今天我講的是市場(chǎng)交易的思路。因?yàn)槲腋杏X(jué)交易思路的問(wèn)題，可能是股票投資也好，期貨投資也好最本質(zhì)的性能問(wèn)題。一個(gè)人思路不明確，那無(wú)論是股票市場(chǎng)也好，期貨市場(chǎng)也好，那你賺來(lái)的錢(qián)必然對(duì)交易的贏利，很有可能是偶然的運(yùn)氣帶來(lái)的。為什么？假如我告訴他，現(xiàn)在比如買(mǎi)股票很好，他買(mǎi)了，他掙了錢(qián)了，那會(huì)帶來(lái)什么結(jié)果呢？他覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)可以預(yù)測(cè)，他也能從中掙到錢(qián)。如果說(shuō)我給他指點(diǎn)錯(cuò)誤以后呢，他可能實(shí)實(shí)在在的損失。所以我感覺(jué)作為一個(gè)投資者的話(huà)，在市場(chǎng)里面單獨(dú)的某一兩筆交易賺的錢(qián)虧的錢(qián)實(shí)在是沒(méi)有意義的，我讓他掙錢(qián)，他沒(méi)有自己的交易能力、交易思路的話(huà)，這就害了他。

所以我感覺(jué)，證券市場(chǎng)的投資者進(jìn)入投資市場(chǎng)以前，首先可能解決一個(gè)基本的交易思路的問(wèn)題。這個(gè)用《孫子兵法》的話(huà)，就是還沒(méi)有打仗，這個(gè)勝仗就定了，然后從交易的角度來(lái)說(shuō)，你還沒(méi)有進(jìn)市場(chǎng)以前，你就知道怎么在市場(chǎng)里面賺到錢(qián)，大家別以為這個(gè)是不可能的，實(shí)際上我感覺(jué)是應(yīng)該可能的，而且我手頭的朋友也好，確確實(shí)實(shí)在市場(chǎng)里面賺錢(qián)。

他可能有很多交易是虧錢(qián)的，但是總得交易結(jié)果非常非常的好。去年5、6月份我有一個(gè)朋友，他有一筆資金讓我給他操盤(pán)，當(dāng)時(shí)我特別忙，我說(shuō)這樣，我給你推薦另一個(gè)操盤(pán)手，做期貨，130萬(wàn)的資金，我前幾天看的帳戶(hù)余額大概900多萬(wàn)，中間有好多交易是虧欠的，曾經(jīng)一度虧了30、40萬(wàn)，也有日常交易中很多錢(qián)損失，但是總得交易結(jié)果非常的好。對(duì)于這樣的操盤(pán)手來(lái)說(shuō)，實(shí)際上他已經(jīng)是一個(gè)交易風(fēng)格是非常成形的，什么時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)以后不對(duì)了，可能眼睛都不眨，兩分鐘以后就退場(chǎng)了，該持有的無(wú)論價(jià)格多高他都會(huì)持有。

所以這樣的交易的時(shí)候，我感覺(jué)他的交易思路已經(jīng)形成了一種交易習(xí)慣，最后變成一種交易套路也好，模式也好，這樣這種人做交易的，我想繼續(xù)做下去，他的贏利應(yīng)該越來(lái)越可觀(guān)。他應(yīng)該是有一個(gè)明確的交易思路、交易辦法的這么一個(gè)人。

實(shí)際上，市場(chǎng)交易中從我自己的理解的話(huà)，應(yīng)該是一個(gè)比較復(fù)雜的系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)的過(guò)程。交易預(yù)測(cè)也好，只是整體交易的一個(gè)很小的部分，一個(gè)環(huán)節(jié)。所以交易思路實(shí)際上涉及到各個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題。從對(duì)市場(chǎng)的一個(gè)基本認(rèn)識(shí)，你眼中你持什么樣的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)有沒(méi)有規(guī)律，這個(gè)規(guī)律在哪，什么時(shí)候有機(jī)會(huì)，你需要有這么一套東西。

第二個(gè)，你有這套思路以后，頭腦中有這套知識(shí)準(zhǔn)備以后，你看待市場(chǎng)，可能你就能發(fā)現(xiàn)你的交易機(jī)會(huì)，然后整個(gè)流程應(yīng)該是，我感覺(jué)整個(gè)交易的流程應(yīng)該一環(huán)都不能少。

那我具體的講一講關(guān)于投資的理論模型、工具，實(shí)際上就是市場(chǎng)觀(guān)到方法論證的東西。市場(chǎng)觀(guān)就是對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)性，偶然性有必然性的這么一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)觀(guān)。

方法論就是在這個(gè)趨勢(shì)行情里面，就是同樣的做趨勢(shì)行情，那兩個(gè)交易員可能你也順時(shí)交易，我也順時(shí)交易，但是我們進(jìn)場(chǎng)的位置不一定是一樣的，我們持有贏利倉(cāng)位的時(shí)間也不一定一樣。成功交易對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知，對(duì)趨勢(shì)的認(rèn)知可能有普遍的東西，每一個(gè)成功的交易員可能都不能違背的，違背的肯定不可能成功。但是對(duì)趨勢(shì)的把握上，各個(gè)交易者之間是可以有個(gè)性化的成分。

所以說(shuō)實(shí)際上市場(chǎng)從期貨市場(chǎng)也好，股票市場(chǎng)也好，大家一般的人，正常的人的眼里看到的市場(chǎng)就是難以把握，不確定性，市場(chǎng)一天漲一天跌，最終跌到哪去不清楚。但是有隱藏的規(guī)律性，這是我自己設(shè)計(jì)的圖，實(shí)際上我把我自己對(duì)市場(chǎng)的理解用這么一個(gè)圖表示，假如市場(chǎng)是外面的一個(gè)大圈子，非常復(fù)雜，我只懂這個(gè)市場(chǎng)里面的小圈子，市場(chǎng)處于這個(gè)狀態(tài)下的話(huà)，市場(chǎng)交易是可以把握的，圈子以外的這一塊我是不能把握的。如果我在圈子里面做交易，我是在打有優(yōu)勢(shì)，有把握的仗，如果市場(chǎng)今天不在這個(gè)范圍之內(nèi)，那我就得賭，那就得靠運(yùn)氣，賭多了肯定輸。所以你能把交易范圍限制在有把握的交易機(jī)會(huì)，這個(gè)成功的概率就會(huì)大增。

訓(xùn)練有素的交易員也好，投資者也好，他是應(yīng)該能夠從市場(chǎng)里面，就像那個(gè)不是色盲的人能看出有規(guī)則的圖案一樣，對(duì)于大多數(shù)投資者，可能就是應(yīng)該是看到的市場(chǎng)都是隨機(jī)性的。他不能從市場(chǎng)的隨機(jī)性中找出相對(duì)的，一定的可以交易的機(jī)會(huì)，或者說(shuō)一定的規(guī)律性，從而利用它來(lái)賺錢(qián)。

所以，我想作為一個(gè)投資者的基本態(tài)度，無(wú)論做證券也好，期貨也好，不要去參與你不懂的交易，市場(chǎng)也好，交易也好，做股票也好，做期貨也好，都應(yīng)該首先考慮哪些機(jī)會(huì)是我可以把握的，哪些機(jī)會(huì)是我不能把握的。如果這個(gè)問(wèn)題界定不清楚，當(dāng)然這個(gè)問(wèn)題界定是有難度的，沒(méi)有市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的人你界定不清楚，如何在進(jìn)入市場(chǎng)以前有一種界定是很難的，但是難也要解決，解決不了你怎么做交易呢？你把交易的依據(jù)建立在非常脆弱的基礎(chǔ)上，這種交易成功的概率是非常非常低的。

不同的交易員，應(yīng)該說(shuō)對(duì)市場(chǎng)的看法是不一樣的，有一些人能看出規(guī)律來(lái)，有一些人看不出來(lái)，有一些人知道什么時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃最好的時(shí)候，有一些人，大多數(shù)的人可能就不知道，這個(gè)問(wèn)題是作為一個(gè)成功交易員一定要解決的。

這個(gè)是從抽象的角度來(lái)講，你得去找一個(gè)研究市場(chǎng)，把握其中的規(guī)律。那好，把握規(guī)律呢，其實(shí)這是一個(gè)抽象，實(shí)際上真正去把握規(guī)律的話(huà)，你可能還是需要一個(gè)交易的模型也好，工具也好，這個(gè)市場(chǎng)是有趨勢(shì)有規(guī)律的，那我要有相應(yīng)的模型和工具，去實(shí)現(xiàn)個(gè)，把我理解的規(guī)律在實(shí)際交易中體現(xiàn)出來(lái)，那你需要一些交易的工具，包括交易模型的工具，這樣我把交易模型和工具，我把它比喻為渡河的橋和船，每個(gè)操盤(pán)手也好，交易者也好，投資者也好，都應(yīng)該有這樣的交易工具，這樣的話(huà)，你既有對(duì)市場(chǎng)的交易的把握，也有定量和定型點(diǎn)，宏觀(guān)和細(xì)節(jié)，既有大的市場(chǎng)看法，又有可操作性。

順勢(shì)交易

那我現(xiàn)在講一下日常交易中，好多投資者用的那些交易模型，他們?cè)趺磳ふ疫M(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)成功概率高低，講講這個(gè)問(wèn)題。

一般來(lái)說(shuō)，期貨交易就是順勢(shì)交易肯定是首先第一位的，順勢(shì)交易的基礎(chǔ)上，一種就是關(guān)鍵點(diǎn)突破法，一段時(shí)間市場(chǎng)的高點(diǎn)低點(diǎn)突破了，你就進(jìn)去，因?yàn)橐话闱闆r下就是這樣的，市場(chǎng)如果說(shuō)價(jià)格走勢(shì)連續(xù)突破了好幾個(gè)月的高點(diǎn)或者低點(diǎn)的話(huà)，往往這種市場(chǎng)趨勢(shì)會(huì)延續(xù)，這種概率會(huì)比較高，第一個(gè)就失敗了這一塊，但是如果空頭市場(chǎng)的情況下，你如果嚴(yán)格的按照這個(gè)做成功的概率還是比較高的。你別看這里面價(jià)格波動(dòng)好像是一小段一小段，其實(shí)你不要吃住這一小段，其實(shí)很小的一個(gè)線(xiàn)你的利潤(rùn)回報(bào)都是非常豐富的。

這一種交易是一種經(jīng)常的，我自己個(gè)人也在用這種東西，當(dāng)然，我還在用其他的交易模型。

比如這個(gè)是很久以前的一個(gè)圖表，但是這個(gè)非常清晰，這幾個(gè)月一直在震蕩，也沒(méi)有大的波動(dòng)，然后有一天突然突破前一個(gè)高點(diǎn)的紅線(xiàn)的時(shí)候，這可能就是一個(gè)很好的交易機(jī)會(huì)，一般來(lái)說(shuō)，這種突破意義比較大，后來(lái)可能確實(shí)是不錯(cuò)的，回報(bào)也是不錯(cuò)的。

55日均線(xiàn)法

這一種是一種進(jìn)場(chǎng)模式，第二個(gè)，就是我自己個(gè)人用的55談的均線(xiàn)交易法，這個(gè)怎么用呢，首先還是確定市場(chǎng)的整體趨勢(shì)是上漲還是下跌，這種趨勢(shì)上漲下跌確定以后，那我哪一天進(jìn)去呢？那原則就是多頭市場(chǎng)不能做空，空頭時(shí)間不能做多，假如現(xiàn)在的市場(chǎng)是多頭市場(chǎng)，那市場(chǎng)價(jià)格角度回調(diào)以后，我們不去操作，我不動(dòng)，我看著它，假如它跌破55天均線(xiàn)，那我也不去做空，總有一天會(huì)停住的，停住了55天的均線(xiàn)，我感覺(jué)這種交易，一旦成功回報(bào)率也是非常非常高的。

像這個(gè)今年大豆，去年下半年開(kāi)始，大豆的交易機(jī)會(huì)，55天均線(xiàn)如果能夠把握的好的話(huà)，利潤(rùn)非常的豐富，當(dāng)然，我是說(shuō)進(jìn)場(chǎng)的環(huán)節(jié)，55天均線(xiàn)也是可以利用的。

對(duì)于市場(chǎng)悖論的把握

還有一個(gè)就是國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，相對(duì)有封閉的一面，跟芝加哥的也好，跟國(guó)外的市場(chǎng)的走勢(shì)波動(dòng)可能不完全一致。是，我們中國(guó)的商品價(jià)格從總體上來(lái)說(shuō)是受制于全球的整體期貨的總體走勢(shì)，但是中國(guó)的期貨市場(chǎng)有自己的特征，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，最近的黃金期貨，我記得1月9號(hào)上市的那一天，開(kāi)盤(pán)是每克230元，當(dāng)時(shí)紐約金的價(jià)格是900多美元，當(dāng)時(shí)我們是230，但是當(dāng)天跌下來(lái)了。結(jié)果后來(lái)國(guó)際金價(jià)從900漲到1千多，然后我們國(guó)內(nèi)做金子的那幫人，我估計(jì)是十有九虧。這兩個(gè)從某種程度是背離的，我中間曾經(jīng)做多賺了一兩次錢(qián)，但是后來(lái)做著做著覺(jué)得不對(duì)，這是一種習(xí)慣。當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)的行為沒(méi)有出現(xiàn)的話(huà)，它很有可能有相反的行為。人家大漲你小漲，人家漲一點(diǎn)你不漲，假如有一天人家跌你肯定暴跌。這個(gè)實(shí)際上是通過(guò)內(nèi)外價(jià)格背離的某種程度上，你可以斷定國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的均價(jià)會(huì)有問(wèn)題。實(shí)際上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的黃金價(jià)格為什么和國(guó)際市場(chǎng)的背離？從上海交易所黃金投資結(jié)構(gòu)解釋來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)誰(shuí)來(lái)做交易？哪些人做交易？中國(guó)黃金也好，山東黃金，全是那個(gè)黃金生產(chǎn)的鮮貨企業(yè)，大量的套保的買(mǎi)出來(lái)，他一邊挖金子，一邊放空，他們企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)角度來(lái)說(shuō)，這種行為是非常合理的。因?yàn)樗母?jìng)價(jià)可能成本價(jià)相對(duì)比較低，到220賣(mài)出去也好，225賣(mài)出去也好，對(duì)他來(lái)說(shuō)可能無(wú)所謂。但是作為一個(gè)投機(jī)者的話(huà)，你220賣(mài)出和225賣(mài)出是完全兩回事情，你220賣(mài)出了以后，到225以后你就得砍倉(cāng)，作為經(jīng)濟(jì)的套保企業(yè)他肯定是不用這樣的。

黃金企業(yè)一方面是這種大的現(xiàn)貨企業(yè)，另外一方面是很多年來(lái)在股票上轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的中小產(chǎn)戶(hù)，中小產(chǎn)戶(hù)做期貨有特點(diǎn)，倉(cāng)重，股票的方式做期貨的話(huà)，相對(duì)而言就是膽子比較大，一開(kāi)倉(cāng)就開(kāi)得比較大。第二個(gè)就是實(shí)際上他們的心理承受能力也不行，這樣的話(huà)，那種不對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)里面，必然導(dǎo)致黃金價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)扭曲的情況。

找到適合自己的方法

所以我想作為投資者，你首先對(duì)市場(chǎng)的趨勢(shì)要有一個(gè)了解，第二個(gè)，你的順勢(shì)交易的時(shí)候，你還要有相應(yīng)的一整套定量的交易模型、交易工具。你有這個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)，還有一個(gè)定量的交易模型，實(shí)際上就限制住了你那種亂炒的問(wèn)題。因?yàn)槟Ｐ托盘?hào)沒(méi)有的話(huà)，你就不能操作，那模型信號(hào)肯定不會(huì)天天有，所以每一個(gè)投資者首先進(jìn)入期貨也好，證券也是一樣的道理，首先你要建立一套趨勢(shì)交易的一套理論及交易模型，你也可以自己總結(jié)一些規(guī)律性的特征，出現(xiàn)某種情況我再進(jìn)場(chǎng)，這就把市場(chǎng)理解和進(jìn)場(chǎng)的問(wèn)題解決了。

解決了這個(gè)，投資者該做什么？可能就等著交易機(jī)會(huì)。

你的頭腦之中，有一個(gè)市場(chǎng)交易模型以后，你才能分別出來(lái)什么是交易機(jī)會(huì)，什么不是交易機(jī)會(huì)。你自己看盤(pán)，你看著看著你能看出交易機(jī)會(huì)來(lái)？交易機(jī)會(huì)首先是頭腦里有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)在你眼里，市場(chǎng)今天這樣明天那樣是沒(méi)有區(qū)別的。

所以有這套理論工具模型，然后投資者也要清楚，什么是自己的交易機(jī)會(huì)，什么是別人的交易機(jī)會(huì)。

看盤(pán)看什么？很多人每天盯著股票看，我感覺(jué)一直有一些問(wèn)題，我不知道他們?cè)诳词裁礀|西，或者他們能在市場(chǎng)里面看出什么東西來(lái)？這個(gè)就跟釣魚(yú)一樣的，我一直跟我?guī)У膶W(xué)生談到一個(gè)問(wèn)題。做期貨交易，做股票也好都是一樣的道理，就是你看盤(pán)就像看釣魚(yú)，釣魚(yú)的時(shí)候你把魚(yú)線(xiàn)放下去，下面有魚(yú)漂在水上漂著，很多魚(yú)塘里面都有很多魚(yú)，很多釣魚(yú)的人可能就眼睛都覺(jué)得這個(gè)魚(yú)塘魚(yú)很多，看水里的魚(yú)，但是其實(shí)真正作為釣魚(yú)者的話(huà)，水里的魚(yú)無(wú)論多大多多，跟你一點(diǎn)關(guān)系都沒(méi)有，其實(shí)真正跟你有關(guān)系的是你應(yīng)該盯著魚(yú)漂，你的魚(yú)漂動(dòng)了，魚(yú)咬了你的魚(yú)漂，這個(gè)魚(yú)你可能能釣著。市場(chǎng)上各種各樣的波動(dòng)都有，但是這個(gè)波動(dòng)的力量不是你的，你只能看。你的交易模型或者交易系統(tǒng)發(fā)生信號(hào)了，這個(gè)可能是你的交易機(jī)會(huì)。

所以不能說(shuō)今天漲了這么多我沒(méi)在，市場(chǎng)每天都在變，市場(chǎng)2千多只股票，有10多個(gè)品種，每天都有漲停板和跌停板的，你凈看這種好機(jī)會(huì)的話(huà)，你根本沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)，看這個(gè)你其實(shí)什么也沒(méi)看出來(lái)，你看得很累，很緊張的盯著無(wú)關(guān)的東西。比如說(shuō)有一些人看分時(shí)圖，這種東西非常非常不可靠。它神出鬼沒(méi)的，你看這種原油，隨便的國(guó)際市場(chǎng)的一個(gè)原油價(jià)格日的分時(shí)圖，你能從這里面看出一個(gè)規(guī)律來(lái)？看出一個(gè)把握的機(jī)會(huì)來(lái)？這個(gè)非常非常的難，微觀(guān)的市場(chǎng)定位很難的，如果以此作為交易的依據(jù)，你不虧錢(qián)誰(shuí)虧錢(qián)？這是我自己的體會(huì)。

像我自己看盤(pán)的時(shí)候，我們自己交易的話(huà)，每天帶著目的和意識(shí)的看盤(pán)。每天看盤(pán)都把黃金關(guān)掉，把數(shù)字跳動(dòng)那個(gè)關(guān)掉，看這個(gè)沒(méi)關(guān)系，就看你的模型，看這個(gè)交易系統(tǒng)，市場(chǎng)和價(jià)格之間有什么關(guān)系沒(méi)有，有就是我們的機(jī)會(huì)，沒(méi)有你就坐在那別去看。看了以后你就入迷了，被市場(chǎng)價(jià)格又俘虜了，你情不自禁的，忘了你作為一個(gè)理性交易員應(yīng)該怎么做，理性的投資者應(yīng)該怎么做，所以看盤(pán)看什么這個(gè)問(wèn)題很重要的。

像這個(gè)東西，這個(gè)圖表如果你簡(jiǎn)單劃幾條線(xiàn)的話(huà)，這條線(xiàn)都是重要的關(guān)鍵的圖，如果你這個(gè)模型做的話(huà)，其實(shí)你一年也做不了多少筆交易，也不用天天盯行情那么累，但是你交易的成功的概率反而大增，你整天在里面盯著盤(pán)，你可能虧錢(qián)的可能性非常大，成功的可能性非常的小。

有一個(gè)模型也好，然后發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)，你的進(jìn)場(chǎng)，不進(jìn)場(chǎng)也不可能掙錢(qián)，所以進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就要考慮幾個(gè)問(wèn)題，這種問(wèn)題如果個(gè)人而言，就是因?yàn)樽鼋灰资聵I(yè)太長(zhǎng)了以后，這種東西相對(duì)都是比較熟練性的。首先進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，這次進(jìn)場(chǎng)信號(hào)來(lái)了，這個(gè)信號(hào)的可靠性，我在自己的模式里面進(jìn)行排名的。根據(jù)不同的信號(hào)質(zhì)量制定不同的投資資金，某一個(gè)很重要的信號(hào)，那我可能很大，第一就進(jìn)去了。然后第一次進(jìn)去了以后，怎么辦？不是贏了就是虧了，證明你的判斷對(duì)與錯(cuò)了。一個(gè)不利的情況，我的處理交易還是不錯(cuò)的，你一進(jìn)場(chǎng)那一刻，我立刻一個(gè)反向的交易單，知道某一點(diǎn)就跑了，我就設(shè)想。所以如果一旦某一個(gè)交易情況不好的話(huà)，用不著自己盯的話(huà)要考慮，有操盤(pán)的小孩子，他們就把這筆交易風(fēng)險(xiǎn)控制了。

期貨交易的根本原則，虧少一點(diǎn)，做多的時(shí)候是盡可能的獲取豐厚的利潤(rùn)。

如何加碼

所以加碼的問(wèn)題很重要，某一個(gè)交易一旦贏利以后，剛才外面一個(gè)朋友說(shuō)老有一點(diǎn)拿不住，賺了錢(qián)以后怕不平倉(cāng)一會(huì)兒就沒(méi)了，確實(shí)市場(chǎng)是這樣的，比如你這個(gè)交易贏利了以后，有可能如果不平倉(cāng)又回來(lái)了，就沒(méi)了。但是如果從整體的交易角度來(lái)說(shuō)，這個(gè)交易本身你就想掙大錢(qián)的，信號(hào)質(zhì)量很好的，那如果從我自己個(gè)人交易來(lái)說(shuō)，那回來(lái)就回來(lái)，這點(diǎn)錢(qián)我也不要，因?yàn)檫@點(diǎn)錢(qián)對(duì)我沒(méi)有意義，比如我200手掙了300個(gè)點(diǎn)，6萬(wàn)塊錢(qián)，你說(shuō)我平倉(cāng)嗎？本來(lái)這6萬(wàn)塊錢(qián)我都不想要的，比如我看好100個(gè)點(diǎn)，200個(gè)點(diǎn)的話(huà)，如果300個(gè)點(diǎn)我就平倉(cāng)拿到兜里沒(méi)有意義，所以跑了就跑了，沒(méi)有就沒(méi)有。

反而我應(yīng)該追加100手，原來(lái)200手，加了100手，300手，這種交易搞對(duì)一次就一下子成了150個(gè)點(diǎn)或者200個(gè)點(diǎn)，至少100個(gè)點(diǎn)以上，100個(gè)點(diǎn)就是300手30萬(wàn)，虧錢(qián)的時(shí)候就是虧了三萬(wàn)，總得來(lái)說(shuō)，你通過(guò)這種成功的贏利的交易，減掉虧損的交易，你總帳最后可能多一分錢(qián)都是成功的，所以這個(gè)加碼問(wèn)題，實(shí)際上我想是相對(duì)比較聰明的一種辦法，讓你始終保值，賺錢(qián)的時(shí)候賺大錢(qián)。因?yàn)槲腋杏X(jué)，真正靠一點(diǎn)點(diǎn)小錢(qián)攢起來(lái)的可能性還是比較小的，沒(méi)有重大的利潤(rùn)的話(huà)，這個(gè)交易帳戶(hù)成功的可能性比較小。

加碼以后其實(shí)也有這個(gè)問(wèn)題，加碼以后加的不的，本來(lái)是賺錢(qián)的交易變虧錢(qián)了，這個(gè)作為交易員來(lái)說(shuō)，可能應(yīng)該很心安理得的接受，交易市場(chǎng)就是這個(gè)樣子的，你拿到加碼以后，每一筆交易都聽(tīng)你的？市場(chǎng)又不是你們家開(kāi)的。所以虧損的交易應(yīng)該很自然的接受。

加碼以后還有三個(gè)問(wèn)題，考慮賺錢(qián)了怎么辦，有的時(shí)候市場(chǎng)運(yùn)作非?？?，有的時(shí)候買(mǎi)進(jìn)去的交易，幾分鐘以?xún)?nèi)，70、80個(gè)點(diǎn)出來(lái)了，這個(gè)時(shí)候我不管后面趨勢(shì)長(zhǎng)遠(yuǎn)，大小，有的時(shí)候一下子該平了，我在極短的時(shí)間里面，我取得很大的回報(bào)的時(shí)候，我的利潤(rùn)我是想立刻拿到手，市場(chǎng)后面漲到天上去跟我沒(méi)關(guān)系，我也不是說(shuō)今天這個(gè)交易一定要掙多少錢(qián)，而且這筆交易做完了再也不做了。這個(gè)交易實(shí)現(xiàn)了，你漲的利潤(rùn)跟我無(wú)關(guān)，我重新開(kāi)始做符合我的交易機(jī)會(huì)。這個(gè)時(shí)候不要講理論，長(zhǎng)線(xiàn)交易，短線(xiàn)交易，要贏利的要持長(zhǎng)，這種書(shū)呆子的觀(guān)點(diǎn)。我自己個(gè)人是這么認(rèn)為的，當(dāng)然，如果真正的長(zhǎng)線(xiàn)交易這也許你持有也是對(duì)的。

剛才談到了市場(chǎng)加碼的策略，實(shí)際上理性的交易還是比較重要的。一個(gè)市場(chǎng)作為投資者的話(huà)，可能對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)生成的一個(gè)前提條件就是冒的風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，第一次哪怕交易信號(hào)出現(xiàn)了以后，你可能倉(cāng)位資金量不要太大。一般來(lái)說(shuō)，我感覺(jué)就是小帳戶(hù)的話(huà)也不要超過(guò)30%到40%。因?yàn)槠谪浗灰椎母軛U一下子可能30%、40%的盈虧就非常非常的大。如果你搞錯(cuò)方向了，開(kāi)盤(pán)受不了。重倉(cāng)有它的優(yōu)勢(shì)，武漢的一個(gè)投資者，六萬(wàn)塊錢(qián)做豆油，幾個(gè)月的時(shí)間做到二千萬(wàn)，報(bào)道出來(lái)了，他還有兩千萬(wàn)呢，過(guò)幾天以后又變成五萬(wàn)了。這個(gè)就是期貨交易，應(yīng)該說(shuō)是把期貨交易的杠桿發(fā)揮到了淋漓盡致的地步。

剛好豆油是一個(gè)單邊趨勢(shì)的行情，五六萬(wàn)塊錢(qián)投資掙錢(qián)以后，加碼買(mǎi)進(jìn)去，比如原來(lái)十手，他一平倉(cāng)以后變成十二萬(wàn)了，就買(mǎi)20手，再翻一番的話(huà)，買(mǎi)40手，然后再買(mǎi)80手，很多人覺(jué)得很可笑，為什么兩千多萬(wàn)的時(shí)候他不走還在這里面，其實(shí)問(wèn)問(wèn)題的那個(gè)人是有問(wèn)題。如果他沒(méi)有那種不殺游戲無(wú)限開(kāi)大的話(huà)，他根本到不了2千萬(wàn)，6萬(wàn)塊錢(qián)到12萬(wàn)塊錢(qián)的時(shí)候，他可能不敢再做了，但是這種游戲玩兒下去，其實(shí)無(wú)論是兩千多萬(wàn)也好，5千多萬(wàn)也好，最終是要回去的，因?yàn)槟撤N程度上，他就是充分的利用杠桿。但是市場(chǎng)不會(huì)漲到天上去，豆油不會(huì)漲到跟金子一樣的價(jià)。

所以這個(gè)人成功也是這樣的，失敗也是很正常的。所以說(shuō)我想不利的交易問(wèn)題也有幾個(gè)，投資者可能做交易的時(shí)候，對(duì)于某一個(gè)信號(hào)覺(jué)得很可靠，很有依據(jù)，所以往往進(jìn)去以后，首先想到這筆交易可能能掙多少錢(qián)，但是從我自己的，因?yàn)榻灰椎臅r(shí)間可能也比較長(zhǎng)了，我從個(gè)人的角度來(lái)說(shuō)，交易的時(shí)候首先想到這筆錢(qián)虧多少錢(qián)，掙錢(qián)的事情不要管，為什么？市場(chǎng)進(jìn)去就掙錢(qián)了？實(shí)際上你真正應(yīng)該管的，一個(gè)單子進(jìn)去以后，立刻怎么辦？一是價(jià)格止損，還有一種，比如你進(jìn)去以后，市場(chǎng)不虧多少個(gè)點(diǎn)，一直晃來(lái)晃去，你也沒(méi)有賺錢(qián)，有的時(shí)候看著看著這個(gè)交易別做了，因?yàn)槲易约旱捏w會(huì)就是真正掙大錢(qián)的交易，暴力的交易，一進(jìn)去就進(jìn)錢(qián)了，如果老在那磨蹭不動(dòng)的話(huà)，那這筆交易肯定有問(wèn)題。你也未必非要等到20點(diǎn)再跑，進(jìn)去以后兩分鐘不對(duì)就跑。有的時(shí)候我感覺(jué)我下面的人都不一定理解，進(jìn)去就平倉(cāng)，一來(lái)就虧了好幾個(gè)點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)好多，至少5千萬(wàn)塊錢(qián)肯定是進(jìn)去的，實(shí)際上我簽單以后，立刻感覺(jué)這個(gè)單不對(duì)，這個(gè)時(shí)候我不想再看下去了，虧了就虧了，這是一個(gè)比較難的。

時(shí)間止損

但是大家可能也可以參考，所以不一定要等到那個(gè)價(jià)格。時(shí)間的止損，原理也就是這個(gè)問(wèn)題，像期貨交易這種風(fēng)險(xiǎn)非常大的交易，實(shí)際上可能對(duì)投資者的要求是比較高的，我感覺(jué)，作為成功交易的話(huà)，我最希望的時(shí)候，最希望的情形是什么？我進(jìn)去以后，市場(chǎng)立刻給我掙錢(qián)，如果說(shuō)市場(chǎng)不給我立刻回報(bào)的話(huà)，我總覺(jué)得這筆交易我不想待在里面，我不想?yún)⑴c市場(chǎng)盤(pán)整，我不想調(diào)整。因?yàn)橐坏└軛U，期貨上隨隨便便一調(diào)整下來(lái)，你受不了，倉(cāng)位大了以后，你別說(shuō)幾百個(gè)點(diǎn)調(diào)整，就是幾十個(gè)點(diǎn)你也受不了，所以我根本就打心眼里不愿意調(diào)整，我寧可錯(cuò)過(guò)行情，比如手頭有利潤(rùn)，一筆單子漲了50個(gè)點(diǎn)也好，80個(gè)點(diǎn)也好，有回頭態(tài)勢(shì)的話(huà)我就跑，跑完了我再進(jìn)去，假如我進(jìn)不去沒(méi)關(guān)系，我就等新的機(jī)會(huì)，不要參與市場(chǎng)調(diào)整。所以這也是我個(gè)人的一點(diǎn)，不一定對(duì)，不參與調(diào)整，不參與盤(pán)整。

養(yǎng)成自己行為模式

前面講的是整體投資交易的各個(gè)環(huán)節(jié)，從進(jìn)場(chǎng)，到風(fēng)險(xiǎn)管理，到贏利的倉(cāng)位的處理，和虧損的交易的處理，大概是交易的流程里面的。然后第二個(gè)問(wèn)題，就是你知道了這么一個(gè)基本的交易的路數(shù)，實(shí)際上還有一個(gè)知行合一的東西，知行合一的問(wèn)題可能還是很難東西，交易在某種程度上人家說(shuō)是心理游戲，這個(gè)也是有道理的。我想做期貨打個(gè)比方，做期貨為什么難呢？你比如說(shuō)在地上給你某一個(gè)平衡木，很窄的，你可能在上面來(lái)來(lái)回回走沒(méi)有問(wèn)題。假如把這個(gè)平衡木上到50米的高空，讓你從這頭走到那頭，你可能爬都爬不過(guò)去，別說(shuō)走了。難道說(shuō)你不會(huì)走路了嗎？當(dāng)然不是，其實(shí)你的心理已經(jīng)徹底控制了你的思維和行為。做期貨難可能就是難在這里，因?yàn)槟忝鎸?duì)的是市場(chǎng)的誘惑，面對(duì)著市場(chǎng)的崩盤(pán)的恐懼、恐慌也好，你面對(duì)著市場(chǎng)的來(lái)來(lái)回回的偶然性，今天往上調(diào)，明天往下調(diào)，你的心理壓力非常的大。

所以這種反復(fù)無(wú)常的市場(chǎng)里面，你要保持一種理性的行為模式，該進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就進(jìn)場(chǎng)，該風(fēng)險(xiǎn)控制就風(fēng)險(xiǎn)控制，連續(xù)虧了三次錢(qián)了，這次還不順，不是那么容易的。所以整個(gè)期貨交易中的理性化的行為，其實(shí)是成功交易的一個(gè)重要的保障，但是這個(gè)東西又是非常非常難的。像我剛才說(shuō)的平橫木的一個(gè)東西，所以很多投資者、期貨交易員，可能就是因?yàn)樾睦淼囊蛩亍?/p>

當(dāng)然，前面我講的那一個(gè)，整個(gè)交易的整體流程這一塊，可能研究也有不足，也許有一定的研究了，但是實(shí)際操作中做不到，該進(jìn)場(chǎng)不敢進(jìn)了，他也不敢持有，該控制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候他可能控制不下去，因?yàn)楦鞣N各樣的原因，期貨市場(chǎng)交易里面什么事情都會(huì)發(fā)生，所以很多投機(jī)者的行為其實(shí)是反復(fù)無(wú)常的，并沒(méi)有一個(gè)穩(wěn)健的相對(duì)理性的行為模式。所以造成投資者的心理。行為不穩(wěn)定，跟整體的交易思路也不是完全一致，所以導(dǎo)致他們的這種交易結(jié)果。這種投資命運(yùn)某種程度上，一進(jìn)入市場(chǎng)可能就決定了他的失敗的命運(yùn)了。所以投資者的話(huà)，可能應(yīng)該說(shuō)真正成熟的投資者是應(yīng)該有一些明顯的、明確的交易套路、風(fēng)格，還有他的行為方式。

比如我有一個(gè)朋友做交易，我根本不用看他的帳單，我每天也得做交易，但是如果某一個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)一種什么特定的情況，因?yàn)槲覍?duì)他非常的熟悉，我就知道他會(huì)做，如果說(shuō)做了以后掙了錢(qián)了，他也不會(huì)平倉(cāng)，然后到某個(gè)點(diǎn)，市場(chǎng)不變了，砍倉(cāng)了又怎么了，實(shí)際上這種人的行為模式某種程度上已經(jīng)相對(duì)的成熟穩(wěn)定了，大多數(shù)人的行為我是預(yù)測(cè)不了的，他們一會(huì)兒這樣，一會(huì)兒那樣，突然冒出什么主意來(lái)，真不太清楚。

比如說(shuō)這個(gè)朋友做得非常好，國(guó)內(nèi)應(yīng)該是一流優(yōu)秀操盤(pán)高手，他做豆油的交易里面，他這個(gè)大趨勢(shì)里面，這是一個(gè)真實(shí)的交易帳單，他其實(shí)也根本不像一般的想象中的，趨勢(shì)行情，從底下拿一直買(mǎi)，買(mǎi)到一萬(wàn)四，他可能賺一點(diǎn)就跑了，但是這個(gè)人的帳戶(hù)從去年到現(xiàn)在翻了十倍。

這一天買(mǎi)黃金，我們也買(mǎi)黃金，他也買(mǎi)，我后來(lái)看看他的帳單他也買(mǎi)黃金，然后呢，等我們買(mǎi)完黃金以后，當(dāng)天晚上跌了30塊錢(qián)，后來(lái)我一看，我就說(shuō)他跑了，可能就是他的交易，一開(kāi)盤(pán)的時(shí)候，頭一天的交易就虧損，結(jié)果他果然，后來(lái)看看他的交易，真是這個(gè)點(diǎn)跑了，成熟的交易員，他的行為是可以預(yù)測(cè)的。不可能因?yàn)樘濆X(qián)了我等等，他肯定不會(huì)等。因?yàn)樗赡芤郧霸?jīng)嘗過(guò)等下去的味道不太好，所以他覺(jué)得還是趕快的走了，即使后來(lái)黃金漲的很高，那是后來(lái)的事情，但是我是不會(huì)參與調(diào)整的，我也不會(huì)等著你市場(chǎng)調(diào)整，我直接等它回來(lái)，這個(gè)交易拜拜。本來(lái)因?yàn)榘凑Ｇ闆r下，前一天突破了上去了就上去了，如果上去了直接上去了，那我肯定要在這里的，不會(huì)走，但是如果不上去了，就算了，這個(gè)交易失敗了，交易失敗并不意味著你對(duì)市場(chǎng)的最終的判斷是錯(cuò)誤的和模式不好，而是從你整體交易的風(fēng)險(xiǎn)角度，帳戶(hù)的安全性角度來(lái)講，這個(gè)交易到此為止。