豬價一直突破歷史新高而豬股一直不漲，放在常識中，對于周期的炒作基本這個階段資金就會開始出貨，把豬肉當(dāng)做周期股做的人就會出局壓制股價。

周期股的炒作分為預(yù)期，周期品暴漲，業(yè)績?nèi)齻€部分組成。預(yù)期是盈利最朦朧的階段也是最安全的階段，利空因素都會被包容，按著最高預(yù)期空間去漲。

周期品漲價的這個階段如果持續(xù)性夠強(qiáng)，也會非常暴力，比如2016年開始的供給側(cè)改革，周期品每天跳漲，股價也每天暴漲，一旦周期品跳漲股價不動時那基本見頂。

還有種情況是周期品跳漲，股價不動，那就是周期品跳漲持續(xù)時間的預(yù)期，比如只是因為突發(fā)性事件脈沖個幾天，這種股價基本也很難漲，因為大資金建倉都需要時間成本，利好沒有持續(xù)性不好出貨自然也就不碰。

目前豬肉天天跳漲，豬肉股缺開始回調(diào)，是不是意味著豬肉周期到了尾聲呢？

目前資金越來越懷疑豬肉的長線邏輯，非洲豬瘟疫苗的誕生，國家對豬肉限價的預(yù)期，但其實(shí)疫苗誕生對于未來豬肉出欄量的彌補(bǔ)時間起碼到兩年后了，目前疫苗還在中試階段，中試后需要臨床，臨床后需要審批，再到量產(chǎn)，然后補(bǔ)祖代——生二元母豬——形成生豬出欄這一系列都是需要實(shí)打?qū)嵉臅r間來完成，這還是建立在疫苗完全有效基礎(chǔ)上的推論。

限價就更不是問題了，讓生豬產(chǎn)能上來最好的辦法就是高價或者補(bǔ)貼，高價之下必有勇夫，限價問題和補(bǔ)產(chǎn)能是沖突的策略，就算真的限價了，因為供需造成的矛盾，也會走地下市場走，例如茅臺，茅臺零售1499元，但需求足，供應(yīng)少，目前都2400元一瓶。

所以對于周期品的價格與持續(xù)度方面都是沒有問題的，這是實(shí)際存在的客觀現(xiàn)實(shí)，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，當(dāng)然資金擔(dān)憂這些問題肯定會出逃也正常，畢竟每個人對周期的理解程度不一樣。

做周期的一批投資者基本都開始慢慢離場，做成長的選手繼續(xù)堅守。豬肉這個行業(yè)空間萬億，非洲豬瘟造成的行業(yè)洗牌是這輪成長的最核心因素，當(dāng)散戶都被非洲豬瘟洗牌出局，無技術(shù)或無財力復(fù)養(yǎng)時，大企業(yè)慢慢吞噬份額，提高集中度。

對于其他周期品來說，整體行業(yè)的格局比較穩(wěn)定，份額提升空間不大，只是形成周期性的投資因素，而豬肉因為市占率極低，行業(yè)空間廣闊可以形成大的成長空間，例如牧原穿越豬肉周期的牛熊，未來肯定還會有其他企業(yè)會復(fù)制。

所以整體來講這是一個行業(yè)格局重塑的大邏輯機(jī)會，包含了周期品上下波動的疊加因素，形成雙擊。

既然大邏輯是這樣的，周期品價格的長度與高度也沒問題，個別股票還能有不斷的出欄成長和業(yè)績的爆發(fā)，那么股價因為周期預(yù)期資金兌現(xiàn)的下跌是買入還是賣出機(jī)會呢？

市場雜音太多，K線的形態(tài)、各板塊的崛起、各種出欄消息疫情、疫苗、限價，抓住主要矛盾死懟不放手，投資就是這么簡單而又復(fù)雜。