一、止損關(guān)

交易初期，交易者通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血，這時的資金曲線會表現(xiàn)為斷崖式的下跌。

所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。止損是交易者最先接觸也是最先學(xué)會的一門實戰(zhàn)課程，它能保護交易者的本金支撐到下一關(guān)。

二、順勢關(guān)

學(xué)會止損后，交易者經(jīng)過一段時間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。經(jīng)過分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來自己很多筆交易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉，這時的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。

三、輕倉關(guān)

交易者在做到了既能止損，又能順勢后，交易績效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時，快速發(fā)財?shù)挠蛎?，膽子越來越大，倉位也越來越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損但市場沒有給予執(zhí)行的機會，于是資金大幅回撤甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏?，這時的資金曲線表現(xiàn)為總體上行但偶爾再次發(fā)生斷崖式下跌。

這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的。交易者要認識到交易生涯中偶然性的重大負面作用，明白期望“一朝暴富”但結(jié)局卻往往是猝死。要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒有了回旋余地。交易者要輕倉交易，不再急于求成。

四、擇時關(guān)

學(xué)會了截斷虧損讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時每刻都有交易做，恨不得每時每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的“機會”出現(xiàn)，就一個猛子扎進去。但經(jīng)過一段時間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動而無明顯增長。分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來自己是在行情的振蕩期不斷操作，因為沒趨勢，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費用上升了不少。

所以做交易原來不用每天都呆在市場中，有的時候休息一下反而效果更好，交易者此時明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時時交易。

五、系統(tǒng)關(guān)

如果前四關(guān)過了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓(xùn)也都吸取了，至此一個較為完善的交易理念初步形成。雖然如此，但交易者還是會不時地犯一下上面所列的錯誤，例如有的時候止損不堅決，或一再放寬止損額，有的時候靈光一閃要抄個底，有的時候一放縱自己就重倉了，有的時候幾筆虧損后急于翻本又過度交易。總是不自覺地錯了改，改了又犯，仿佛永遠無法杜絕。

因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀律。經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識到了一個完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場、止損、止盈、加減倉五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時打通。

六、自信關(guān)

交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。但嚴格按照信號操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時又開始懷疑自己的系統(tǒng)，認定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。

具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人往往又會陷入到系統(tǒng)的修修補補中，遺憾的是這個問題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過很長時間交易者才會明白，連輸連錯不過是壞的游程在起作用，因為交易系統(tǒng)并不適合當時的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。

七、重復(fù)關(guān)

經(jīng)過磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經(jīng)歷就難解其中真義。這個階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個問題：成功是否還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會不會更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個森林，于是交易者又會全身心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計和測試中來，結(jié)果不甚了了。

其實，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓(xùn)，交易者才會形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個可行的理念具體化，從這一點看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點，萬變不離其宗。因此，交易者應(yīng)專心按照既有系統(tǒng)信號操作，不斷重復(fù)盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長。

八、自在關(guān)

通過上述修煉，交易者防止每個錯誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴格執(zhí)行規(guī)則，這時的資金曲線逐漸上行、斜率適當且沒有很大的回撤，交易者自身也會感覺到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數(shù)量越來越少，成功率卻越來越高。此時交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點，但是堅持下去，賺錢是必然的。這時候，交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干擾，比如自己仰慕的高手的建議、有關(guān)莊家主力的報道、似是而非的基本面信息等，交易者還會因輕信而犯錯吃虧。

這一階段交易者最重要的是修煉定力。隨著心態(tài)的不斷改善和經(jīng)驗的豐富，交易者漸至耳順境界，能輕松辨別信息的真?zhèn)屋p重，不為外界信息所擾。此時交易者回顧自己的交易記錄會發(fā)現(xiàn)，原來一年之中單子雖不多做，但錢并不少賺，長此以往，必能逐漸達到財務(wù)自由、心神自在的境界。