繼2015年12月18日宜人貸赴美成功上市后，今年又一家互金企業(yè)有望敲開紐交所大門。

紐約時間3月31日，國內(nèi)網(wǎng)貸平臺信而富向美國證監(jiān)會(SEC)遞交招股說明書，擬在紐交所上市，計劃最高融資1億美元，股票代碼“XRF”。公開信息顯示，摩根士丹利、瑞士信貸、Jefferies為本次上市的承銷商。

一家國內(nèi)券商投行人士對《證券日報》記者表示，赴美上市主要環(huán)節(jié)包括：申請立項(向中國證監(jiān)會等相關部門申請到境外上市的立項)、提出申請(向美國證監(jiān)會及上市所在州的證券管理部門抄送報表及相關信息和提出上市申請)、等待答復；法律認可、招股書的Redherring(紅鯡魚)階段、路演及定價、招股及上市等。如果一切順利，信而富很有可能在4月底或5月初完成上市。

招股說明書顯示，信而富于2001年起步，十余年來為金融機構提供信用風險管理服務，2010年涉足網(wǎng)貸中介業(yè)務，為投資人和借款人搭建網(wǎng)絡借貸信息中介平臺，撮合交易。2014年-2016年，信而富的累計借款筆數(shù)分別為6.33萬筆、463.18萬筆和600.57萬筆；累計出借人數(shù)量分別為10.14萬人、70.10萬人和141.97萬人；成功撮合的貸款規(guī)模分別為3.36億美元、7.41億美元和10.62億美元。

2015年、2016年信而富分別虧損3002.6萬美元、3336.6萬美元。業(yè)內(nèi)分析認為虧損的主要原因在于，給予借款人同行業(yè)較低的借款利率。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，個人征信系統(tǒng)收錄8.8億自然人，其中3.8億人有信貸記錄，剩余5億人僅有社保、公積金等數(shù)據(jù)記錄。信而富將這5億人命名為“愛碼族”(EMMA)，采取“低起步，高成長”戰(zhàn)略，通過提供金額較小、期限較短的貸款起步，隨后在他們展現(xiàn)出良好的信用行為后，向他們提供金額更大、期限更長的貸款，從而留住具有較高終生客戶價值的高質(zhì)量“愛碼族”。數(shù)據(jù)顯示，信而富借款人人均獲客成本僅17美元。信而富稱，公司為中國的EMMA人群提供消費信貸服務，消費貸款額度在14天至3個月，貸款額度為500元至6000元，此外還有期限較長的3個月至3年的貸款，貸款額度一般在6000元至10萬元，在貸款批準前，通過自己的大數(shù)據(jù)技術進行反欺詐和風險管理。

招股說明書顯示，2016年信而富發(fā)放的所有貸款當中，89%為優(yōu)質(zhì)和近優(yōu)質(zhì)借款人，按照信而富的評分邏輯，這些借款人的信用等級相當于FICO打分的660分至720分。

從歷史記錄來看，愛碼族呈現(xiàn)出強勁的生命周期和使用黏性。以信而富現(xiàn)金消費類借款為例，截至2016年12月31日，“愛碼族”在平臺上已經(jīng)累積起超過8個季度的連續(xù)重復使用數(shù)據(jù)，重復借款人數(shù)占比67%，借款人黏性較高。

業(yè)內(nèi)人士分析，金融科技逐漸成為行業(yè)趨勢，顛覆性改變?nèi)騻鹘y(tǒng)金融格局；國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)進入監(jiān)管大限，“馬太效應”愈加明顯，強者恒強。信而富在此時把握市場先機，在2017年度率先登陸美國資本市場，可以看出：一方面，以Fintech為驅(qū)動核心，在商業(yè)模式、盈利能力等方面具有核心競爭力的創(chuàng)業(yè)型公司，仍將被全球資本市場認可；另一方面，此次上市之舉也意味著信而富在公司治理、平臺合規(guī)、信息披露等方面都將接受資本市場及公眾的檢驗，這對提振行業(yè)信心、引領網(wǎng)貸健康規(guī)范化發(fā)展，同樣具有風向標意義。