2016年是對沖基金波折不斷的一年，全球金融市場的不確定性被進一步放大，不同策略對沖基金的月度表現波動較大，對沖基金經理經受了眾多風險事件的沖擊。

2017年注定仍然是波動率上升的一年，但正所謂“危中存機”，例如包括金磚國家、大宗商品市場等在內的大宗商品都有可能迎來投資機會，而多品種、多周期、多策略的CTA產品也會有配置價值。據對沖基金研究機構eVestment10月20日的數據顯示，2017年三季度全球對沖基金實現凈流入125億美元，至此資管規(guī)模達到有史以來最高的3.2萬億美元。

在此背景下，由財視中國主辦的“2017第四屆對沖基金中國年會”于2017年10月28日在北京隆重舉行，年會得到AIMA、CFA Insitute、康州對沖基金協會、CAIA協會、芝商所、Interactive Brokers、宜信財富、阿法金融、平安銀行、衡力斯、聚寬量化、東英資管、廣州九逸資產、Imagine Software、Campari、厚石天成投資的大力支持。本次年會匯聚來自對沖基金行業(yè)頂級投資人、投資機構、基金管理人共計300余人到會。

（會議現場）

（財視中國CEO 朱浩）

財視中國CEO朱浩先生作為開幕致辭嘉賓出席會議并指出：2016年對沖基金行業(yè)發(fā)生多起“黑天鵝事件”導致大量機構投資人收縮投資計劃。但在2017年，對沖基金全球管理的總資產目前已達到3.2萬億美元，創(chuàng)下了歷史新高，整個對沖基金行業(yè)在慢慢復蘇。

（創(chuàng)金啟富創(chuàng)始合伙人&CEO 梁蓉）

創(chuàng)金啟富創(chuàng)始合伙人&CEO梁蓉在以“首席投資官專題: A股，全球市場，多資產，新興市場”為主題的圓桌討論環(huán)節(jié)中表示：從資源配置的角度來講，近兩年隨著美元的升值，美國市場不斷創(chuàng)出新高，與此同時中國經濟體也在不斷增長，A股，尤其是港股以及優(yōu)秀的中國價值股都是值得配置的。但是研究數據表明，中國的個股風險暴露的平均水平大約是美國的1.6倍，所以從配置來說這一顯著特點也是不容忽視的。

（中投公司資深董事總經理&資產配置部總監(jiān) 范華）

中投公司資深董事總經理&資產配置部總監(jiān)范華就“海外對沖基金投資”的主題發(fā)表演講時指出：從總體的配置情況以及整個對沖基金的AUM來看，對沖基金的總量還在增加。對于選聘對沖基金的考量，最關鍵的是過往的業(yè)績，同時要考慮投資團隊、策略、流程、透明度以及風險。關于對沖基金的組合構建，要尋找高夏普比的投資，考慮費率和容量，尋找低相關性的投資，同時注重風險配置。

（左起芝商所買方客戶發(fā)展及銷售部總監(jiān)王緒律、荷馬金融合伙人&首席投資官George Chen、上海尊為投資合伙人&執(zhí)行董事仇彥英、平安銀行私人銀行產品總監(jiān)夏廣民）

在專題討論“高凈值人群視點：全球資產配置及海外對沖基金產品投資”中，邀請到了芝商所買方客戶發(fā)展及銷售部總監(jiān)王緒律、荷馬金融合伙人&首席投資官George Chen、上海尊為投資合伙人&執(zhí)行董事仇彥英，以及平安銀行私人銀行產品總監(jiān)夏廣民。

其中王緒律表示：近年來，中國高凈值人群數量不斷增加，但從境外交易所的角度來看，由于投資者在境內市場滿足不了配置需求，因此有向海外發(fā)展的趨勢。

夏廣民認為：目前中國富裕人群資產累計變化較快，資金在向私人銀行的領域聚集。國內的銀行在給客戶做海外資產配置的時候，拉長期限，降低流動性，使收益穩(wěn)定，所以形式上類似于私人借債的模式。中國背景的對沖基金有兩個優(yōu)勢，一是對中國本土的企業(yè)比較熟悉，二是在融資方面，面對的客戶群對中資背景的機構本身比較認可。短板則是企業(yè)需要熟悉境外的資本市場規(guī)則和環(huán)境。

（恒豐泰石總經理韓瑋）

圍繞著“中國A股投資機會與基金評價”的主題，恒豐泰石總經理韓瑋指出：中國A股市場多次出現典型的低風險高收益機會，比如，藍籌股、可轉債等。中國證券市場有兩大機會，一是大盤慢牛的系統(tǒng)性機會，二是穩(wěn)健行業(yè)的高股息藍籌股機會，與美國市場相比，我國的證券市場價格更低、增長更快、資金更多，因此，有很大的增長潛力。

（左起玄武智慧創(chuàng)始人兼總經理李健豪、壘土投資創(chuàng)始合伙人&技術總監(jiān)沈天瑞、古木投資CEO兼基金經理徐潔、宜信財富投米RA首席技術官胡金輝）

在玄武智慧創(chuàng)始人兼總經理李健豪的主持下，壘土投資創(chuàng)始合伙人&技術總監(jiān)沈天瑞、古木投資CEO兼基金經理徐潔，以及宜信財富投米RA首席技術官胡金輝就“Smart  Beta與智能投顧在量化中的運用”的主題紛紛闡述了各自的獨到見解，其中，胡金輝認為：Smart Beta就是模擬人的投資顧問，分析資產、風險承受能力以及投資目的，利用經驗配置資產組合，在資產的組合中選擇最優(yōu)資產。投資要注意三個Smart，第一，通過資產配置獲得超過市場的收益；第二，金融模型；第三，底層資產的選擇。

（2016-2017年度智能投資管理創(chuàng)新獎 平安銀行）

大會當天還同時舉行了“2016-2017年度對沖基金·介甫獎”頒獎典禮。此次評選歷經2個月，共收到七十多家機構遞交的獎項申請，經過評審委員會嚴格的評選核定，所有獎項均已出爐。其中，最受矚目的最佳對沖基金管理人由泓信投資、匯鴻匯升投資、珺容投資共同獲得；白鷺資管、浙江安誠數盈，以及壘土資產獲得最具潛力對沖基金管理人獎；韜韞投資和廣州九逸資產榮獲最具創(chuàng)新精神對沖基金管理人；平安銀行獲得智能投資管理創(chuàng)新獎；泓信投資的產品獲得最受投資者歡迎固定收益策略獎和最具市場影響力股票策略獎；水星基金的產品榮獲最受市場認可股票策略獎。

（2016-2017年度TOP10量化投資團隊）

此外，在個人、團體類獎項評選中，贊庚投資陳晨、寬投資產嚴宓，以及華溢資產李雯榮獲2016-2017最佳女性領導人；2016-2017 TOP10對沖基金經理由泓信投資尹克、匯鴻匯升投資王勝華、雷根資產李金龍、恒豐泰石韓瑋等人共同獲得；而2016-2017 TOP10量化投資團隊則由珺容量化團隊、白鷺量化團隊等團隊共同獲得。

附2016-2017年度對沖基金·介甫獎榜單

機構類：

2016-2017最佳對沖基金管理人：

泓信投資

匯鴻匯升投資

珺容投資

2016-2017最具潛力對沖基金管理人：

浙江安誠數盈

壘土資產

白鷺資管

2016-2017對沖基金新秀獎：

久兄長資產

非然奇點投資

玄卜投資

2016-2017最佳對沖基金品牌：

雙隆投資

千象資產

荷馬金融

2016-2017最具創(chuàng)新精神對沖基金管理人：

韜韞投資

廣州九逸資產

2016-2017最佳對沖基金母基金：

宜信財富

2016-2017最佳智能投顧：

投米RA

2016-2017智能投資管理創(chuàng)新獎：

平安銀行

產品類：

2016-2017最受投資者歡迎宏觀趨勢策略獎：韜韞智慧1期私募基金

2016-2017最受市場認可宏觀趨勢策略獎：中信信惠國際全球機遇基金

2016-2017最佳風控宏觀趨勢策略獎：華溢冥王星

2016-2017最具規(guī)模固定收益策略獎：步步高1號

2016-2017最受投資者歡迎固定收益策略獎：泓信安盈六期債券基金

2016-2017最受市場認可固定收益策略獎：海洋之星39號三期

2016-2017最具規(guī)模事件驅動策略獎：韜韞智慧1期私募基金

2016-2017最受投資者歡迎市場中性策略獎：理石琥珀8號

2016-2017最佳風控市場中性策略獎：玄卜善治私募投資基金

2016-2017最具市場影響力絕對收益策略獎：雨山尋牛1號

2016-2017最受投資者歡迎絕對收益策略獎：九逸新鑫量化五號

2016-2017最佳風控絕對收益策略獎：衍盛絕對收益基金

2016-2017最具市場影響力相對價值策略獎：古木祥云7號

2016-2017最受投資者歡迎相對價值策略獎：雙隆隆盛1號

2016-2017最具規(guī)模CTA策略獎：珺馬CTA對沖一號

2016-2017最具市場影響力CTA策略獎：千象磐石1號

2016-2017最受投資者歡迎CTA策略獎：悟源盈泉二號

2016-2017最受市場認可CTA策略獎：賢達二號量化CTA

2016-2017最佳風控CTA策略獎：七禾言起1號

2016-2017最具市場影響力對沖基金母基金產品獎：大中華證券投資母基金

2016-2017最佳風控對沖基金母基金產品獎：中投保信裕5號

2016-2017最具市場影響力股票策略獎：泓信泓籌價值一號基金

2016-2017最受投資者歡迎股票策略獎：大虎未濟一號

2016-2017最受市場認可股票策略獎：私募學院菁英135號基金

2016-2017最佳風控股票策略獎：昭圖2期證券投資基金

2016-2017最具市場影響力管理期貨策略獎：易善穩(wěn)隆二十二號

2016-2017最受市場認可管理期貨策略獎：雙隆CTA量化對沖

2016-2017最具規(guī)?；旌喜呗元劊簠R升智選一號

2016-2017最具市場影響力混合策略獎：泰盈混合基金

2016-2017最受市場認可混合策略獎：白鷺勤業(yè)

2016-2017最佳風控混合策略獎：安遠一號量化對沖基金

2016-2017最具市場影響力量化策略獎：匯升穩(wěn)進一號

2016-2017最受投資者歡迎量化策略獎：巨星一號

2016-2017最受市場認可量化策略獎：古木祥云7號

2016-2017最佳風控量化策略獎：寬投指數增強二號

個人、團體類：

2016-2017最佳海外投資經理：

中信信惠國際資本 徐軍斌

2016-2017最佳女性領導人：

寬投資產 嚴宓

華溢資產 李雯

贊庚投資 陳晨

2016-2017 TOP10對沖基金經理：

泓信投資 尹克

匯鴻匯升投資 王勝華

雷根資產 李金龍

壘土資產 沈天瑞

杭州龍旗科技 朱曉康

千象資產 陳斌

恒豐泰石 韓瑋

九州駿投資 李建平

久兄長資產管理 曹耘碩

沖和資產 劉清洪

2016-2017 TOP10量化投資團隊：

安誠數盈 毛煜春、王鋒

匯鴻匯升團隊

珺容量化團隊

白鷺量化團隊

荷馬金融 金融投研中心

幻方量化

寬投資產

易善量化團隊

言程序交易團隊

衍盛資產