5月1日，小長(zhǎng)假開(kāi)啟，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)休市，但銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)的一條消息卻如一石擊水，引起金融圈內(nèi)外的極大關(guān)注。中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在接受人民日?qǐng)?bào)、新華社記者采訪時(shí)表示，去年4月，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)布實(shí)施15條對(duì)外開(kāi)放措施正在有序推進(jìn)實(shí)施。在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上，近期擬推出12條對(duì)外開(kāi)放新措施。認(rèn)真研讀“新12條”，最為市場(chǎng)矚目的是，是在經(jīng)營(yíng)范圍上取消了外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)審批，允許外資銀行開(kāi)業(yè)時(shí)即可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。這在中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放史上具有里程碑式的意義。

第二屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式上，國(guó)家主席習(xí)近平在主旨演講中表示，下一步，中國(guó)將采取一系列重大改革開(kāi)放舉措，加強(qiáng)制度性、結(jié)構(gòu)性安排，促進(jìn)更高水平對(duì)外開(kāi)放。這一重要講話釋放了中方關(guān)于未來(lái)貿(mào)易協(xié)議的基本框架，對(duì)中美最近的談判起到了積極的定調(diào)和推動(dòng)作用。一系列超預(yù)期的重大改革開(kāi)放“大招”果然在敏感的金融領(lǐng)域率先落地，并且涉及到很多是“制度性、結(jié)構(gòu)性安排”。

細(xì)讀金融開(kāi)放的“新12條”，制度安排上，排在前面的是按照內(nèi)外資一致原則，取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限。過(guò)去對(duì)于單家銀行投資中資商業(yè)銀行，一般單一股東持股比例有不超過(guò)20%的上限要求，關(guān)聯(lián)方不超過(guò)25%；實(shí)踐中，也存在個(gè)別機(jī)構(gòu)超過(guò)特批“越界”的情況，但總體對(duì)股權(quán)比例是剛性約束的，這次明確取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限，給銀行機(jī)構(gòu)之間的并購(gòu)開(kāi)了道口子。

觀察人士認(rèn)為，一方面，此舉為國(guó)內(nèi)銀行之間的并購(gòu)、相互財(cái)務(wù)投資，破除了障礙；另一方面，可以增強(qiáng)對(duì)外資機(jī)構(gòu)的吸引力，有助于優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，緩解當(dāng)下一些中小銀行難以引進(jìn)新股東情況，外資可能會(huì)成為中小銀行資本補(bǔ)充的來(lái)源之一?！靶?2條”還取消了外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立外資法人銀行時(shí)須有100億美元總資產(chǎn)要求和外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立分行的200億美元總資產(chǎn)要求。此外，鼓勵(lì)和支持境外金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)資本控股的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展股權(quán)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等各類合作，取消外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)審批，允許外資銀行開(kāi)業(yè)時(shí)即可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)等一系列舉措，都旨在擴(kuò)大境內(nèi)市場(chǎng)對(duì)外資的開(kāi)放程度。

本世紀(jì)初，伴隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織的進(jìn)程，外資銀行開(kāi)始大批量進(jìn)入中國(guó)廣東、江蘇、北京、上海等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)域。但由于在包括人民幣業(yè)務(wù)方面受到諸多的嚴(yán)格審批限制，加上服務(wù)的客戶面窄，網(wǎng)點(diǎn)星星點(diǎn)點(diǎn)，外資行獲客能力弱，多數(shù)外資銀行產(chǎn)品單一，水土不服，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，人才流失嚴(yán)重。外資銀行的市場(chǎng)份額小到幾乎可以忽略不計(jì)。近兩年，一些外資銀行開(kāi)始陸續(xù)關(guān)閉一些虧損嚴(yán)重難以為繼的分支機(jī)構(gòu)。以江蘇為例，較早進(jìn)入南京的渣打銀行關(guān)閉了其在新街口鬧市區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)，東亞銀行關(guān)閉了在南京鬧市區(qū)和蘇州吳江的網(wǎng)點(diǎn)，匯豐停止了南京及南通等地6家分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金及大部分線下零售業(yè)務(wù)，花旗也有意關(guān)閉無(wú)錫分行。一位外資銀行負(fù)責(zé)人說(shuō)，因?yàn)槟茏龅臉I(yè)務(wù)范圍較窄，業(yè)務(wù)量少，零售支行普遍面臨租金成本高、現(xiàn)金業(yè)務(wù)維護(hù)成本高的問(wèn)題，因而包括恒生、星展等較早進(jìn)入的一些外資銀行，都被迫調(diào)整策略，剝離零售團(tuán)隊(duì)，關(guān)閉實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向以對(duì)公為主，零售轉(zhuǎn)到線上去。這些年，外資銀行更多的是進(jìn)入新市場(chǎng)后策略性、維持性的，中國(guó)金融開(kāi)放的“新12條”對(duì)已進(jìn)入或者即將進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的外資銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)然是極大的提振，他們對(duì)未來(lái)有信心。

此次除了給予外資銀行公平國(guó)民待遇，信托、保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放也進(jìn)入一個(gè)新階段。新12條取消了境外金融機(jī)構(gòu)投資入股信托公司的10億美元總資產(chǎn)要求；允許境外金融機(jī)構(gòu)入股在華外資保險(xiǎn)公司；取消外國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需滿足30年經(jīng)營(yíng)年限、總資產(chǎn)不少于2億美元的要求；同時(shí)，放寬中外合資銀行中方股東限制，取消中方唯一或主要股東必須是金融機(jī)構(gòu)的要求；鼓勵(lì)和支持境外金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)資本控股的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展股權(quán)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等各類合作，允許外國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)公司投資設(shè)立保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)。一切都翻開(kāi)了新的篇章。

在新的全球化浪潮中，當(dāng)今世界正在面對(duì)一場(chǎng)“新啟蒙”與“舊思維”的對(duì)決。中國(guó)是順應(yīng)、引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)全球化的重要力量，是全球化的受益者、推動(dòng)者和建設(shè)者，從歷史的緯度看，“退群”“自閉”絕不是正確的選擇。貿(mào)易增加財(cái)富，限制貿(mào)易就會(huì)減少財(cái)富。這是亞當(dāng)·斯密時(shí)代就明白的基本經(jīng)濟(jì)學(xué)原理 。The open door will never be closed！中國(guó)絕不會(huì)退回到閉關(guān)鎖國(guó)的老路上去。持續(xù)一年多的中美貿(mào)易談判你來(lái)我往，經(jīng)過(guò)十多輪的角力，針對(duì)美方提出的“三個(gè)零（零關(guān)稅，零補(bǔ)貼，零壁壘）+兩個(gè)停止（停止知識(shí)產(chǎn)權(quán)盜竊，停止強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓）+一個(gè)允許（允許外資控股）+強(qiáng)化履約執(zhí)行”的要求，除了零補(bǔ)貼和零關(guān)稅這兩個(gè)目前難以滿足對(duì)方要求外，其它問(wèn)題中方基本都給予了直接回應(yīng)，并且首先從金融領(lǐng)域開(kāi)啟新一輪“超預(yù)期”的改革開(kāi)放大招，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，其中最基本的影響是，它們將直接推動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)取向的改革邁過(guò)深水區(qū)，確立越過(guò)中等收入陷阱的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)體制框架，有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好的參與世界經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)與合作中，使開(kāi)放的中國(guó)更具有話語(yǔ)權(quán)和影響力。用銀保監(jiān)會(huì)主席銀郭樹(shù)清的話說(shuō)指出，進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放是我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融自身發(fā)展的需要，這將有利于豐富市場(chǎng)主體、激發(fā)市場(chǎng)活力，提高金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力，也有利于學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際先進(jìn)理念和經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，增加金融有效供給，滿足廣大人民群眾不斷提高的金融服務(wù)需求。

最近，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，過(guò)去的2018年， 中國(guó)30家上市銀行的凈利潤(rùn)達(dá)到驚人的14813億元，占到全部上市企業(yè)利潤(rùn)總額的一半左右。排在其后的是包括保險(xiǎn)、信托、證券等在內(nèi)的非銀金融業(yè)2388億、房地產(chǎn)業(yè)1949億。三大行業(yè)利潤(rùn)2萬(wàn)億。而今年一季度， 33家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.4%。與低迷的制造業(yè)相比，上市銀行的營(yíng)收增速超過(guò)20%的有19家，繼續(xù)呈現(xiàn)一騎絕塵的態(tài)勢(shì)。這一現(xiàn)象持續(xù)經(jīng)年，早已經(jīng)見(jiàn)怪不怪了。手頭有五大國(guó)有上市銀行2013年的年報(bào)，當(dāng)年這五大行共實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.62萬(wàn)億元，如果再匯總中小銀行的利息收入，加上可觀的息差、手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)和傭金等中間業(yè)務(wù)收入，則銀行業(yè)利潤(rùn)2013年已逼近2萬(wàn)億大關(guān)。從全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，全球金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）發(fā)布的29家全球系統(tǒng)重要性銀行中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等中國(guó)傳統(tǒng)“4大天王”均在列。我們經(jīng)濟(jì)總量約為全球的1/7，但銀行業(yè)利潤(rùn)已占全球銀行業(yè)利潤(rùn)的1/3強(qiáng)。中國(guó)銀行業(yè)無(wú)疑是全世界最賺錢(qián)的銀行?，F(xiàn)在，實(shí)體實(shí)體經(jīng)濟(jì)較為困難，但銀行家們自豪地說(shuō)“開(kāi)銀行是躺著賺錢(qián)”、“想不賺錢(qián)都難”，一邊坐擁萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的利潤(rùn)，一邊還有人矯情地嚷嚷著“中國(guó)銀行業(yè)利差水平在世界范圍來(lái)看是偏低的”。近年來(lái)，各大行高管“賣(mài)萌”聲不斷，利率市場(chǎng)化乍一起步，就有人驚呼 “銀行業(yè)利潤(rùn)反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)到了”， “利差收窄了，相當(dāng)部分利潤(rùn)反哺給實(shí)體經(jīng)濟(jì)了”。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)具有標(biāo)準(zhǔn)的體制內(nèi)特征，系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)和大部分非系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)都套用行政級(jí)別?？茖又铺卣飨喟殡S的是，是利率市場(chǎng)化程度較慢，價(jià)格管制特征鮮明。改革開(kāi)放40年了，包括金融業(yè)在內(nèi)的許多市場(chǎng)化程度很高的領(lǐng)域，價(jià)格改革還走在半途中。20世紀(jì)末初步建立的經(jīng)濟(jì)體制仍然是一種“半管制半市場(chǎng)”的混合體制，雖然政府和國(guó)有經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不再包辦一切，但還是牢牢掌握著包括市場(chǎng)準(zhǔn)入在內(nèi)“制高點(diǎn)”，現(xiàn)行金融體制離市場(chǎng)在資源配置中的“基礎(chǔ)作用”和“決定作用”還有很大的距離，即使已經(jīng)建立起來(lái)的市場(chǎng)，也呈現(xiàn)出一種規(guī)則不清、行政色彩深厚、劃江而治、牌照割據(jù)、有限競(jìng)爭(zhēng)、為我所用的非市場(chǎng)化特征。國(guó)有部門(mén)過(guò)度配置資源，金融、石油、電信、鐵路等重要行業(yè)仍處于壟斷地位。這種壟斷包括市場(chǎng)主體的壟斷和價(jià)格形成機(jī)制的壟斷。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的核心是自由競(jìng)爭(zhēng)形成的自由價(jià)格機(jī)制，市場(chǎng)配置資源和激勵(lì)機(jī)制的兩大基礎(chǔ)功能都要通過(guò)價(jià)格機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)，而要實(shí)現(xiàn)它，競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)機(jī)制是基礎(chǔ)?，F(xiàn)行以銀行為中心的金融體制在資源配置中過(guò)度向行政力量?jī)A斜，導(dǎo)致了對(duì)包括政府平臺(tái)的過(guò)度授信和盲目融資，應(yīng)該說(shuō)，這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的資源配置方式，不符合現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征。當(dāng)前銀行業(yè)的種種問(wèn)題，根本還是改革不徹底、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善的結(jié)果?，F(xiàn)在到了重新用外力推動(dòng)內(nèi)部改革的時(shí)候了，就此而言，“新12條”具有特殊的里程碑式的意義。

40年的改革開(kāi)放釋放出巨大活力，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)蒸蒸日上，但壟斷行業(yè)固步自封，保守僵化，因循守舊的管制，使得作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的價(jià)格改革還沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)，我們還沒(méi)有建立自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體系。改革的過(guò)程就是放權(quán)讓利，監(jiān)管部門(mén)放審批權(quán)，市場(chǎng)要放開(kāi)價(jià)格，既得利益集團(tuán)要讓利，阻礙先進(jìn)生產(chǎn)力的舊管理制度和規(guī)則要重寫(xiě)。改革的過(guò)程就是要把行政作用限制在合理范圍內(nèi)，充分發(fā)揮海內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、各路資本、非公經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)各階層的作用，調(diào)動(dòng)各種生產(chǎn)要素的積極性，減少政府人為管控資源、配置資源的作用，從而激發(fā)全社會(huì)的積極性和創(chuàng)造力。應(yīng)該說(shuō)，金融業(yè)開(kāi)放的“新12條”就是在金融領(lǐng)域厘清了癥結(jié)所在，通過(guò)引入更多的市場(chǎng)主體，激活市場(chǎng)，讓市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)。改革的“靶向目標(biāo)”更精準(zhǔn)。用總書(shū)記的話說(shuō)，“要以鍥而不舍、堅(jiān)韌不拔的精神，提高改革精確發(fā)力和精準(zhǔn)落地能力，扎扎實(shí)實(shí)把改革舉措落到實(shí)處?！毕Ｍ越鹑陂_(kāi)放新12條開(kāi)始，圍繞人民切實(shí)關(guān)心的問(wèn)題，以壯士斷腕的決心推進(jìn)關(guān)鍵領(lǐng)域的改革。

40年的改革開(kāi)放，成就了世界第二大經(jīng)濟(jì)體，讓我們短時(shí)間從農(nóng)業(yè)社會(huì)進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)，40年來(lái)，中國(guó)共產(chǎn)黨帶領(lǐng)人民通過(guò)宏大的經(jīng)濟(jì)改革，創(chuàng)造了這個(gè)地球上有人類文明史以來(lái)最豐厚的物質(zhì)財(cái)富。改革開(kāi)放開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)偉大時(shí)代，不僅歷史性地改變了黨、國(guó)家和人民的面貌，也改變了世界格局。40年改革開(kāi)放給人們提供了許多彌足珍貴的啟示，其中最重要的一條就是，一個(gè)國(guó)家、一個(gè)民族要振興，就必須在歷史前進(jìn)的邏輯中前進(jìn)、在時(shí)代發(fā)展的潮流中發(fā)展。以金融開(kāi)放的“新12條”作為發(fā)端，一系列超預(yù)期的改革開(kāi)放舉措將在這個(gè)紅五月閃現(xiàn)，中國(guó)將堅(jiān)定地沿著完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路前行?！案母镩_(kāi)放只有進(jìn)行時(shí)，沒(méi)有完成時(shí)?！苯鹑跇I(yè)開(kāi)放的“新12條”引起了廣泛關(guān)注。對(duì)岸的郭臺(tái)銘驚呼“內(nèi)地市場(chǎng)，不只會(huì)更開(kāi)放，而且會(huì)有驚天動(dòng)地的開(kāi)放。中國(guó)內(nèi)地的市場(chǎng)將開(kāi)放給全世界。問(wèn)題是臺(tái)灣，我們的位置在哪里?！遍_(kāi)放、合作、共贏，也成為兩岸的共識(shí)與最強(qiáng)音。

如果說(shuō)發(fā)端于40年前的改革開(kāi)放是中國(guó)共產(chǎn)黨人的一次偉大覺(jué)醒，而以新金融開(kāi)放12條為代表，新時(shí)代的改革開(kāi)放將是一場(chǎng)新的偉大遠(yuǎn)征，是中國(guó)共產(chǎn)黨人帶領(lǐng)人民“改革再出發(fā)”的歷史選擇和行動(dòng)號(hào)角。40年改革開(kāi)放成就巨大，并不意味著可以敲鑼打鼓進(jìn)入新時(shí)代。成就越大，越是喝彩連連，越是要保持清醒頭腦，越是要如履薄冰，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、憂患意識(shí)和危機(jī)意識(shí)，要有本領(lǐng)不足的恐慌，通過(guò)切實(shí)的改革和更大范圍的開(kāi)放推進(jìn)國(guó)家治理能力現(xiàn)代化，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和話語(yǔ)權(quán)。

(本文作者介紹：南京大學(xué)長(zhǎng)江產(chǎn)經(jīng)智庫(kù)特聘研究員，高級(jí)編輯，財(cái)經(jīng)專欄作家)