，雖然你的回撤潛在可能性變小了，但是再次啟動行情的話你的倉位就偏低了。因此，這是一個選擇題，看你要的是什么而已。

我更建議后者，因為輸縮掌握的話，賬戶想死都難。

3、你最希望期貨程序化交易可以解決自己期貨交易中哪方面的問題？

很多人都說，期貨程序化交易解決的是執(zhí)行力問題。意思就是很多人做交易，經(jīng)常各種各樣的不理性，導致胡亂交易。所以，他們渴望通過程序化去解決這些執(zhí)行力問題。

其實錯了。

一個交易者之所以胡亂交易，經(jīng)常更改自己的交易規(guī)則，其根本原因在于：規(guī)則在他心中的重要性并非第一。在他干預的一瞬間，他是認為自己的突然決策會好于“死板”的規(guī)則。

因為我們?nèi)祟愑肋h不會違背自己的利益去做出行動。

因此，如果沒有從認知層面解決問題，把規(guī)則的地步抬高到：規(guī)則至上的地步的話，程序化之后也解決不了執(zhí)行力問題。

因此程序化可以干預。

當他再一次覺得死板的規(guī)則不如自己的突然決策時，你即使把電腦設置了密碼也也可能通過其他方式打開賬戶進行干預。

所以，程序化的核心功能并非提高執(zhí)行力，它僅是一個工具而已，能駕馭工具的核心依然在于人。在人對交易的認識。

程序化的核心作用是：提高效率。

很多交易者的認知達到一定水準之后，他們忽然發(fā)現(xiàn)，交易其實就是正確的行為大量的重復，自己的主觀突然判斷其實并沒有什么太多的優(yōu)勢，真正的交易其實是非常簡單，簡單到幾句話就能夠說清楚……他們的交易行為開始變的特別簡單，簡單到天天看盤都感覺很無聊和枯燥，這個時候，他們發(fā)現(xiàn)了程序化。

他們發(fā)現(xiàn)，他們的想法完全可以編寫成代碼，讓電腦去自動執(zhí)行，其結(jié)果不會弱于其手動交易，而且效率得到了大幅度的提升。

這才是程序化交易的核心作用。  

4 、投機交易領域，交易者們比拼的到底是什么？資金，技術，心  態(tài)？

這個問題的題目好耳熟，我好像寫過類似的文章。

在投機交易領域，交易者們比拼的到底是什么？是資金，技術，還是心態(tài)？

都不是，從根本而言，投機交易領域比拼的是認知。是你對整個期貨交易領域最核心最本質(zhì)的理解。

你對投機的理解到位，認知層次極高，那么即使你是小資金，你也能做大。但是如果你的資金很大，卻對投機交易沒什么深刻的理解，那么一樣是一個虧損的結(jié)局。

所以，很多人都說期貨交易是一個相對公平的領域。因為期貨市場想要做大做強，必然要公平，所以，期貨的監(jiān)管是非常嚴格的。還因為，期貨市場上的大多數(shù)品種，都是全球聯(lián)動的，沒有人能夠有能力影響全球價格。最后，還因為，期貨交易是處理不確定的領域。

既然是不確定，那么就意味著所有人面對的都是不可知的未來，無論你采用什么手段，你都無法掌控未來的走勢。

所以呢？

所以，投機交易領域，核心比拼的就是你對交易的認知，比拼的就是誰能夠更好的處理不確定，資金并不是優(yōu)勢來源。

杰西利弗莫爾說：投機如山岳一樣古老，華爾街沒有新鮮事。因為交易是永恒的處理不確定，而面對不確定，人類那些進化自帶的本能就會受到挑戰(zhàn)。誰能夠戰(zhàn)勝自己的本能，洞察到真相，掌握處理不確定的方法并堅持下去，就是一個合格的交易者。

這才是投機領域的核心競爭力。