優(yōu)秀交易員是怎樣煉成的?有人說(shuō)，優(yōu)秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據(jù)說(shuō)，這樣的人僅交易一段時(shí)間后，迅速的就能發(fā)現(xiàn)：哦，交易應(yīng)該是這樣做的。從此，他就一直走在正確的路上。

當(dāng)然，我對(duì)這件事情是缺乏想象力的，因?yàn)槲宜?jiàn)的交易員中，真正的優(yōu)秀的，都是第二種：學(xué)而知之。

正所謂，人間正道是滄桑。我所見(jiàn)的優(yōu)秀的交易員，都是自己一步步從底層拼出來(lái)的他們一般都獨(dú)立思考，一切行為都為了提高自己的交易的認(rèn)知。遇到困難，面對(duì)困難，戰(zhàn)勝困難，從不逃避困難。

在期貨股票等投資交易中，想要抵達(dá)終點(diǎn)，不能總想著走捷徑。否則，成功僅是短暫，你所錯(cuò)過(guò)的陷阱，總有一天會(huì)出現(xiàn)在某一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上，恰到好處的擊中你的痛點(diǎn)。

無(wú)論你在此之前的交易有多順利，你有弱點(diǎn)，有漏洞，在無(wú)序的市場(chǎng)面前，總會(huì)被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，并且被擊潰。

優(yōu)秀的交易員極少走捷徑，他們每遇到一個(gè)困惑，一個(gè)關(guān)卡，他們都會(huì)積極思考，全面的尋找原因，把困惑解決，他們不會(huì)逃避，因?yàn)樗麄冎?，只有解決了問(wèn)題，自己才能真正的進(jìn)步。

優(yōu)秀的交易員，能夠戰(zhàn)勝人性，他們會(huì)抗拒交易過(guò)程中那些不舒適感，只關(guān)注什么是正確的行為，為了正確，他們可以否認(rèn)自我。他們理性客觀，不會(huì)人云亦云，也不會(huì)目光短淺。

他們能夠站在一定的高度看問(wèn)題，絕不會(huì)像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌，被隨意的牽引著情緒。虧了怪市場(chǎng)和環(huán)境，賺了英明神武，這些都是弱者的典型表現(xiàn)。但是優(yōu)秀的交易員，永遠(yuǎn)只會(huì)從自身尋找問(wèn)題。

市場(chǎng)就在那里，恒古不變，有成功者有失敗者，而優(yōu)秀的交易員所需要做的，就是在同等情況下，超越大多數(shù)普通人，沖到金字塔的上層而已，他們極少抱怨，他們的目標(biāo)明確，行動(dòng)果斷而堅(jiān)定。

能到這些的，我認(rèn)為都是優(yōu)秀的交易員?；蛟S他們還沒(méi)有成功，或許他們還沒(méi)有崛起，但是只要行為模式正確，這種優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯，隨著時(shí)間的推移，成功指日可待。

因?yàn)?，交易者們的積累，終將有爆發(fā)的一天。

利弗莫爾買(mǎi)入法：1、先買(mǎi)入20%；2、假設(shè)買(mǎi)錯(cuò)了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉(cāng)位的2%；3、假設(shè)買(mǎi)對(duì)了，上漲10%立即加倉(cāng)20%，再上漲10%立即再加20%......最后一次直接加40%。將勝利成果擴(kuò)大。然后只要沒(méi)有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉(cāng)位全部賣(mài)出。

1、利弗莫爾的小部隊(duì)分次進(jìn)攻方式

如果有人向利弗莫爾詢問(wèn)：看多還是看空，利弗莫爾會(huì)明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會(huì)告訴他買(mǎi)、賣(mài)哪只具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因?yàn)樵谂Ｊ?，一般的股票都走?在熊市，一般的股票都走低。

當(dāng)然，有例外情況，如戰(zhàn)爭(zhēng)引起的熊市中的軍火股票。人們對(duì)利弗莫爾的回答并不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動(dòng)腦了。

利弗莫爾喜歡動(dòng)腦筋分析，分析個(gè)股比分析整體市場(chǎng)容易，以前利弗莫爾注重個(gè)股波動(dòng)，后來(lái)利弗莫爾意識(shí)到：關(guān)注個(gè)股，不考慮整體市場(chǎng)狀況，這是沒(méi)有前途的。

利弗莫爾認(rèn)為，買(mǎi)賣(mài)股票，重要的是買(mǎi)賣(mài)在正確的時(shí)機(jī)，而不是買(mǎi)盡可能便宜，賣(mài)盡可能價(jià)高。判斷買(mǎi)賣(mài)是否是正確的時(shí)機(jī)方法是：賣(mài)出價(jià)格要一次比一次低。

舉個(gè)例子，利弗莫爾買(mǎi)進(jìn)某個(gè)股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細(xì)研究市場(chǎng)狀況，確定市場(chǎng)是看漲的。然后，利弗莫爾確定要買(mǎi)賣(mài)的股票，并開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)。第一步是以110美元買(mǎi)2000股，如果買(mǎi)進(jìn)后，這個(gè)股票價(jià)格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了，說(shuō)明至少現(xiàn)在他的操作是對(duì)的。

第一步的試探成功后，利弗莫爾加倉(cāng)，再買(mǎi)進(jìn)2000股。如果股價(jià)依然上漲，利弗莫爾第三次再買(mǎi)2000股。這時(shí)股價(jià)到了114美元，總結(jié)一下，利弗莫爾一共買(mǎi)入6000股，平均股價(jià)是111?美元，最新股價(jià)是114美元。

利弗莫爾這時(shí)會(huì)等一下，等股價(jià)回落。股價(jià)也許會(huì)回落到第三次買(mǎi)價(jià)的價(jià)位，假如股價(jià)跌回到112?，然后股價(jià)又上漲，在漲到113?時(shí)，利弗莫爾第4次下達(dá)買(mǎi)進(jìn)指令，按市價(jià)買(mǎi)進(jìn)4000股。

如果買(mǎi)進(jìn)的成交價(jià)是113?，利弗莫爾發(fā)出測(cè)試指令：賣(mài)出1000股，看看會(huì)怎么樣?如果在113?時(shí)發(fā)出的市價(jià)買(mǎi)進(jìn)4000股時(shí)，2000股的成交價(jià)是114，500股的成交是114?，剩余的股票成交價(jià)越來(lái)越高，最后500股的成交價(jià)是115?，即股價(jià)不斷走高，這說(shuō)明利弗莫爾判斷股價(jià)是上漲趨勢(shì)是正確的。

魯魯評(píng)論：利弗莫爾采取的是步步為營(yíng)，緩慢前進(jìn);三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動(dòng)方法。

魯魯評(píng)論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉(cāng)和減倉(cāng)的方法。也許有人說(shuō)利弗莫爾太小心謹(jǐn)慎了，下面有個(gè)例子，說(shuō)明另一個(gè)小心謹(jǐn)慎的作手，這些作手大賺，恰恰由于他們小心謹(jǐn)慎、不隨意行動(dòng)的風(fēng)格。股票投機(jī)是投機(jī)，而不是賭博。)

2、懷特先生聽(tīng)到好的內(nèi)幕消息，居然逆向砸盤(pán)?

利弗莫爾講了S·V·懷特的一個(gè)故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當(dāng)時(shí)，哈夫邁耶是明星股糖業(yè)股份的董事長(zhǎng)，哈夫邁耶和他的同伙們?cè)诠墒猩戏聘灿辏尯芏喙善蓖稒C(jī)者損失很大。

一一天，個(gè)懷特的熟人急切地來(lái)告訴懷特，“您說(shuō)我提供真消息會(huì)給我報(bào)酬，現(xiàn)在我探到：哈夫邁耶正在買(mǎi)進(jìn)糖業(yè)!”懷特仔細(xì)看了看糖業(yè)股份的數(shù)據(jù)，對(duì)經(jīng)紀(jì)人下達(dá)了命令，立刻去交易所賣(mài)出1萬(wàn)股糖業(yè)。報(bào)信人愣住，絕望地望著懷特，再三強(qiáng)調(diào)他的信息是真的，哈夫邁耶確實(shí)是在買(mǎi)進(jìn)!懷特冷靜地看著紙帶報(bào)價(jià)機(jī)傳遞的數(shù)據(jù)，下了第二道命令：再賣(mài)1萬(wàn)股糖業(yè)。過(guò)了一會(huì)兒，成交的回單來(lái)了，懷特看著回單，下了第三道命令：買(mǎi)進(jìn)3萬(wàn)股糖業(yè)。

懷特對(duì)目瞪口呆的報(bào)信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會(huì)照前面那樣操作的。有一個(gè)方法可以查證是否有人在大舉買(mǎi)進(jìn)，就是我剛才所做的。第一筆1萬(wàn)股很容易賣(mài)掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬(wàn)股又輕易地被賣(mài)掉，而股價(jià)繼續(xù)上漲。市場(chǎng)輕松吃掉2萬(wàn)股拋盤(pán)，說(shuō)明確實(shí)有人在大舉吃進(jìn)。所以這時(shí)我軋平空頭頭寸，買(mǎi)進(jìn)1萬(wàn)股做多?！睉烟亟o出了結(jié)論：“到目前為止，你的信息是正確的。”懷特送給那個(gè)報(bào)信人500股來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)他的報(bào)信。

魯魯評(píng)論：好的股票作手就是卓越的戰(zhàn)略家，欲取先予，試探行情。

3、利弗莫爾的總結(jié)

利弗莫爾認(rèn)為，首先要研究整體的市場(chǎng)狀況，然后制定交易策略，最后按照交易策略執(zhí)行。

對(duì)于買(mǎi)進(jìn)來(lái)說(shuō)，有效地買(mǎi)進(jìn)股票很重要(即買(mǎi)進(jìn)上漲的股票)，而不是低價(jià)很重要。對(duì)于賣(mài)出來(lái)說(shuō)，不能隨意地一筆賣(mài)出，因?yàn)槭袌?chǎng)吸收5萬(wàn)股不會(huì)像吸收100股那么容易。

股票投機(jī)者賣(mài)出必須耐心，要時(shí)刻做好準(zhǔn)備，等待市場(chǎng)有能力吸收這些股票時(shí)，賣(mài)出股票。為了能準(zhǔn)確地在合適時(shí)機(jī)賣(mài)出，投機(jī)者必須觀察、試探，識(shí)別市場(chǎng)何時(shí)有能力吃掉這些股票。

記?。汗善庇肋h(yuǎn)不會(huì)因價(jià)格太高而不可買(mǎi)進(jìn)，也不會(huì)因價(jià)格太低而不可賣(mài)出。在做了第一筆交易后，除非獲得利潤(rùn)(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。

閱讀數(shù)據(jù)，可以幫助選擇合適的行動(dòng)時(shí)機(jī)。好的開(kāi)端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決于正確地選擇恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)時(shí)機(jī)。這是利弗莫爾付出大量的金錢(qián)得來(lái)的教訓(xùn)。

4、倒金字塔式加倉(cāng)法

金字塔操作法是利文莫爾的獨(dú)創(chuàng)秘籍，在他之前無(wú)人明確提出過(guò)類似的操作手法。

這一操作手法基于一個(gè)投機(jī)常識(shí)：沒(méi)人能夠100%預(yù)測(cè)市場(chǎng)的趨勢(shì)。好在即使無(wú)法預(yù)測(cè)，我們也可以通過(guò)某些投機(jī)紀(jì)律來(lái)繞開(kāi)這個(gè)問(wèn)題，這個(gè)紀(jì)律就是倒金字塔式加倉(cāng)法。

簡(jiǎn)而言之，倒金字塔式加倉(cāng)法就是試探性操作策略，在買(mǎi)入任何股票之前，先建立小倉(cāng)位，如果該股票的走勢(shì)正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢(shì)”，則再加碼。他總是在價(jià)格上漲途中，執(zhí)行逢高攤平操作，而不是下跌時(shí)逢低攤平。

在任何時(shí)候，股市新手都喜歡向下攤平，這樣看上去自己的持股成本就越來(lái)越低了，但虧損卻越來(lái)越大。如果試探性操作策略非常成功，那就意味著趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的概率越來(lái)越高了，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)以不可思議的速度上漲了很長(zhǎng)時(shí)間。此時(shí)利弗莫爾就全力關(guān)注該股票的反轉(zhuǎn)跡象，一旦看到跡象，則果斷離場(chǎng)，甚至于還反手做空。

利弗莫爾要做的就是確定市場(chǎng)的一個(gè)潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，并在市場(chǎng)探索該價(jià)格區(qū)域時(shí)確立首次入場(chǎng)的時(shí)機(jī)(一個(gè)小規(guī)模的測(cè)試交易)。

如果市場(chǎng)表現(xiàn)出繼續(xù)按預(yù)期行動(dòng)的意愿，他可能會(huì)增持頭寸。假如市場(chǎng)如預(yù)期般地向上移動(dòng)，則證明分析是正確的。他會(huì)在第二階段進(jìn)場(chǎng)加倉(cāng)，市場(chǎng)繼續(xù)上行，第三階段進(jìn)場(chǎng)時(shí)繼續(xù)加倉(cāng)。直到最后，新的趨勢(shì)方向即將出現(xiàn)時(shí)，自己也已經(jīng)離場(chǎng)。

請(qǐng)不要忘記，該交易已經(jīng)顯示出賬面利潤(rùn)，這提供了一個(gè)很好的安全緩沖。你甚至可以借此將盈虧平衡點(diǎn)設(shè)為止損位。

利弗莫爾認(rèn)為，任何一個(gè)賺錢(qián)的股票，總是在一開(kāi)始的試探性操作時(shí)就賺錢(qián)的，此后的利潤(rùn)自己就會(huì)越滾越大，并不需要你時(shí)時(shí)關(guān)照。而那些一開(kāi)始就讓你虧錢(qián)的股票，你最好還是立刻止損，因?yàn)樘潛p也有越滾越大的趨勢(shì)。

5、同樣適用于期貨交易

如果你是杰西·利弗莫爾那樣的狂熱投機(jī)者，那么你也可以選擇倒金字塔式加倉(cāng)法。嚴(yán)格地說(shuō)，正如利弗莫爾所實(shí)踐的那樣，倒金字塔加倉(cāng)法非常適合保證金交易的形式，你在交易中以賬面利潤(rùn)為抵押借入資金，以增加在同一交易中的頭寸。

倒金字塔式加倉(cāng)法也適用于交易體量大的市場(chǎng)，比如黃金ETF、大宗商品、外匯和指數(shù)交易。但請(qǐng)注意，杰西·利弗莫爾的方法風(fēng)險(xiǎn)很大，如果你無(wú)法管理好資深投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)勿嘗試這一激進(jìn)的投資方式，或者說(shuō)這種貪婪的投資選擇。

這一投資法則的關(guān)鍵就是時(shí)刻關(guān)注總投資組合風(fēng)險(xiǎn)。最好將投資組合風(fēng)險(xiǎn)保持在2%的最大值以內(nèi)。換句話說(shuō)，即使你被迫停止交易，你賬戶上的損失也不應(yīng)該超過(guò)2%。如果你有一個(gè)1萬(wàn)美元的交易賬戶，你不應(yīng)該承擔(dān)超過(guò)2%的風(fēng)險(xiǎn)，或者每筆交易200美元的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)投資標(biāo)的向你有利的方向移動(dòng)時(shí)，它繼續(xù)上漲的可能性將會(huì)更大，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因盈利而降低。但趨勢(shì)何時(shí)反轉(zhuǎn)，離場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇則是任何投資者必須注意的事項(xiàng)。

盡管杰西·利弗莫爾先生沒(méi)有做到善始善終，身后落得個(gè)極其悲慘的下場(chǎng)，但作為華爾街20世紀(jì)最大的神話，無(wú)論是他的追隨者還是勁敵都承認(rèn)——杰西·利弗莫爾是最杰出的股市操盤(pán)手之一。他以獨(dú)到的創(chuàng)見(jiàn)，發(fā)掘在股票市場(chǎng)行得通和行不通的作法，為無(wú)數(shù)交易人指出一條明路。他孑然一身，注重私密，個(gè)人的操作和紀(jì)錄從不對(duì)外泄漏。

上帝把兩群羊放在草原上，一群在南，一群在北。上帝還給羊群找了兩種天敵，一種是獅子，一種是狼。

上帝對(duì)羊群說(shuō):“如果你們要狼，就給一只，任它隨意咬你們。如果你們要獅子，就給兩頭，你們可以在兩頭獅子中任選一頭，還可以隨時(shí)更換?！?/p>

問(wèn)題就是：如果你也在羊群中，你是選狼還是選獅子?記住你的選擇，接著往下看。

南邊那群羊想,獅子比狼兇猛得多,還是要狼吧。于是,它們就要了一只狼。

北邊那群羊想，獅子雖然比狼兇猛得多，但我們有選擇權(quán)，還是要獅子吧。于是，它們就要了兩頭獅子。

那只狼進(jìn)了南邊的羊群后，就開(kāi)始吃羊。狼身體小，食量也小，一只羊夠它吃幾天了。這樣羊群幾天才被追殺一次。北邊那群羊挑選了一頭獅子，另一頭則留在上帝那里。這頭獅子進(jìn)入羊群后,也開(kāi)始吃羊。獅子不但比狼兇猛而且食量驚人，每天都要吃一只羊。這樣羊群就天天都要被追殺，驚恐萬(wàn)狀。羊群趕緊請(qǐng)上帝換一頭獅子。

上帝保管的那頭獅子一直沒(méi)有吃東西，正饑餓難耐。它撲進(jìn)羊群，比前面那頭獅子咬得更瘋狂。

羊群一天到晚只是逃命，連草都快吃不成了。南邊的羊群慶幸自己選對(duì)了天敵又嘲笑北邊的羊群沒(méi)有眼光。北邊的羊群非常后悔，向上帝大倒苦水,要求更換天敵，改要一只狼。

上帝說(shuō)：“天敵一旦確定，就不能更改,必須世代相隨,你們唯一的權(quán)利是在兩頭獅子中選擇?！?/p>

北邊的羊群只好把兩頭獅子不斷更換?？蓛深^獅子同樣兇殘，換哪一頭都比南邊的羊群悲慘得多。它們索性不換了，讓一頭獅子吃得膘肥體壯，另一頭獅子則餓得精瘦。眼看那頭瘦獅子快要餓死了，羊群才請(qǐng)上帝換一頭。

這頭瘦獅子經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的饑餓后，慢慢悟出了一個(gè)道理：自己雖然兇猛異常，一百只羊都不是對(duì)手，可是自己的命運(yùn)是操縱在羊群手里的。羊群隨時(shí)可以把自己送回上帝那里，讓自己飽受饑餓的煎熬，甚至有可能餓死。想通這個(gè)道理后，瘦獅子就對(duì)羊群特別客氣，只吃死羊和病羊，凡是健康的羊它都不吃了。

羊群喜出望外，有幾只小羊提議干脆固定要瘦獅子，不要那頭肥獅子了。一只老公羊提醒說(shuō):“瘦獅子是怕我們送它回上帝那里挨餓，才對(duì)我們這么好。萬(wàn)一肥獅子餓死了，我們沒(méi)有了選擇的余地，瘦獅子很快就會(huì)恢復(fù)兇殘的本性?！?/p>

羊群覺(jué)得老羊說(shuō)得有理,為了不讓另一頭獅子餓死,它們趕緊把它換回來(lái)。原先膘肥體壯的那頭獅子，已經(jīng)餓得只剩下皮包骨頭了，并且也懂得了自己的命運(yùn)是操縱在羊群手里的道理。為了能在草原上待久一點(diǎn)，它竟百般討好起羊群來(lái)。而那頭被送交給上帝的獅子，則難過(guò)得流下了眼淚。

北邊的羊群在經(jīng)歷了重重磨難后,終于過(guò)上了自由自在的生活。南邊的那群羊的處境卻越來(lái)越悲慘了，那只狼因?yàn)闆](méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，羊群又無(wú)法更換它，它就胡作非為，每天都要咬死幾十只羊，這只狼早已不吃羊肉了，它只喝羊心里的血。它還不準(zhǔn)羊叫，哪只叫就立刻咬死哪只。南邊的羊群只能在心中哀嘆:“早知道這樣，還不如要兩頭獅子?！?/p>

這是一道非常簡(jiǎn)單的選擇題，握有選擇權(quán)才有生機(jī)，否則只有任人宰割的份。