七禾網(wǎng)9、您認(rèn)為做交易要“跟自己講和”，是否意味著交易者必須建立一套能發(fā)揮自己優(yōu)點(diǎn)并且包容自己缺點(diǎn)的交易系統(tǒng)？

兼山：是的，我覺得這是一個(gè)最基礎(chǔ)的前提，我文章中也寫了。這也是我自己走的心路歷程，一開始總是在向外尋找答案、方法去認(rèn)知市場(chǎng)，最后發(fā)現(xiàn)真正需要認(rèn)知的可能是自己。比如就像炒菜一樣，比如你沒有鹽，讓你炒菜你說(shuō)不能炒，那大家又不能餓著，那么你該吃飯的時(shí)候還是要吃飯，該炒菜還是要炒菜，那么沒有鹽怎么炒，那就要善于利用其它的一些條件。如果在這個(gè)市場(chǎng)中真的有圣杯的話，大家都可以去追求那個(gè)圣杯，但是這個(gè)圣杯我想可能是不存在的，所以我們要在市場(chǎng)中生存的話，首先要找到一個(gè)適合自己的、能夠在這個(gè)市場(chǎng)中生存的方法，首先它能包容你的缺點(diǎn)，然后它能放大你的優(yōu)點(diǎn)，讓你在這個(gè)市場(chǎng)中長(zhǎng)久地生存下去，如果有一段時(shí)間你的運(yùn)氣特別好，它可能給你帶來(lái)更好的收益，即使你的運(yùn)氣不好，它也能讓你活下去。

七禾網(wǎng)10、您主要做外盤交易，具體操作哪些品種為主？有人說(shuō)外盤交易因?yàn)楦軛U大，所以死得快；有人說(shuō)外盤能帶來(lái)暴利；有人說(shuō)外盤的技術(shù)形態(tài)更有效……您怎么看？

兼山：外盤我現(xiàn)在主要做黃金還有幾個(gè)外匯的直盤，以前原油、白銀也做，現(xiàn)在原油、白銀不怎么做了。

外盤的杠桿比較大，常規(guī)的平臺(tái)基本上杠桿給的是100倍，還可以做500倍，但是杠桿和風(fēng)險(xiǎn)沒有絕對(duì)的關(guān)系，某種意義上講，杠桿是個(gè)偽概念，你可以選擇不用杠桿。像我的杠桿就很低，我做黃金，有時(shí)候就把它當(dāng)做一個(gè)股票來(lái)做，你不能放大杠桿，放大杠桿就放大了風(fēng)險(xiǎn)，不帶杠桿操作起來(lái)的話實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)很小，某種意義上講，它比股票的風(fēng)險(xiǎn)還要小，它的風(fēng)險(xiǎn)取決于你實(shí)際使用的杠桿，你可以選擇不使用杠桿。

我現(xiàn)在對(duì)所有的市場(chǎng)都是一個(gè)觀點(diǎn)，就是不要去期許暴利，暴利的機(jī)會(huì)是有的，可能每年會(huì)有一兩次暴利的機(jī)會(huì)撒下來(lái)，但是撒在誰(shuí)的身上不一定，那么我們要做的還是在這個(gè)市場(chǎng)里面養(yǎng)家糊口，運(yùn)氣好的話，這個(gè)機(jī)會(huì)撒到我們身上，我們就暴利一下，如果說(shuō)沒有這個(gè)機(jī)會(huì)的話，我們還是做好本分的工作。很多剛開始進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的人比較關(guān)心這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)樗母軛U高，而且是雙向、24小時(shí)交易的，它的交易的機(jī)會(huì)特別多，很多人覺得這個(gè)東西是不是能夠帶來(lái)暴利。如果你把杠桿加上去，完全是有可能暴利的，但是風(fēng)險(xiǎn)和收益就好比陰陽(yáng)，永遠(yuǎn)都是合一的，你追求暴利的同時(shí)肯定也會(huì)暴露很多風(fēng)險(xiǎn)，所以我不提倡大家去追求暴利。在我眼中，我做黃金、外匯，還是做期貨、股票，在我看來(lái)都一樣，因?yàn)椴蛔非蟊├脑?，?shí)際上做什么都一樣了，黃金也可以當(dāng)做股票來(lái)做，螺紋鋼也可以當(dāng)成股票來(lái)做。

外盤的技術(shù)形態(tài)有時(shí)候會(huì)比較有效，因?yàn)樗且粋€(gè)純粹的投機(jī)市場(chǎng)，你沒辦法去做宏觀的分析，它不像期貨可以分析庫(kù)存，比如黃金，就算所有的基本面都告訴你，你還是沒法去分析，所以當(dāng)所有東西都沒法去分析的時(shí)候，它就變成一個(gè)純粹投機(jī)的市場(chǎng)，純粹投機(jī)的市場(chǎng)都有個(gè)特點(diǎn)——技術(shù)形態(tài)相對(duì)更標(biāo)準(zhǔn)一些，尤其是黃金、外匯里黃金分割的使用，我沒怎么在股票和期貨上用過(guò)，但是我感覺可能不會(huì)太好，但如果在黃金、外匯上用黃金分割，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它的準(zhǔn)確率和有效性是非常好的，它有時(shí)候更符合技術(shù)分析的標(biāo)準(zhǔn)。

七禾網(wǎng)11、您做外盤，主要用技術(shù)分析的方法。請(qǐng)問(wèn)，您主要用哪些類型的技術(shù)分析手段？就您看來(lái)，哪些技術(shù)圖形出現(xiàn)時(shí)，后續(xù)出現(xiàn)大行情的概率較高？

兼山：技術(shù)分析的方法有很多，但是我現(xiàn)在分析手段很簡(jiǎn)單，基本上就是黃金分割加上裸K。能用的方法很多，但是有些品種在相對(duì)的時(shí)間段某些方法會(huì)比較好用，比如有段時(shí)間黃金分割的屬性會(huì)非常明顯，另一段時(shí)間均線的屬性非常明顯，比如2010、2011年的黃金大牛市，我就發(fā)現(xiàn)行情是沿著155日均線走的，走勢(shì)太標(biāo)準(zhǔn)了，所以我?guī)状未蟮挠际歉鶕?jù)155日均線做的，那時(shí)候倉(cāng)位也重，實(shí)際上也是有很多運(yùn)氣成分在里面，但是趨勢(shì)往上，我順著勢(shì)，那是真正的暴利。不同的品種在不同的時(shí)間段有不同的屬性，這時(shí)候你要善于觀察，你的盤感很重要，這段時(shí)間你感覺它黃金分割的屬性出來(lái)了，過(guò)段時(shí)間你又發(fā)現(xiàn)它波浪理論的屬性出來(lái)了，再過(guò)段時(shí)間發(fā)現(xiàn)它開始沿著某條均線走了，這個(gè)不是固定的，也就是要隨機(jī)應(yīng)變。

一般情況下陰性的行情持續(xù)一段時(shí)間后，后續(xù)出現(xiàn)大行情的概率比較高，也就是常規(guī)說(shuō)的盤整行情，我講的陰性行情并不是純粹的盤整，指的是這個(gè)市場(chǎng)處于抑制的狀態(tài)，我做了統(tǒng)計(jì)，比如最近兩三年之內(nèi)，行情的抑制狀態(tài)基本上都處在一個(gè)月左右，現(xiàn)在這個(gè)抑制狀態(tài)也處在一個(gè)月左右了，那么它隨時(shí)有可能觸發(fā)行情，久盤必漲或久盤必跌，這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)行情的概率還是比較大的。

七禾網(wǎng)12、對(duì)盤整和趨勢(shì)，各有各的看法和定義。您如何定義盤整？如何理解趨勢(shì)？您抓的是趨勢(shì)行情，還是來(lái)回吃盤整的小波段？

兼山：我定義的盤整就是所有的抑制行情，這時(shí)行情可能在漲，但是它不是那種生命的狀態(tài)，像前段時(shí)間的加元和歐元，走的都是這種行情，它也是在漲，你做多也能賺錢，但是它走的是一個(gè)病態(tài)，不是一個(gè)生命狀態(tài)，所以對(duì)我來(lái)說(shuō)這些都是盤整行情，或者叫抑制狀態(tài)，它都是陰性的。還有一種情況，雖然它在盤整，但它走得非常清晰、韻律非常美，那我也把它當(dāng)成趨勢(shì)來(lái)做。所以我判斷趨勢(shì)和盤整，不是按照它實(shí)際的圖表形態(tài)，而是根據(jù)它生命的狀態(tài)，就像我文章里寫的，從陰陽(yáng)的狀態(tài)去分析它，陰性狀態(tài)就是沒有生命的，陽(yáng)性狀態(tài)就是有生命的，你做的時(shí)候，重點(diǎn)關(guān)注它從陰性狀態(tài)變成陽(yáng)性狀態(tài)的時(shí)候，這往往是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，那么一旦行情從陽(yáng)性狀態(tài)變成陰性狀態(tài)，這往往是需要出場(chǎng)的時(shí)候，這樣做的話就很簡(jiǎn)單了。比如傳統(tǒng)的波浪理論，第五浪有一種特殊浪叫楔形浪，楔形浪出現(xiàn)之后行情一旦反轉(zhuǎn)都是非常大的，比如去年歐元，雖然它也是在跌，但是它也進(jìn)入了一種抑制狀態(tài)，在我看來(lái)它就是一個(gè)盤整，我就可以當(dāng)做盤整來(lái)做。當(dāng)時(shí)它是一個(gè)第五浪，我可以時(shí)刻準(zhǔn)備去做它的反轉(zhuǎn)，它可能加速往下或者加速往上，那一次實(shí)際上是向上突破的。第五浪是個(gè)楔形，在我看來(lái)第五浪已經(jīng)不是一個(gè)趨勢(shì)了，它是一個(gè)盤整，是一個(gè)收斂的狀態(tài)，它已經(jīng)沒有了生命，什么時(shí)候它又開始爆發(fā)，顯示出陽(yáng)性狀態(tài)，比如反轉(zhuǎn)，這時(shí)候做進(jìn)去，它帶來(lái)的收益是非常可觀的。像去年歐元，倉(cāng)位使用合理的話，翻個(gè)一倍問(wèn)題不大。

對(duì)于抓趨勢(shì)還是小波段的問(wèn)題，我的看法是，一開始我們會(huì)給自己一個(gè)定位，比如我是做短線的，或者是做趨勢(shì)、反趨勢(shì)、盤整，但是時(shí)間久了之后，這個(gè)定位會(huì)變成一個(gè)框框把你框住，所以我覺得做交易做了幾年之后應(yīng)該把這個(gè)框框打破。你說(shuō)我是做什么的，我也不知道我是做什么的，有行情我就做。明明一個(gè)大趨勢(shì)來(lái)了，你說(shuō)你就做短線，只持倉(cāng)了三天。比如你已經(jīng)多單進(jìn)去了，你感覺大行情不會(huì)來(lái)了，行情往下破位了，你說(shuō)你是做長(zhǎng)線的，非得等到行情打到你的止損，這樣是不對(duì)的，我們要把這些規(guī)矩打破。比如一個(gè)茶杯，我們現(xiàn)在知道這是茶杯，只會(huì)把它用來(lái)盛水，但是如果是一個(gè)小孩，他不知道這是什么，他有可能用它來(lái)盛水，或者盛稀飯、當(dāng)尿壺，他是沒有障礙的，沒有障礙的話，它的可能性就很多。我們成人對(duì)它有定義之后，實(shí)際上就有障礙了，有了障礙之后，最后很容易把我們自己框死在里面。所以做交易沒有必要過(guò)分地去強(qiáng)調(diào)短線、中長(zhǎng)線或者趨勢(shì)跟蹤，必須從這里面走出來(lái)，要是不走出來(lái)的話，你始終帶著一個(gè)標(biāo)簽和框框，你活在這個(gè)框框里面，思想還是沒有解放。以前我犯過(guò)這樣的錯(cuò)誤，給一個(gè)老太太推薦股票，她不懂什么是短線，但我覺得我是做短線的，賺個(gè)10%~20%就走了，但她買了之后就一直拿著了，等漲到翻了一兩倍。為什么她能翻一兩倍，而我不行，因?yàn)槭紫任医o自己有一個(gè)定位——我是做短線的，所以我有了這個(gè)障礙，她不懂什么是短線、長(zhǎng)線，所以就沒這個(gè)障礙。所以我覺得這些定義最后得把它破掉，不把它破掉的話，思想沒法達(dá)到自由的境界。

七禾網(wǎng)13、止損，是交易中的一個(gè)環(huán)節(jié)，有人認(rèn)為止損很重要，也有人認(rèn)為虧損都是來(lái)回止損造成的。您如何看待止損？您本人的止損體系是怎樣的？

兼山：止損是大家都在談的，有一個(gè)說(shuō)法叫做盈虧同源，怎么理解盈虧同源？就像我們看病一樣，比如一個(gè)小姑娘昨天晚上吃了火鍋，她今天臉上長(zhǎng)痘痘了，按照常規(guī)來(lái)講，臉上長(zhǎng)痘痘肯定是生病了，它是一種病理表現(xiàn)，但是如果要往深層去想，她為什么會(huì)長(zhǎng)痘痘，因?yàn)樗蛱焱砩铣粤颂嗬钡?、能量高的東西，身體有自然排異的功能，要把這些東西排出去，這些東西不是身體需要的。那為什么要長(zhǎng)到臉上？就像李費(fèi)莫爾說(shuō)的——市場(chǎng)會(huì)沿著阻力最小的方向去運(yùn)行，人體也一樣，因?yàn)橥ㄟ^(guò)血液循環(huán)往臉上排阻力是最小的，而且臉部的微循環(huán)非常發(fā)達(dá)，這樣說(shuō)起來(lái)，長(zhǎng)痘痘這個(gè)過(guò)程實(shí)際上是健康的一種反映。那你說(shuō)疾病和健康是不是對(duì)立的？很多時(shí)候你看到的所謂的疾病，它只是健康的另外一種表現(xiàn)形式，并不是真正的疾病。所謂的疾病是身體為了達(dá)到一種平衡和健康的狀態(tài)，它自己做出的一種反應(yīng)，所以它并不是真正的疾病，它是身體的一種智慧。虧損也一樣，很多時(shí)候虧損是幫我們釋放了風(fēng)險(xiǎn)，它和長(zhǎng)痘痘是一樣的，所以止損是必須要有的，你為什么會(huì)討厭虧損呢？因?yàn)槟惆阉陀?dāng)成對(duì)立的東西來(lái)看，你一開始來(lái)到市場(chǎng)就是想賺錢的，你追求的是盈利，和盈利相反的東西你都會(huì)把它對(duì)立地看，虧損就是一個(gè)最直接的東西。你為了賺錢來(lái)的，結(jié)果虧錢了，你心里肯定不舒服，我覺得我們應(yīng)該從這種思維里面解放出來(lái)，要把虧損和盈利統(tǒng)一起來(lái)看，從來(lái)沒有人來(lái)這個(gè)市場(chǎng)就必須得賺錢，市場(chǎng)憑什么要讓你賺錢？都賺錢了誰(shuí)虧錢呢？大家一開始都是抱著這個(gè)心態(tài)來(lái)的，但是做了幾年之后，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)你要把市場(chǎng)當(dāng)成一個(gè)朋友，今天我占點(diǎn)便宜，明天市場(chǎng)占我點(diǎn)便宜，但是總體來(lái)講市場(chǎng)比我們大，最后你跟它玩得好的話，我們從市場(chǎng)能占到更多的便宜，我覺得這可能會(huì)是一個(gè)不錯(cuò)的對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。再比如說(shuō)過(guò)度止損，它也是個(gè)問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題并不是止損本身，過(guò)度止損是你的交易系統(tǒng)有問(wèn)題。這個(gè)情況我見得太多了，那么多年我?guī)Я藥资畟€(gè)交易員出來(lái)，最常見的就是無(wú)計(jì)劃交易，交易員根本沒有交易計(jì)劃，行情一來(lái)臨時(shí)起意，一個(gè)單子做進(jìn)去了。MT4平臺(tái)比較方便，進(jìn)場(chǎng)同時(shí)就帶上止損，在后臺(tái)我看到誰(shuí)沒掛止損，看到一次就淘汰，絕對(duì)不允許他再留下來(lái)，所以我們都有一個(gè)很好的習(xí)慣，進(jìn)場(chǎng)的同時(shí)止損單就下去了。但是下去之后你發(fā)現(xiàn)老是被止損，這是因?yàn)槟愀緵]做交易計(jì)劃，是臨時(shí)起意。還有一點(diǎn)，雖然說(shuō)你做了交易計(jì)劃，但是你的頻率過(guò)高，你的成功率不高，有的時(shí)候你發(fā)現(xiàn)這段時(shí)間頻繁地被打止損，你應(yīng)該靜下來(lái)尋找一些勝算更高的機(jī)會(huì)，而不是說(shuō)還一直在那里積極地去操作，應(yīng)該是轉(zhuǎn)換成消極防守。還有第三個(gè)問(wèn)題，過(guò)度止損會(huì)造成賬戶比較大的回撤，但是如果你的盈虧比能夠做得很好的話，比如你虧了十筆、二十筆，結(jié)果一波行情被你做到了，你反而最后賺了，所以虧損并不一定是來(lái)回止損造成的，它還是交易系統(tǒng)的問(wèn)題，所以最終還是要回到交易系統(tǒng)上。把你的交易系統(tǒng)做好，所謂的來(lái)回止損，也是在你的合理范圍之內(nèi)的來(lái)回止損，你本來(lái)就是拿這個(gè)虧損去博收益的，你不能想著怎么樣去降低虧損，你想賺大錢就要承受更大的虧損。

對(duì)于我個(gè)人的止損，我在文章里面也寫了，如果我對(duì)行情的期望值比較大的話，我會(huì)把止損設(shè)得比較大；如果我對(duì)行情的期望值不是很高的話，我會(huì)把止損設(shè)得很小。還有要看自己的狀態(tài)，我的文章里面寫過(guò)虛與實(shí)，有的行情你一看，很有信心，這個(gè)時(shí)候你是非常實(shí)的；但是有的時(shí)候你猶豫這個(gè)行情要不要去做，看到別人做了，自己也去做了，這就是虛的，雖然說(shuō)最后你還是做了這個(gè)交易，但是這兩個(gè)是完全不一樣的，性質(zhì)是完全相反的。心里非常實(shí)的時(shí)候，應(yīng)該重點(diǎn)地去做一下，而且有可能止損設(shè)得很大。這不是一個(gè)死的東西，一定要把這個(gè)東西用活了，用活了之后，有可能單子進(jìn)去之后很快就止損出來(lái)，也有可能十天半個(gè)月都不需要止損。當(dāng)然對(duì)于止損我覺得沒有更好的方法，沒有真正的好辦法，適合自己就行，我的方法不一定適合別人，別人的方法也不一定適合我。

七禾網(wǎng)14、如果要您為自己的交易方法取一個(gè)名字，您會(huì)把它叫做什么？您覺得自己的交易方法最大的優(yōu)勢(shì)、最大的特征是什么？

兼山：為交易方法取名字這個(gè)問(wèn)題我沒怎么考慮過(guò)，因?yàn)榇蠹矣玫臇|西都差不多，這里面沒有什么絕招或者秘方。如果真要取個(gè)名字的話，就叫“兼山的交易系統(tǒng)”，它不一定是好的或壞的，它只是我用的，它適合我，僅此而已。我覺得所有的交易系統(tǒng)沒有什么高深的東西，哪怕是一些高手，我覺得他的交易系統(tǒng)也是沒有什么太復(fù)雜的東西。

我這個(gè)交易系統(tǒng)的特征就是回撤做得很小，但是收益也不大，這是資金屬性決定的，我現(xiàn)在操作的資金不允許有太大的回撤。做期貨10倍的杠桿，10%的回撤都很正常，但是我們做100倍的杠桿，5%算大回撤了。你把回撤做得小的話，收益肯定也會(huì)受到很大的影響。所以現(xiàn)在的特征是這樣的，以后如果說(shuō)資金屬性變了，可能我的交易風(fēng)格也會(huì)變。交易不單單是面對(duì)市場(chǎng)，你還要去面對(duì)你的資金，你不能說(shuō)資金回撤小就不能做了，你必須要達(dá)到這種靈活的狀態(tài)，面對(duì)不同的市場(chǎng)有不同的方法，面對(duì)不同的資金屬性有不同的方法。

七禾網(wǎng)15、您的交易方法，有沒有不足的地方？有怎樣的不足？如何規(guī)避或減少這些不足點(diǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？

兼山：不足的地方太多了，我有時(shí)候比較痛苦，我知道我的問(wèn)題在哪里，但是想再進(jìn)步很難。不像有些剛?cè)腴T的交易員，我?guī)?，他的?wèn)題我一眼就能看出來(lái)，而且我能給他找到很好的解決思路，但是現(xiàn)在公司沒有人站在更高的境界給我指點(diǎn)，我的問(wèn)題只能靠自己解決。我的交易系統(tǒng)里面有缺點(diǎn)，目前沒有太好的方法去規(guī)避，能規(guī)避的我都已經(jīng)規(guī)避了，現(xiàn)在還沒有規(guī)避的這些，是目前我還沒有這個(gè)能力去規(guī)避。

七禾網(wǎng)16、比如有哪些不足是還沒有規(guī)避的？

兼山：比如我這段時(shí)間交易有點(diǎn)過(guò)度消極。按照我以前的做法，出現(xiàn)了10次交易機(jī)會(huì)，我應(yīng)該是這10次全部都要去做的，但是現(xiàn)在我可能就只做5次，有的機(jī)會(huì)按照以前的風(fēng)格應(yīng)該去做，但是現(xiàn)在就懶得去做?，F(xiàn)在如果讓我去看一個(gè)病例，看某個(gè)大師寫的病案，我覺得太來(lái)勁了，如果這時(shí)候出現(xiàn)了一個(gè)交易信號(hào)，我可能就不會(huì)去做，想想還是先把這個(gè)病例看完。不做就是對(duì)市場(chǎng)不執(zhí)著了，但是我現(xiàn)在對(duì)中醫(yī)太上癮了，實(shí)際上還是有一些影響的。這個(gè)靠別人督促也沒法督促，只能自己慢慢地把中醫(yī)停下，專心到市場(chǎng)中來(lái)，那狀態(tài)就稍微好一點(diǎn)。還有一個(gè)不足的地方，按照我以前的狀態(tài)，我可能能夠忍受連續(xù)5、6次的虧損，那么第7次我仍然還會(huì)去堅(jiān)決地執(zhí)行，但是現(xiàn)在，因?yàn)槲覍?duì)這個(gè)市場(chǎng)表現(xiàn)得消極之后，比如說(shuō)打我一次止損，我就想著不做了，不做了之后，后來(lái)行情反而起來(lái)了。