在交易當(dāng)中，均線是最常用的指標(biāo)和工具之一，均線表示一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的平均價(jià)格，可以作為多空的一個(gè)分水嶺，如果當(dāng)前價(jià)格在均線之上，表示當(dāng)前的位置偏多，如果當(dāng)前價(jià)格在均線之下，則表示當(dāng)前的位置偏空。但是，如果只是根據(jù)一根均線，價(jià)格在均線之上平空做多，價(jià)格在均線之下平多做空，則可能會(huì)造成實(shí)時(shí)在市、在震蕩行情中來(lái)回止損的問(wèn)題。因此，筆者嘗試用兩根均線之間的位置關(guān)系判斷趨勢(shì)，用價(jià)格突破均線來(lái)尋找具體的入場(chǎng)點(diǎn)。

為了測(cè)試結(jié)果盡量地接近實(shí)盤(pán)交易，我們把手續(xù)費(fèi)設(shè)置為交易所手續(xù)費(fèi)的1.5倍，開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)各加1個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的滑點(diǎn)，測(cè)試的品種是所有活躍的國(guó)內(nèi)商品期貨指數(shù)合約，每個(gè)品種分配初始30萬(wàn)本金，每次開(kāi)倉(cāng)的手?jǐn)?shù)按照10萬(wàn)資金的3倍杠桿計(jì)算，以下是在日線級(jí)別的初步測(cè)試結(jié)果。

從初步測(cè)試的資金曲線和數(shù)據(jù)來(lái)看，表現(xiàn)良好，在全品種測(cè)試中，除了2011年以外，其余每年都是盈利的。勝率為32.87%，盈虧比為3.72，是比較典型的趨勢(shì)跟蹤策略。

以下是該策略近期在部分品種指數(shù)合約日線上的開(kāi)倉(cāng)信號(hào)圖，紅色部分代表持有多單，綠色部分代表持有空單。

該策略從3月24日至10月16日在鐵礦石上，較好地抓住了1波較大的下跌行情和1波較大的上漲行情，最近一次是在9月19日開(kāi)空，目前持有空單。

該策略從6月29日至10月16日在焦炭上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月28日開(kāi)空，目前持有空單。

該策略從6月23日至10月16日在PVC上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月27日開(kāi)空，目前持有空單。

該策略從7月14日至10月16日在橡膠上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月28日開(kāi)空，目前持有空單。

總結(jié)：雙均線的交易方式和單均線相比，在一定程度上起到了過(guò)濾震蕩行情的作用，減少了實(shí)時(shí)在市和在震蕩行情中的來(lái)回止損。但是，也比較容易造成在趨勢(shì)行情中入場(chǎng)較晚的問(wèn)題，可能會(huì)因此減少一定的利潤(rùn)。

筆者水平有限，本文僅供程序化初學(xué)者或想學(xué)習(xí)程序化的交易者參考，部分觀念可能帶有一定的主觀性和局限性，如果有不同意見(jiàn)或其他疑問(wèn)，或者想要了解程序化的哪一塊內(nèi)容，歡迎大家在文章下方留言，筆者會(huì)盡可能地為大家解答。

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七禾網(wǎng)levitate-skate.com研究中心研究員 傅旭鵬

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