券商與第三方交易平臺(tái)的分分合合，連日來(lái)引多方強(qiáng)烈關(guān)注。昨天來(lái)自方正證券微信公號(hào)的一則《關(guān)于停止使用第三方客戶(hù)端委托交易的公告》，無(wú)疑更有一石激起千層浪的效果。

方正證券這則公告中提到：

自2017年6月30日收市后，公司客戶(hù)使用非公司提供的第三方客戶(hù)端軟件將無(wú)法登錄與委托交易；對(duì)于擅自接入的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即關(guān)閉；使用非公司提供的第三方客戶(hù)端軟件進(jìn)行證券交易所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與損失均由擅自接入方承擔(dān)。

無(wú)獨(dú)有偶，據(jù)券商中國(guó)記者了解，上海一家大型上市券商也在就第三方平臺(tái)交易服務(wù)進(jìn)行清理，提出為配合適當(dāng)性管理的落地，保證客戶(hù)資金安全和交易穩(wěn)定，即日起將陸續(xù)停止第三方平臺(tái)交易服務(wù)，目前轉(zhuǎn)化工作已基本完成。

券商與第三方交易平臺(tái)的合作，可謂分分合合。一類(lèi)是部分大中型券商的早已“決裂”，另一類(lèi)是正在“決裂”中的上述券商，第三類(lèi)則是與第三方還在進(jìn)行密切合作的大部分券商。

比如同花順，該平臺(tái)目前和40多家券商有A股股票開(kāi)戶(hù)合作，和71家券商有股票交易合作。

兩券商選擇完全切斷

方正證券切斷與第三方交易平臺(tái)的服務(wù)，昨日（6月26日）在其官方微信平臺(tái)進(jìn)行了公示。

這則名為《關(guān)于停止使用第三方客戶(hù)端委托交易的公告》中，方正證券致信投資者，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，證券交易治理必須在證券公司自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理，證券公司不得直接或間接支持信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)方利用外部接入信息系統(tǒng)開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。為此，自2017年6月30日收市后，我司客戶(hù)使用非我司提供的第三方客戶(hù)端軟件將無(wú)法登錄與委托交易；對(duì)于擅自接入的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即關(guān)閉；使用非我司提供的第三方客戶(hù)端軟件進(jìn)行證券交易所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與損失均由擅自接入方承擔(dān)。

方正證券還提醒投資者，為保證證券交易的安全、暢通與便捷，請(qǐng)客戶(hù)下載方正證券官方“小方”APP進(jìn)行委托交易、投資理財(cái)?shù)?，并附有下載方法。

這場(chǎng)大券商和第三方平臺(tái)交易的“決裂”之戰(zhàn)，方正證券當(dāng)然不是一家在戰(zhàn)斗，近日，已有一家綜合實(shí)力排名前十的上海大型券商也在行動(dòng)之中。

據(jù)悉，上述大券商近幾日在內(nèi)部下發(fā)通知，稱(chēng)為配合落實(shí)適當(dāng)性，保證客戶(hù)資金安全和交易穩(wěn)定，即日起該公司將陸續(xù)停止第三方平臺(tái)交易服務(wù)。

為何會(huì)有切斷之舉？

上述券商此舉實(shí)際上在證券行業(yè)已引發(fā)了不小的轟動(dòng)，他們?yōu)楹螘?huì)在此時(shí)有此“切斷”之舉？

在針對(duì)包括券商高管、營(yíng)業(yè)部高管、營(yíng)業(yè)部員工、券商互金部負(fù)責(zé)人等多位人士的采訪中，最高頻答復(fù)為“本身就不合規(guī)”。另外亦有人表示，這涉及到第三方和大券商之間利益糾葛的問(wèn)題，也即大券商意識(shí)到了同花順等第三方平臺(tái)實(shí)際上是在做券商的事；還有接受記者采訪的行業(yè)人士強(qiáng)調(diào)，券商切斷第三方平臺(tái)交易，和馬上要執(zhí)行的投資者適當(dāng)性管理有一定關(guān)系，但并非決定性因素。

為何不合規(guī)？這要從2015年股市大波動(dòng)之際，監(jiān)管方發(fā)布了一項(xiàng)名為《證券公司外部接入信息系統(tǒng)評(píng)估認(rèn)證規(guī)范》的文件說(shuō)起，該文件簽署發(fā)布日期為2015年6月12日。

根據(jù)上述文件規(guī)定，證券公司使用外部接入信息系統(tǒng)，證券交易指令必須在證券公司自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理，即從客戶(hù)端發(fā)出的交易指令處理應(yīng)僅在發(fā)起交易的投資者與證券公司之間進(jìn)行，其間任何其他主體不得對(duì)交易指令進(jìn)行發(fā)起、接收、轉(zhuǎn)發(fā)、修改、落地保存或截留。

上述文件還要求，“證券公司應(yīng)加強(qiáng)客戶(hù)端交易指令監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)交易指令被第三方接收、轉(zhuǎn)發(fā)等，應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行整改。”“證券公司不得直接或間接支持信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)方利用外部接入信息系統(tǒng)開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”。

“監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)下發(fā)了規(guī)范證券公司外接系統(tǒng)的文件，明確了不能外接第三方系統(tǒng)，不僅開(kāi)戶(hù)不能外接，交易也不能外接。”一家大型券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴券商中國(guó)記者，目前之所以很多券商還在與第三方平臺(tái)有合作，一方面是因?yàn)樵九c第三方平臺(tái)有開(kāi)戶(hù)、交易合作的券商數(shù)量非常多，他們已經(jīng)按文件進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)范；另外，還有一些小券商對(duì)第三方平臺(tái)已經(jīng)形成了依賴(lài)。

據(jù)了解，在上述文件發(fā)布之后，包括中信證券在內(nèi)的一些大券商已切斷了第三方接口，但是還有一些券商在利用第三方平臺(tái)接入做開(kāi)戶(hù)導(dǎo)流，目前又出現(xiàn)了類(lèi)似于上述方正證券的第三類(lèi)券商，也即最近決定切斷第三方客戶(hù)端委托交易的券商。

71家券商在同花順交易賬戶(hù)名單中

券商與第三方平臺(tái)的合作正走向分化，第三方平臺(tái)中市場(chǎng)份額最大的包括同花順，與其類(lèi)似的還有雪球等第三方平臺(tái)。

對(duì)于同花順股票交易軟件操作之便捷、功能之強(qiáng)大，有不少券商人士都給予了較高的評(píng)價(jià)，但合規(guī)問(wèn)題總是繞不過(guò)的。券商中國(guó)記者打開(kāi)同花順客戶(hù)端發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)目前和40多家券商有A股股票開(kāi)戶(hù)合作，和71家券商有股票交易合作。在其所列出的71家券商名單中，只要你開(kāi)戶(hù)的券商在列，即可點(diǎn)擊該券商鏈接，登錄賬號(hào)密碼后進(jìn)行股票交易操作。

這71家和同花順有股票交易合作的券商名單包括：

愛(ài)建證券、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券、長(zhǎng)城證券、川財(cái)證券、財(cái)達(dá)證券、財(cái)富證券、長(zhǎng)江證券、財(cái)通證券、德邦證券、東北證券、東方證券、東莞證券、東海證券、大同證券、東吳證券、東興證券、方正證券、國(guó)都證券、光大證券、國(guó)金證券、國(guó)開(kāi)證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)融證券、國(guó)盛證券、國(guó)泰君安、廣州證券、華寶證券、華創(chuàng)證券、華福證券、華金證券、華林證券、華融證券、恒泰證券、紅塔證券、華鑫證券、江海證券、金元證券、開(kāi)源證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、聯(lián)訊證券、民生證券、民族證券、平安證券、首創(chuàng)證券、申港證券、上海證券、世紀(jì)證券、山西證券、天風(fēng)證券、太平洋證券、天一證券、萬(wàn)和證券、萬(wàn)聯(lián)證券、網(wǎng)信證券、湘財(cái)證券、西南證券、興業(yè)證券、西藏東方財(cái)富證券、英大證券、銀河證券、銀泰證券、中航證券、中金公司、浙商證券、中山證券、中泰證券、中天證券、中投證券、中銀國(guó)際、中郵證券、中原證券等。

對(duì)不在其列表中的券商，同花順的官方說(shuō)明顯示：“您的券商暫時(shí)未授權(quán)同花順接入交易，您可以選擇同花順支持的新券商開(kāi)戶(hù)（無(wú)需將老賬號(hào)銷(xiāo)掉）”。這一串說(shuō)明的下端，有個(gè)很方便的按鈕叫做“立即開(kāi)戶(hù)”。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，同花順等第三方平臺(tái)和券商的合作模式相對(duì)簡(jiǎn)單：開(kāi)戶(hù)的話就直接給第三方平臺(tái)開(kāi)戶(hù)費(fèi)，有交易的話給第三方平臺(tái)分傭金，五五分成或者六四分成不等。以南方一家中型券商為例，其和同花順的合作便在于開(kāi)戶(hù)，同花順差不多能為其每月貢獻(xiàn)100多個(gè)新開(kāi)賬戶(hù)。在客戶(hù)自然增長(zhǎng)緩慢的前提下，第三方平臺(tái)為了讓與其有合作的券商都感覺(jué)客戶(hù)增長(zhǎng)，最好的做法就是讓一人盡量開(kāi)三戶(hù)。

“我認(rèn)為更多的券商選擇切斷第三方平臺(tái)交易是好事，因?yàn)槿绻匾?guī)矩的券商都不那么樣，而那些不守規(guī)矩的券商卻這樣做，這樣對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)是沒(méi)有多少好處的。”上述某大型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人表示。