目前，投身于期貨市場(chǎng)的中小投資者越來越多，但普遍覺得錢越來越難賺。在期貨這條大河中，作為中小投資者一般是靠技術(shù)分析及市場(chǎng)感覺進(jìn)行操作的，而作為主力大戶則在對(duì)基本面的把握上擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

中小投資者在操作過程中經(jīng)常發(fā)生與行情相背離的情況，一做多就跌，一斬倉(cāng)便漲。在與許多投資者交談的過程中，發(fā)現(xiàn)他們?nèi)鄙俚牟⒉皇羌夹g(shù)分析，而是投資的規(guī)范和技巧。下面有幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和建議，送給這些朋友！

一、對(duì)市場(chǎng)行情的判研

1、基本面分析

期貨是一種考驗(yàn)中小投資者綜合能力的行業(yè)。不光要從MACD、RSI、KD……等技術(shù)指標(biāo)分析，還要研究市場(chǎng)的基本面?；久娣治霭▽?duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)分析。對(duì)國(guó)際發(fā)生的大事分析，如中東局部戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)銅價(jià)的影響。天氣的變化對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品期貨的影響。市場(chǎng)供需矛盾對(duì)期價(jià)的影響。以下是典行的基本面分析的案例：

前幾年，我國(guó)某交易所發(fā)生一波影響全國(guó)大豆行情。一方為上海某機(jī)構(gòu)，以下簡(jiǎn)稱“甲方”。他們的研發(fā)部門通過對(duì)大豆市場(chǎng)的全面分析研究，發(fā)現(xiàn)大豆的市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)為1700元左右/噸。而東北三省是我國(guó)大豆主要產(chǎn)區(qū)，他們?cè)诋?dāng)時(shí)嚴(yán)格控制大豆的出省交易，供求矛盾一觸即發(fā)。而當(dāng)時(shí)價(jià)格明顯偏低，合理的價(jià)位應(yīng)在2600元左右/噸。故而甲方選擇進(jìn)場(chǎng)做多。另一方為當(dāng)時(shí)證券業(yè)處于盟主地位資金實(shí)力雄厚的某機(jī)構(gòu)，以下簡(jiǎn)稱“乙方”。他們當(dāng)時(shí)對(duì)基本面缺乏深入了解，僅從技術(shù)面分析偏向于做空，于是乙方憑借其擁有雄厚的資金實(shí)力進(jìn)場(chǎng)做空。

但期貨本身最大的功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)及套期保值的作用。因現(xiàn)貨的價(jià)格由市場(chǎng)的供求關(guān)系所決定，僅憑其雄厚的資金實(shí)力并不能改變其價(jià)格。在資金實(shí)力對(duì)比上，甲方明顯不如乙方。但因大豆的基本面有利于甲方的操作思路。在其后的兩至三月中，眾多中小散戶也認(rèn)同了甲方的觀點(diǎn)，期價(jià)升幅達(dá)600點(diǎn)左右。此時(shí)大豆的現(xiàn)貨價(jià)從1700元左右/噸上漲到2500元左右/噸。這與甲方的預(yù)測(cè)相吻合。而此時(shí)乙方賬面浮虧巨大，深幅被套。僅憑乙方資金已難以改變大豆上漲的動(dòng)力。這時(shí)乙方才發(fā)現(xiàn)光有資金并不能決定一切。這完全是乙方對(duì)基本面無深入研究，逆勢(shì)操作所造成的巨額損失，只好認(rèn)賠出局。

從中可以悟出，雖然期貨市場(chǎng)是投機(jī)市場(chǎng)，但本身也包含了投資理念。期貨投資不光是簡(jiǎn)單的買入賣出。對(duì)期市投資不光要從技術(shù)分析，還要結(jié)合基本面綜合考慮。因基本面可以改變中長(zhǎng)期價(jià)格的運(yùn)行趨勢(shì)，而技術(shù)分析可以判斷中合理的建倉(cāng)價(jià)位及相應(yīng)的獲利空間，減少投資失誤。

2、技術(shù)面分析

期市交易沒有絕對(duì)完美的技術(shù)分析方法，所有的技術(shù)分析需要適合自身的風(fēng)格變化，才能夠取得成功。這主要看你適用于哪幾種技術(shù)指標(biāo)。只要多看些這類書集并與實(shí)踐相結(jié)合，相信大家都能學(xué)會(huì)，在此就不再多講了。

二、期貨交易的策略和技巧

1、當(dāng)某一價(jià)格在高位或低位多次出現(xiàn)，你可以以這一價(jià)格隨時(shí)成交，那么這一價(jià)位就決不是頂或是底。

2、要做大趨勢(shì)，減少頻繁交易數(shù)量。從任何品種的k線圖上可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)趨勢(shì)出來以后一定會(huì)延續(xù)一段時(shí)間，并不會(huì)馬上結(jié)束。有許多做期貨的投資者熱忠于短線交易，頻繁進(jìn)出，把自己弄得十分緊張，但結(jié)果并不一定賺得到錢 。就是賺到錢也是小錢。而莊家之所以可以賺大錢是因?yàn)樽鲒厔?shì)，有耐心做中長(zhǎng)線。要想賺大錢千萬不可頻繁換手要有耐心，錢是等出來的。

3、看不懂的勢(shì)不做，期市中有許多時(shí)候，圖表上橫看是漲，豎看是跌，左看右看不明白，那就只能等了。強(qiáng)行入市，與賭博何異？要捕捉市場(chǎng)的突破，只有市場(chǎng)展現(xiàn)出強(qiáng)烈的趨勢(shì)時(shí)才放手進(jìn)場(chǎng)。

4、調(diào)整市不做。如現(xiàn)在的銅市，已在16500——17500盤整四個(gè)月左右了，一會(huì)兒世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇——看漲。一會(huì)兒石油危機(jī)出現(xiàn)——看跌。如何做？17000時(shí)你敢做單嗎？那現(xiàn)在再去追呀？鬼知道它以什么形式做調(diào)整，是A-B-C反彈？還是走下跌浪？還是走三角形？那只有等它走完了你才能看清楚。沒辦法只好忍，忍到它走出清晰的形態(tài)后再入市。不要在這種時(shí)候疲于奔命，要耐的住寂寞；職業(yè)的交易者應(yīng)該在市場(chǎng)常態(tài)下休養(yǎng)生息，養(yǎng)精蓄銳以抓住一年中不多的幾次重倉(cāng)出擊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在期貨這一市場(chǎng)里一定要學(xué)會(huì)休息，一年中真正交易的時(shí)間最多不會(huì)超過半年。

5、嚴(yán)格按照技術(shù)分析操作，要靠概率不靠機(jī)率。當(dāng)出現(xiàn)雙重底或三重底時(shí)，百分七八十是上漲的，那時(shí)就應(yīng)做多，雖然可能做錯(cuò)，但做錯(cuò)的概率不會(huì)很大。如每次出現(xiàn)都做多就一定會(huì)賺錢。

6、要學(xué)會(huì)割肉。做期貨一定要設(shè)好止損點(diǎn)，一旦方向錯(cuò)誤就應(yīng)立即砍倉(cāng)出局。不要抱有任何的幻想。在期市中最重要的是生存的能力，只要活著就有機(jī)會(huì)。要以保障資本為第一目標(biāo)，要勇于向市場(chǎng)認(rèn)錯(cuò)，不要為一次判斷失誤付出不必要的損失。

7、永遠(yuǎn)不要滿倉(cāng)操作。如十萬元滿倉(cāng)操作按每次獲利80％，虧損50％計(jì)算。且每次都輸贏各一次的話。

10×（1+0.8）=18萬

18×（1-0.5）=9萬

9×（1+0.8）=16.2萬

16.2×（1-0.5）=8.1萬

從上可以看出滿倉(cāng)操作賺得快，但死得更快。

8、出現(xiàn)漲跌停板決不交易，以免出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)漲?；虻０鍟r(shí)，許多人喜歡追漲殺跌或者做一次短空或短多，深怕錯(cuò)過這次機(jī)會(huì)，其實(shí)這很危險(xiǎn)。當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)幾個(gè)漲跌停板，而你就為了賺這幾十個(gè)點(diǎn)而冒輸幾百點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，贏利與虧損就太不成正比了。

9、賺了錢以后不要飄飄然，覺得自己的能力超過了市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)不再敬畏。過去嚴(yán)格遵守的原則也置于腦后，這樣遲早會(huì)被市場(chǎng)吃掉。

10、尋找適合自己的交易方法。如耐心好、有宏觀市場(chǎng)分析能力的人可以多做些中長(zhǎng)線投資，對(duì)于技術(shù)分析比鉸好，比較理性的人可以適當(dāng)做些短線投資。

11、簡(jiǎn)單的系統(tǒng)分析好過復(fù)雜的系統(tǒng)分析。如波浪理論是技術(shù)分析大師 R?E?艾略特所發(fā)明的一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，但艾略特把簡(jiǎn)單的問題復(fù)雜化了。每一個(gè)波浪理論家，包括艾略特本人，很多時(shí)都會(huì)受一個(gè)問題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開始了另外一個(gè)浪呢？有時(shí)甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。判斷錯(cuò)誤的后果卻可能十分嚴(yán)重。一套不能確定的理論用在風(fēng)險(xiǎn)較高的期貨市場(chǎng)，運(yùn)作錯(cuò)誤足以使人損失慘重。故而簡(jiǎn)單的分析方法是最正確也是最實(shí)用的。

12、當(dāng)趨勢(shì)判斷正確時(shí)應(yīng)金字塔式加碼，擴(kuò)大戰(zhàn)果。

13、在下降通道中絕不搶反彈，不要為賺點(diǎn)小錢而輸大錢。不要因?yàn)閰^(qū)區(qū)幾根日k線是看漲的就做多，不要撿了芝麻而丟了西瓜。

14、提高自身的水平，不能急功近利。不要妄想一、二筆交易就使你暴富，財(cái)富是靠慢慢積累的。

15、要形成自己的一套交易決策系統(tǒng)，要有一雙自己看市場(chǎng)的眼睛。對(duì)市場(chǎng)要有一定的洞察能力，最好有一定的前瞻性。交易時(shí)只聽信自己內(nèi)心的想法，盡量排除外界干擾?？傊亲鹬厥袌?chǎng)，相信自己。

16、要做好交易先做好人。在生活中要嚴(yán)于自律，保持身心的健康，努力提高自己的交易境界和交易智慧。

17、慎思斷行，把握主動(dòng)。每筆交易都是需要理由的，而這個(gè)理由至少能說服你自己。在市場(chǎng)中永遠(yuǎn)不要將自己置于欲罷不能的境地。

18、沒有人能真正的預(yù)測(cè)到市場(chǎng)的全部發(fā)展過程。你可以用相對(duì)正確的分析去接近市場(chǎng)的真實(shí)情況，但任何時(shí)候都應(yīng)該加上合理的交易策略，只有事實(shí)和市場(chǎng)說了算。

三、心態(tài)

期貨投資是一種高智力的活動(dòng)，腦力勞動(dòng)強(qiáng)度大，在投資決策和交易的過程中，投資者心態(tài)往往會(huì)受到不同程度的影響，為了防止這種影響造成不良的后果，進(jìn)而影響投資者交易能力的正常發(fā)揮，投資者對(duì)此要有清醒認(rèn)識(shí)，并做好認(rèn)真準(zhǔn)備，而建立一套嚴(yán)格的自律管理機(jī)制則是有效防范投資者自身弱點(diǎn)對(duì)交易影響的好方法。

1、從眾心態(tài)危險(xiǎn)巨大

只要有人群的地方，就會(huì)有議論，而在議論的人群中不乏這三種人：先知先覺者、后知后覺者和不知不覺者，當(dāng)一部分人的觀點(diǎn)得到市場(chǎng)的驗(yàn)證，有些投資者就會(huì)長(zhǎng)時(shí)間的關(guān)注并跟從，而這樣又同時(shí)會(huì)影響更多的人。因此，隨大流是一種普遍的社會(huì)現(xiàn)象，往往大部份人都看清方向的時(shí)候，也就是行情要發(fā)生突變的時(shí)候。在期貨行情分析中，當(dāng)所有人都看清的，錯(cuò)誤的可能性也就是最大，所以大部分的中小投資者選擇的方向總是錯(cuò)誤的，真理往往站在少數(shù)人這邊。

當(dāng)行情出現(xiàn)上漲的時(shí)候，一些缺乏專業(yè)知識(shí)、信息和獨(dú)立判斷能力的投資者開始出現(xiàn)從眾的心理，當(dāng)然這也許能夠得到一定的安全感。但是期貨市場(chǎng)常常是一傳十，十傳百的市場(chǎng)，既然這樣為何不做少數(shù)，而是站到大多數(shù)一邊去呢？因此，當(dāng)行情從底部啟動(dòng)時(shí)，大多數(shù)的人都會(huì)說是量小、反彈，不能跟進(jìn)。而當(dāng)行情放巨量到頂部時(shí)，大多數(shù)人都會(huì)說只要有量，還會(huì)創(chuàng)新高。前者多數(shù)是空倉(cāng)，所以希望期價(jià)就還會(huì)下跌，而后者多數(shù)是多單，希望坐在轎子里等著別人抬著上山，因此期價(jià)也很難再次上漲。在這兩種情況下，多數(shù)人的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的，主力機(jī)構(gòu)就可利用這些人的心態(tài)拉升或砸盤，使多數(shù)人踏空追漲或套牢割肉。

2、心如止水

做期貨要有良好的心態(tài)，就是賺錢不大喜，賠錢不大悲。有的人賠了錢愁眉苦臉，晚上睡不著覺，更有甚者做錯(cuò)了方向，就心跳加速、混身冒汗、血壓升高。而賺了錢就得意忘形，都處喧揚(yáng)。如果中小投資者能做到賺不喜賠不悲、心靜如水，他就進(jìn)入到一種新的境界。能夠有良好的心態(tài)做期貨的人，賺錢就是很自然的事了。

3、恐懼心態(tài)

恐懼就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過度的恐慌，特別是初入市場(chǎng)的投資者，一方面經(jīng)驗(yàn)不足，另一方面對(duì)市場(chǎng)了解不夠，往往是違反交易中的原則之一“重價(jià)不重勢(shì)”。期貨投資實(shí)行的是保證金交易的杠桿機(jī)制，在這種方式下，盈虧比率明顯放大，投資者在期貨投資過程中將反復(fù)經(jīng)歷盈虧的快速波動(dòng)，這會(huì)影響到投資者正常的心態(tài)，并有可能導(dǎo)致投資者在人性弱點(diǎn)的驅(qū)使下做出錯(cuò)誤的決策與行動(dòng)，從而對(duì)投資活動(dòng)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。有些投資者喜歡每次交易都要與現(xiàn)實(shí)生活中的價(jià)格尺度進(jìn)行比較，這種情況最危險(xiǎn)。當(dāng)投資者出現(xiàn)一次甚至數(shù)次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會(huì)變的視期貨如洪水，這種心態(tài)導(dǎo)致悲觀保守，坐失良機(jī)。

為了克服以上這些人性的弱點(diǎn)，要注意以下幾點(diǎn)：

1、應(yīng)把期貨交易看成一種享受。也就是說，你以達(dá)到從容瀟灑應(yīng)付各種行情游刃有余判斷交易點(diǎn)位，這樣的一種境界。

2、在交易時(shí)要控制好自己的情緒，要有良好的心態(tài)，遇到虧損時(shí)毫不氣餒，性格堅(jiān)強(qiáng)。相信自己一定會(huì)贏回來的，一、二次失敗并不能代表一切。

3、在行情暴漲、利多消息滿天飛時(shí)，要多聽聽空頭的意見；在行情暴跌、利空消息滿天飛時(shí)，要多聽聽多頭的意見。

4、在期貨市場(chǎng)上想要求得生存，最要緊地是從認(rèn)識(shí)市場(chǎng)和認(rèn)識(shí)自身這兩個(gè)方面著手，做到知己知彼，方可百戰(zhàn)不殆。

5、要有自己的主見，要在失敗中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)這樣才能在期貨投資業(yè)中成功。

投資者只有不斷地學(xué)習(xí)，不斷地從失敗中吸取教訓(xùn)，不斷地提高自己，才能逐漸掌握在市場(chǎng)上獲利的奧秘。作為投資者，僅僅有勇氣和膽量是不夠的，必須有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和過硬的基本功，這樣的投資者才適合進(jìn)入期貨市場(chǎng)，參與期貨交易。讓職業(yè)規(guī)范操作為我們帶來滿意的回報(bào)。祝投資者把握機(jī)會(huì)體現(xiàn)自我價(jià)值。美國(guó)華爾街有種說法，股票可以造就百萬富翁，期貨可以造就億萬富翁。但這一切投資的理念非常重要?！俺夹囊黄裴樖?，不指南方不肯?！痹高@篇文章能給投資者帶來些幫助。

對(duì)一些人來說，期貨交易是一個(gè)財(cái)神。

對(duì)很多人來說，期貨交易是一種災(zāi)禍。

對(duì)于大多數(shù)人來說，期貨交易是一個(gè)謎。