七禾網(wǎng)17、一個交易策略從開發(fā)到實(shí)盤，需要經(jīng)歷哪些步驟和過程？

逢賭必輸：主要是實(shí)盤前需要多做一些模擬盤測試，盡可能時間長一些，有些問題需要時間檢驗，然后小資金嘗試，一邊用一邊體會，看看有沒有問題，再正式使用。還有一點(diǎn)非常重要，每個策略都有死穴，一定要徹底了解策略會在哪些情況出現(xiàn)大問題，這是非常重要的，要做到心里有素。

七禾網(wǎng)18、每個策略都有死穴，就您看來，有哪些死穴？

逢賭必輸：趨勢策略，長期震蕩就是死穴；震蕩策略，碰到一次趨勢就嚴(yán)重回撤；高頻交易，碰到手續(xù)費(fèi)調(diào)整，網(wǎng)絡(luò)延遲，盤口滑點(diǎn)等。

七禾網(wǎng)19、程序化交易中滑點(diǎn)是一大難題，請問滑點(diǎn)對您的交易影響大嗎？您是否有通過一些方法來減小滑點(diǎn)的影響？

逢賭必輸：滑點(diǎn)對我來說沒有問題，我是低頻交易，高頻交易者比較重視這個問題。

七禾網(wǎng)20、就您看來，該如何應(yīng)對一些極端行情？

逢賭必輸：在程序模型編寫過程中，需要盡可能考慮進(jìn)去，但是有些黑天鵝事件也可能非常難以預(yù)料，所以還是不要雞蛋放在一個籃子里，輕倉位，分散投資比較好。

七禾網(wǎng)21、“阿爾法狗事件”也引發(fā)了金融圈的討論，您是否有關(guān)注？有人擔(dān)心未來交易是會被“機(jī)器人”替代，您怎么看？

逢賭必輸：其實(shí)目前很多程序化模型已經(jīng)是類似阿爾法狗的智能模型在市場中應(yīng)用，但是不可能替代人類，目前的機(jī)器智能技術(shù)還是和人腦有很大差距的。金融領(lǐng)域基本面信息很難做成龐大的數(shù)據(jù)庫給機(jī)器去學(xué)習(xí)，而且市場是零和博弈，一個自適應(yīng)的機(jī)制，如果出現(xiàn)無敵的東西，馬上就打破平衡，改變了市場的結(jié)構(gòu)，然后自然又恢復(fù)到平衡，所以將來一定是機(jī)器交易員和人類交易員共存。

七禾網(wǎng)22、您剛開始交易的時候也經(jīng)歷過多次虧損，就您個人經(jīng)驗而言，虧損的主要原因是什么？

逢賭必輸：當(dāng)時確實(shí)也是懂得太表面，被一些股票期貨書籍誤導(dǎo)，并且自己的心態(tài)也不符合做期貨交易者應(yīng)該有的要求，這是更重要的原因。

七禾網(wǎng)23、您覺得怎么樣的心態(tài)才符合期貨交易？

逢賭必輸：對于輸贏看的很輕，可以正確看待虧損，不再尋找交易圣杯，不再想靠交易暴富，盈利再多也不激動，虧損以后可以減倉，深刻認(rèn)識期貨本質(zhì)。

七禾網(wǎng)24、您股票和期貨都在做，目前以哪個為主？大致的比例是怎么樣的？

逢賭必輸：目前主要交易期貨和外匯，股票做的很少，期貨更加有利于資金管理。

七禾網(wǎng)25、2017年，您比較看好的板塊有哪些？為什么看好？

逢賭必輸：從波動率研究，波動有持續(xù)性和爆發(fā)力來看，我看好黑色系。

七禾網(wǎng)26、交易上，您會如何規(guī)劃？是否會組建團(tuán)隊？

逢賭必輸：交易心態(tài)最重要，成立團(tuán)隊反而容易破壞自己心態(tài)，還是一個人比較淡定，當(dāng)然可以采用合作模式。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

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翁建平對話整理

2017-07-11