中期協(xié)發(fā)布實施相關(guān)合同指引，境外交易者可以申請交易編碼

12日，上期所子公司上海國際能源交易中心（下稱能源中心）發(fā)布通知稱，根據(jù)原油期貨上市工作的總體安排，能源中心2017年6月13日起正式受理客戶申請交易編碼。

13日上午，海通期貨發(fā)布消息稱，一位境內(nèi)客戶在公司上海自貿(mào)試驗區(qū)營業(yè)部成功完成了原油期貨開戶。這是首位完成原油期貨開戶的客戶，同時也意味著原油期貨距離正式上市又向前邁進了一步。

除海通期貨外，中信期貨當日也為一位境內(nèi)客戶成功申請到了原油期貨交易編碼。

期貨日報記者在采訪中了解到，在原油期貨上市日期未明確的情況下，能源中心12日晚間宣布13日起受理客戶申請交易編碼，讓不少期貨公司感到有些意外。昨日，有不少期貨公司的原油期貨開戶工作無實質(zhì)性進展。

有行業(yè)人士分析，能源中心受理客戶申請交易編碼首日，不少期貨公司沒有為客戶申請原油期貨交易編碼，可能與這些公司業(yè)務(wù)部門還未明確開戶流程等有一定關(guān)系。另外，原油期貨上市日期還未明確，境內(nèi)投資者大多數(shù)還處于觀望狀態(tài)。此外，原油期貨開戶門檻較高，將相當一部分境內(nèi)投資者擋在門外。

能源中心日前發(fā)布的期貨交易者適當性制度操作指南明確，投資者若要申請原油期貨交易編碼，需在可用資金、知識測試、交易經(jīng)歷、合規(guī)誠信等方面滿足相關(guān)要求。

根據(jù)能源中心的有關(guān)規(guī)定，個人客戶申請交易編碼前5個交易日保證金賬戶可用資金余額均不低于人民幣50萬元或者等值外幣，單位客戶申請交易編碼前5個交易日保證金賬戶可用資金余額均不低于人民幣100萬元或者等值外幣。

另外，投資者還需通過期貨交易基礎(chǔ)知識測試，并具備一定期貨交易經(jīng)歷或仿真期貨交易經(jīng)歷，個人客戶和單位客戶均需具有累計不少于10個交易日、10筆以上的境內(nèi)期貨仿真交易成交記錄，或近3年內(nèi)具有10筆以上的境內(nèi)或者境外期貨交易成交記錄。

對于境外客戶何時才能申請原油期貨交易編碼，昨日也有了答案。

昨日下午，中期協(xié)發(fā)布實施《〈境外交易者參與境內(nèi)特定品種期貨交易期貨經(jīng)紀合同補充協(xié)議〉指引》等四項自律規(guī)則，這意味著境外交易者申請原油期貨交易編碼已無障礙。

據(jù)記者了解，境內(nèi)個人客戶可以通過境內(nèi)期貨公司代理的方式參與原油期貨交易，境內(nèi)單位客戶參與原油期貨交易的方式有兩種：一是通過期貨公司代理的方式，二是申請成為能源中心非期貨公司會員的方式。

對于境外交易者，其參與原油期貨有四種模式：一是作為境外特殊非經(jīng)紀參與者直接參與交易；二是作為境外特殊經(jīng)紀參與者的客戶參與交易；三是作為境內(nèi)期貨公司會員的客戶參與交易；四是通過境外中介機構(gòu)參與交易，境外中介機構(gòu)需要將客戶委托給境內(nèi)期貨公司會員或境外特殊經(jīng)紀參與者。以上境外特殊非經(jīng)紀參與者、境外特殊經(jīng)紀參與者必須通過境內(nèi)期貨公司會員與能源中心辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。

華南地區(qū)一家期貨公司高管告訴期貨日報記者，國內(nèi)原油期貨上市初期，可能更多會得到“走出去”的中資企業(yè)或中資背景的境外機構(gòu)關(guān)注和參與，外資企業(yè)可能會在了解交易規(guī)則并觀望一段時間之后，逐步參與到國內(nèi)原油期貨市場中來。

據(jù)了解，為了原油期貨平穩(wěn)上市，能源中心本周末將進行第一次全市場生產(chǎn)系統(tǒng)演練。另外，能源中心本月還將會同各地期貨行業(yè)協(xié)會，分別在上海、杭州、北京、南京、重慶和深圳等地舉辦原油期貨相關(guān)業(yè)務(wù)巡回培訓(xùn)。