作為中國民法典的開篇之作，《中華人民共和國民法總則》（下稱《民法總則》）3月15日獲十二屆全國人大五次會議表決通過，自10月1日起施行。中國民事法律制度從此開啟“民法典時代”。民法典被譽(yù)為“社會經(jīng)濟(jì)生活百科全書”，是市場經(jīng)濟(jì)的基本法。《民法總則》作為民法典的核心組成部分，有許多制度創(chuàng)新（特別是法人制度），將深刻影響并改變社會經(jīng)濟(jì)相關(guān)各方面，期貨市場也不例外。筆者結(jié)合對《民法總則》的學(xué)習(xí)，簡要梳理一下其對我國期貨市場兩大主體即期貨交易所和期貨公司的影響。

對期貨交易所的影響：有利于明確期貨交易所的法律地位

《民法總則》在法人制度方面有重大創(chuàng)新，一改傳統(tǒng)的法人分類標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)是否營利的標(biāo)準(zhǔn)，將法人分為營利法人、非營利法人和特別法人（介于營利與非營利之間）三類，這既為明確期貨交易所的法律性質(zhì)提供了法律依據(jù)，也為我國期貨交易所發(fā)展定位指明了方向。根據(jù)《期貨交易管理條例》（第7條）和《期貨交易所管理辦法》（第3條）等有關(guān)規(guī)定，期貨交易所被定義為依據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立，不以營利為目的，按照其章程和交易規(guī)則的規(guī)定實(shí)行自律管理的法人，可以分為會員制和公司制交易所兩種組織形態(tài)。對于期貨交易所法律性質(zhì)，目前學(xué)術(shù)界有“企業(yè)法人說”“機(jī)關(guān)法人說”“社團(tuán)法人說”和“自律管理法人說”等，且每一種學(xué)說皆有一定道理，但無法接近事物的本質(zhì)。

“企業(yè)法人說”看到期貨交易所與企業(yè)皆有注冊資本，并且有的期貨交易所采用了公司這種營利性的組織形態(tài)，但這種說法無法解釋期貨交易所履行自律監(jiān)管職能的來源。而“機(jī)關(guān)法人說”從一定程度上反映了我國期貨交易所行政化的現(xiàn)實(shí)，并從期貨交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人任命程序得到證實(shí)和注解，但不能揭示期貨交易所作為期貨市場組織者的本質(zhì)，因此，這種學(xué)說也有失偏頗。

“社團(tuán)法人說”從組織結(jié)構(gòu)的角度（一般都設(shè)有會員大會和理事會等）反映了期貨交易所與社團(tuán)組織機(jī)構(gòu)皆具有人合性的特點(diǎn)，但期貨交易所的會員制與社團(tuán)法人的會員制有本質(zhì)的區(qū)別，因此，“社團(tuán)法人說”也不能夠全面反映期貨交易所的性質(zhì)。

“自律管理法人說”是對期貨交易所承擔(dān)的自我管理和一線監(jiān)管的職能概括性的詮釋和說明，但不符合相關(guān)法律規(guī)定的法人分類標(biāo)準(zhǔn)。按照剛頒布不久的《民法總則》第87條“為公益目的或者其他非營利目的成立，不向出資人、設(shè)立人或者會員分配所取得利潤的法人，為非營利法人。非營利法人包括事業(yè)單位、社會團(tuán)體、基金會、社會服務(wù)機(jī)構(gòu)等”的規(guī)定，其中盡管沒有列出期貨交易所，但“等”字意味深長，結(jié)合前述《期貨交易管理條例》對期貨交易所的定義之規(guī)定，將期貨交易所定位為非營利法人應(yīng)無爭議。當(dāng)然，根據(jù)《民法總則》有關(guān)規(guī)定，界定營利與非營利的標(biāo)準(zhǔn)有兩條：一是是否以取得利潤為目的，二是是否將利潤分配給投資者，合理收費(fèi)并不意味就是營利。因此，我國的期貨交易所應(yīng)按照非營利法人的原則和標(biāo)準(zhǔn)對組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制重新定位，遏制營利沖動，進(jìn)一步強(qiáng)化對會員的服務(wù)功能，降低交易成本，維護(hù)市場秩序。同時鑒于期貨交易所在期貨市場的核心地位，根據(jù)《民法總則》第68條之規(guī)定，法人的營利性與其承擔(dān)社會責(zé)任性之間也并不矛盾，故對期貨交易所性質(zhì)理解也應(yīng)采確開放性的態(tài)度，允許多種形態(tài)的期貨交易所并存，對公司制期貨交易所是否可以定位為營利性法人也值得探討，當(dāng)然其經(jīng)營宗旨不僅是營利，應(yīng)承擔(dān)更多社會責(zé)任。

對期貨公司運(yùn)營的影響：有利于鞏固深化期貨公司與客戶的關(guān)系

《民法總則》關(guān)于法人制度創(chuàng)新也對期貨公司治理、運(yùn)營產(chǎn)生了重要影響，有利于優(yōu)化并鞏固期貨公司與客戶的關(guān)系。一是，表現(xiàn)在對簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同主體相關(guān)各方產(chǎn)生了影響。目前根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會制定《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》，將客戶分為單位客戶與個人客戶，單位客戶又分為法人客戶和其他經(jīng)濟(jì)組織。而根據(jù)《民法總則》有關(guān)民事主體新的分類標(biāo)準(zhǔn)，一般參與期貨交易的法人應(yīng)為營利法人，其他經(jīng)濟(jì)組織應(yīng)改為非法人組織。其他經(jīng)濟(jì)組織概念將隨著《民法總則》的實(shí)施逐漸會淡出市場。

此外，目前對于基金管理公司所開立的期貨交易賬戶統(tǒng)稱為特殊法人賬戶。這類賬戶含有信托關(guān)系，具有財團(tuán)法人性質(zhì)，但將其稱為特殊法人賬戶定性模糊，易與《民法總則》中特別法人相混淆。鑒于《民法總則》的法人制度及概念體系具有較大的包容性和開放性，可以將這類新型的特殊法人囊括進(jìn)去，依據(jù)《民法總則》的法人分類標(biāo)準(zhǔn)，這類賬戶應(yīng)屬于財團(tuán)法人的營利法人賬戶。因此，期貨公司在從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)對法人和非法人組織的屬性予以特別的關(guān)注，建議對《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》中有關(guān)單位賬戶主體信息進(jìn)行重新梳理分類，增加客戶的有關(guān)法人和非法人組織的具體信息，回應(yīng)《民法總則》對法人與非法人組織制度的變革要求。

二是，《民法總則》對代理制度進(jìn)行了完善，增加職務(wù)代理制度（第170條），也無疑有利于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展，固化期貨公司與客戶的法律關(guān)系?？蛻襞c期貨公司在從事期貨交易過程中的法律關(guān)系一般定位為委托代理關(guān)系，但從以往客戶與期貨公司發(fā)生的糾紛案例看，客戶與期貨公司在期貨交易操作過程中有無代理權(quán)爭議往往是事故多發(fā)地段。如過去因客戶的公章真?zhèn)螁栴}發(fā)生有無代理權(quán)的爭議，按照《民法總則》職務(wù)代理的規(guī)定，不論其公章真?zhèn)?，只要證明簽署合同文件的人員是其工作人員即可，這可極大地維護(hù)期貨公司的權(quán)益，進(jìn)一步理順期貨公司與客戶之間的關(guān)系，為合理劃分雙方的權(quán)責(zé)，減少糾紛，提供了依據(jù)。當(dāng)然《民法總則》有關(guān)代理制度的創(chuàng)新，對期貨公司對其工作人員的管理提出了更高的要求，要求審慎地使用各種授權(quán)，避免不必要的爭議。

總之，《民法總則》作為市場經(jīng)濟(jì)的基本法，將于今年10月1正式實(shí)施，期貨市場相關(guān)各方主體有義務(wù)貫徹落實(shí)《民法總則》，需要未雨綢繆，積極回應(yīng)其變革要求，并對自己行為作出相應(yīng)的調(diào)整。