據新華社報道，習近平昨日主持召開中央軍民融合發(fā)展委員會全體會議。這次會議是軍民融合發(fā)展委員會成立后的第一次會議，具有里程碑式的意義，或許標志著軍民融合要開始加速推進。

中央軍民融合發(fā)展委員會是在今年1月22日成立，由習近平任主任。新華社報道稱，在昨日會議上，習近平強調，把軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略，是長期探索經濟建設和國防建設協(xié)調發(fā)展規(guī)律的重大成果，是從國家發(fā)展和安全全局出發(fā)作出的重大決策。

什么是軍民融合？

軍民融合最成功的典型就是美國。

在冷戰(zhàn)期間，美國推行“先軍后民，以軍帶民”的政策和軍民分離的國防采辦制度，由此逐漸形成了軍工與民用兩個幾乎完全分割的市場。

在這種軍民分離的制度下，當時美國國防研發(fā)費用占政府科研經費的70％，但卻只創(chuàng)造了國內生產總值的6％。投入產出比的嚴重不匹配，引發(fā)了政府思考。隨著冷戰(zhàn)結束，各國軍費開支減少，如何能夠在發(fā)展經濟的同時兼顧國防能力達到二者雙贏成為了當時一大難題。

為破解難題，從1990年代中期起，美國通過“軍民一體化”改革，一方面，軍民供給突破賣方壟斷格局；另一方面，軍事巨頭和民用龍頭開始大規(guī)模并購重組，實現(xiàn)軍用技術外溢，近30年來軍工板塊6大龍頭公司平均累計收益近40倍。這種“軍民一體化”的戰(zhàn)略思想，也奠定了美國成為全球軍事絕對龍頭的地位。

對中國來說，軍工行業(yè)的發(fā)展一直備受重視，但在軍工迅速發(fā)展的同時，行業(yè)內部結構不對稱、高端裝備和核心技術國產化率低、信息化發(fā)展落后等問題日益凸顯。

中國在十三五期間將大力推進軍民融合產業(yè)深化發(fā)展，這是以“中國制造2025”為核心實施制造強國戰(zhàn)略的必要路徑，而其中軍用技術民用化和核心部件國產化是制造業(yè)升級的兩個基石。

對市場意味著什么？

華創(chuàng)策略王君團隊認為，以主席為主導的軍民融合改革力度前所未有，凸顯國家意志，國家的大力推動倒逼軍民融合加速推進，軍民融合“十三五”規(guī)劃等重大政策年內或將推出，大概率超市場預期。

他們稱，對于軍工及大軍民融合主題反彈的參與，不管從情緒指標，政策后續(xù)催化還是本身蘊含的“大國重器”長期戰(zhàn)略方向，目前反彈“才露尖尖角”。但從節(jié)奏上看，軍工及大軍民融合反彈與政策紅利，是一個方案由模糊到清晰逐步浮出，積極因素逐步累積的過程，而絕非短期一蹴而就。

安信策略團隊認為，軍民融合主題已經進入了可積極配置的階段，長期看，產業(yè)趨勢明確，空間巨大，中期看，在頂層意志的主導下軍工招投標有望看到好轉，短期，重磅會議聚焦市場目光，八一建軍節(jié)臨近。另外，考慮目前階段偏成長的市場風格也利于軍民融合主題的發(fā)酵。

對于需要重點關注的領域，王君團隊則更加具體的表示，如果深入挖掘國家制造強國戰(zhàn)略與軍民融合發(fā)展要求高度重疊的細分領域，同時參考前期發(fā)布的軍民融合重要政策，通用航空，5G，核電，北斗，芯片與集成電路等將是軍用技術民用化的重中之重領域。