昨日，中國基金業(yè)協(xié)會公布了最新私募登記備案數(shù)據(jù)，截至5月底，已登記私募基金管理人達到1.91萬家，已備案私募基金超過5.45萬只，認(rèn)繳規(guī)模12.79萬億元，實繳規(guī)模9.22萬億元。記者發(fā)現(xiàn)，證券私募與股權(quán)及創(chuàng)投私募呈現(xiàn)冰火兩重天之勢，今年前5個月，股權(quán)及創(chuàng)投私募實繳規(guī)模已增長將近1萬億元，而證券私募的規(guī)模卻大幅縮水4000億元左右。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)業(yè)投資火爆、IPO常態(tài)化等，都是股權(quán)創(chuàng)投私募大發(fā)展的原因。

股權(quán)和證券私募 冰火兩重天

中國基金業(yè)協(xié)會公布的最新私募登記備案月報顯示，截至5月底，已登記私募基金管理人達到19112家，比去年底增加1679家，增幅10%左右;同時，已備案私募基金達到54541只，比去年底增長8036只，增幅約17%;另外，認(rèn)繳規(guī)模高達12.79萬億元，實繳規(guī)模9.22萬億元，私募機構(gòu)從業(yè)人員22.53萬人。其中，私募基金的認(rèn)繳規(guī)模相比去年底增長了2.55萬億元，增幅將近25%，今年前5個月已經(jīng)接連突破11萬億、12萬億兩個大關(guān)，正向13萬億逼近。

記者發(fā)現(xiàn)，股權(quán)及創(chuàng)投私募基金已經(jīng)占據(jù)私募的大半壁江山，助推了私募總規(guī)模不斷邁上新臺階。協(xié)會備案數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)基金的管理人數(shù)量達到10748家，比去年底增長1542家;同時，管理基金數(shù)量為22299只，比去年底增長4367只;而股權(quán)及創(chuàng)投私募的實繳規(guī)模高達56460億元，相比去年底增長了9563億元，漲幅達到20%左右。這意味著，今年僅僅5個月時間，其管理規(guī)模增長就達到將近1萬億。

與此形成鮮明對比的是，今年證券私募基金營運比較艱難，規(guī)模大幅縮水。協(xié)會備案數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，私募證券基金的管理人數(shù)量達到7696家，比去年底減少了85家;同時，證券私募基金數(shù)量為27915只，比去年底增長900只;但是，實繳規(guī)模卻只有23459億元，相比去年底大幅下降4202億元，規(guī)?？s水達到15%左右。5月證券私募基金持續(xù)縮水，證券私募基金管理人數(shù)量和管理規(guī)模雙雙出現(xiàn)下跌。

同時，協(xié)會數(shù)據(jù)也顯示，截至5月底，按正在運行的私募基金產(chǎn)品實繳規(guī)模劃分，管理規(guī)模在20~50億元的私募基金管理人有505家，管理規(guī)模在50~100億元的有183家，管理規(guī)模大于100億元的有166家。

受益于市場環(huán)境 股權(quán)創(chuàng)投私募大發(fā)展

一邊快速增長，一邊大幅縮水，今年證券私募與股權(quán)及創(chuàng)投私募相比，簡直是冰火兩重天。證券時報記者發(fā)現(xiàn)，截至5月底，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)基金的管理規(guī)模已經(jīng)占據(jù)私募總規(guī)模的61%，撐起一片天。

實際上，這兩年無論從管理規(guī)模、管理人數(shù)量和基金數(shù)量上看，國內(nèi)股權(quán)及創(chuàng)投私募都實現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，2015年5月，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金的實繳規(guī)模僅為2.21萬億元，到今年5月底則高達5.65萬億元，兩年增長了1.56倍。雖然2016年8月到9月規(guī)模在高點出現(xiàn)驟降，但此后重拾升勢，增長更為迅猛。同時，截至今年5月底，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)管理人達到1.07萬家，比2015年5月的6903家增長56%左右;基金產(chǎn)品數(shù)量達到2.23萬只，比2015年5月的5558只增長3倍多。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資已經(jīng)迎來了好時代。其背后原因有幾點：一是中國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型升級期，國家倡導(dǎo)“雙創(chuàng)”，發(fā)展高新技術(shù)，產(chǎn)業(yè)并購重組，加大基建等方面的投入，推動了相關(guān)領(lǐng)域股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資的熱潮;二是這兩年證券市場經(jīng)歷一輪牛熊輪換，在股票投資機會匱乏的情況下，不少高凈值客戶也進入股權(quán)投資領(lǐng)域，帶動大量資金涌入股權(quán)創(chuàng)投市場;三是如今IPO常態(tài)化、市場化發(fā)展，企業(yè)上市渠道通暢，監(jiān)管層支持創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展，使得股權(quán)創(chuàng)投私募也受益于此，積極做投資，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

近年來，百億級別的私募股權(quán)機構(gòu)大量涌現(xiàn)，私募基金管理人分類公示數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，100億以上的私募股權(quán)基金數(shù)量已經(jīng)達到了187家，既包括君聯(lián)資本、紅杉資本、昆吾九鼎投資、歌斐資產(chǎn)等老牌PE投資機構(gòu)，也包括湖北長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金、北京市政府投資引導(dǎo)基金、廣州越秀產(chǎn)業(yè)投資基金等產(chǎn)業(yè)基金。