許多交易方法都可以讓你在進(jìn)行日內(nèi)交易的同時牢記風(fēng)險控制,它們大部分對如何設(shè)置操作規(guī)則和嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律都有明確的要求。

“安全的利潤:沿著日內(nèi)梯階交易”這句話所表達(dá)的思想是,只有當(dāng)你觀察到日內(nèi)行情的低點和高點都逐次遞升的時候做多才是有利的,而當(dāng)高點和低點都逐次遞減時則應(yīng)該選擇站在空頭一方?！盀榱税踩睦麧?在狹窄的日內(nèi)通道交易”則是認(rèn)為,最佳的做多良機(jī)是牛市里出現(xiàn)了45度上升的狹窄日內(nèi)價格通道;相應(yīng)地,做空的好機(jī)會是熊市里45度下降的狹窄日內(nèi)價格通道?！霸谌諆?nèi)反轉(zhuǎn)時交易以獲取安全利潤”指的是當(dāng)行情處于多頭通道(低點和高點逐次遞升)時,每次價格從下跌轉(zhuǎn)向上升就是多頭進(jìn)場的機(jī)會。當(dāng)行情處于空頭通道時,空頭就應(yīng)該把握住價格從上升轉(zhuǎn)向下降的瞬間。

上述觀點認(rèn)為買入者們在下列情形出現(xiàn)時應(yīng)該把握良機(jī):1)價格從下跌轉(zhuǎn)向回升；2)價格的低點和高點都逐次遞升；3)出現(xiàn)向上的狹窄日內(nèi)價格通道。而賣出者們則應(yīng)該反其道而行之。

雖然上述操作紀(jì)律看起來非常簡單,但人們在實際交易中很難做到完全遵守。因為即使市場上具有明顯的趨向,依然很有可能無法滿足這些嚴(yán)苛條件。在你把這些技巧運用到實戰(zhàn)中之前,首先你必須確認(rèn)市場上的確出現(xiàn)了對應(yīng)的走勢；然后,你必須意識到這種操作方式所蘊(yùn)含的風(fēng)險實在是相當(dāng)?shù)偷模蛔詈?在你用真金白銀進(jìn)行交易之前,最好先嘗試用零風(fēng)險的方法進(jìn)行訓(xùn)練。

最好的訓(xùn)練方法是模擬交易。通過在實踐中不斷練習(xí),來檢查你自己是否能嚴(yán)格地遵守操作紀(jì)律和耐心地等待時機(jī),然后才可以開始真正的交易。要注意的是,剛開始要先設(shè)置較小的交易頭寸,只有當(dāng)你能夠純熟地掌握上述技巧時再逐步加大交易頭寸。

市場上的突發(fā)變化是否曾令你感覺措手不及？很多交易者都曾經(jīng)歷過錯失大好行情的煩惱遭遇。不同的交易者對市場變化的反應(yīng)速度是不一樣的。回想一下,我們是否經(jīng)常會遇到這種情況,一個市場跟隨另一個相關(guān)市場聯(lián)袂走出上漲行情,洶涌的買家充滿整個市場。多頭會把價格一直推高,直到遇上非常強(qiáng)大的阻力。這時,這些具有侵略性的買家們就會把目標(biāo)投向哪些暫時還沒有反應(yīng)過來的相關(guān)市場。而那些反應(yīng)較慢的買家也會開始注意到市場的變化并且參與進(jìn)去,價格變化的影響就這樣連續(xù)擴(kuò)散到不同的市場上去。

持續(xù)的短期波動可以在數(shù)分鐘、數(shù)小時或數(shù)天內(nèi)連續(xù)發(fā)生。光環(huán)效應(yīng)就是形容一個強(qiáng)勢的先行市場可以輕而易舉地帶動許多個市場上漲。相反,當(dāng)空頭的力量在市場上占據(jù)優(yōu)勢時,則會出現(xiàn)地獄效應(yīng):一個弱勢的先行市場也會把許多相關(guān)市場拖入泥潭。

我們可以推導(dǎo)出另一個獲得安全利潤的法則:對不同市場的變化保持廣泛關(guān)注。假如一個市場明顯上揚(yáng),馬上把你的注意力轉(zhuǎn)向哪些還沒反應(yīng)過來的相關(guān)市場。如果某些相關(guān)市場的行情出現(xiàn)了止跌回升,低點和高點逐次遞升,價格沿著狹窄通道上升等訊號,則在這些市場進(jìn)行買入操作。如果一個市場開始暴跌,把你的注意力放到哪些還沒有開始下跌的相關(guān)市場上去,當(dāng)操作條件吻合時,開始你的賣空。請記住,光環(huán)和地獄效應(yīng)會讓我們獲得第二次獲利的機(jī)會。

案例一

2009年6月4日,當(dāng)時歐洲美元期貨合約正在20日均線之上平穩(wěn)運行。第二天市場突然暴跌。歐洲美元的下跌原因是債券市場的變化。因為在前一天,債券期貨剛剛跌破了一個長期低點。一開始,歐洲美元的交易者們對債券的暴跌并沒有馬上產(chǎn)生反應(yīng),然而,24小時之內(nèi),空頭的力量就統(tǒng)治了歐洲美元市場。因為債券的下跌提醒了交易者們,地獄效應(yīng)會令歐洲美元成為下一個空頭集結(jié)的戰(zhàn)場。

案例二

2009年6月,納斯達(dá)克100電子盤迷你合約正快速向上攀升。納斯達(dá)克是一個典型的投機(jī)者市場。專業(yè)的投機(jī)者們以納斯達(dá)克作為主要的交易合約,當(dāng)這些專業(yè)投機(jī)者們集中到納斯達(dá)克市場,證券市場通常都會上揚(yáng)。相反,當(dāng)這些投機(jī)者們離開納斯達(dá)克市場,證券市場就很可能會下跌。

半導(dǎo)體ETF基金(SMH)和納斯達(dá)克的相關(guān)程度很高,兩者之間會產(chǎn)生明顯的相互影響。在同一時間,SMH正回撤到10天移動均線附近。48小時之后,SMH突然止跌回升,快速地追趕納斯達(dá)克,多頭們拼命地買入這只ETF。正是光環(huán)效應(yīng)使交易者們意識到SMH很快會隨納斯達(dá)克上漲。這些先知先覺的交易者也獲得了豐厚的安全利潤。

我們要謹(jǐn)記,當(dāng)日內(nèi)價格從下跌轉(zhuǎn)向回升的時候可以建立多頭頭寸,當(dāng)價格的低點和高點逐次遞升就繼續(xù)持倉,當(dāng)價格沿著狹窄的上升通道前進(jìn)的時候加倉;當(dāng)日內(nèi)的價格從上漲變?yōu)橄碌臅r候進(jìn)行賣空,當(dāng)價格的低點和高點逐次遞減時繼續(xù)持倉,當(dāng)價格沿著狹窄的下降通道運行時增加空頭頭寸。假如你錯過了一段大行情,先不要急著懊惱,因為行情會傳遞到相關(guān)市場,或者很快在一個負(fù)相關(guān)市場形成反向行情。如果你能嚴(yán)格遵守以上這些操作規(guī)條,回報你的將是長期的安全利潤。