為保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）》等行政法規(guī)、規(guī)章及中國金融期貨交易所業(yè)務規(guī)則，制定了《股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）》和《股指期貨投資者適當性制度操作指引（試行）》。

股指期貨投資者適當性制度，是指根據股指期貨的產品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。

中金所從可用資金、知識測試、交易經歷對投資者做了相應的適當性制度標準規(guī)定。對于自然人投資者申請開戶要求：(1) 申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；(2) 具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；(3) 具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

與一張股指合約價值接近100萬元相對應，從高風險角度出發(fā)，12%的保證金和50萬元的高門檻是可以接受的。而股指期貨基礎知識測試和交易記錄的規(guī)定，使得投資者從自身對合約了解和交易適應角度出發(fā)，評估自身是否適合參與股指期貨交易。

對于一般法人投資者申請開戶除具有以上三點要求外，還應該具備：(1) 凈資產不低于人民幣100萬元；(2) 具有相應的決策機制和操作流程；決策機制主要包括決策的主體與決策程序，操作流程應當明確業(yè)務環(huán)節(jié)、崗位職責以及相應的制衡機制。

從國際經驗來看，作為股指期貨中堅力量的機構投資者，對其凈資產和決策機制、操作流程做了統(tǒng)一標準規(guī)定，完善公司自身風險控制，是非常必要的。

對于股指期貨投資者適當性綜合評估操作要求，期貨公司會員需要對自然人投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況四個方面進行適當性綜合評估，評估其是否適合參與股指期貨交易。

綜合評估的目的主要是對參與股指期貨的投資者自身得到一個全方位的評估結果，可以公平、公正地對自己是否適合參與股指期貨做出客觀評價。

面對即將上市的股指期貨，作為投資者的你，現在準備好了嗎？