近日，《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》已經(jīng)開始印發(fā)實(shí)施，方案將在包括北京、天津、河北、山東、山西和河南省內(nèi)的“2+26”個城市全面開展新一輪的大氣污染物防止工作，而電解鋁行業(yè)被列入生產(chǎn)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)。

據(jù)了解，《方案》在電解鋁行業(yè)重點(diǎn)提出：在冬季采暖季，電解鋁廠限產(chǎn)30%以上，以停產(chǎn)的電解槽數(shù)量計(jì)；氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)由之前征求意見稿的50%左右下調(diào)至30%左右，以生產(chǎn)線計(jì)；炭素企業(yè)達(dá)不到特別排放限值的全部停產(chǎn)，達(dá)到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上，以生產(chǎn)線計(jì)。

同時，根據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前“2+26”城市涉及電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能約1240萬噸/年，占全國總運(yùn)行產(chǎn)能的33%，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能約2510萬噸/年，占全國總運(yùn)行產(chǎn)能的36%，鋁用炭素運(yùn)行產(chǎn)能約830萬噸/年，占全國總運(yùn)行產(chǎn)能的43%?！?+26”城市鋁工業(yè)產(chǎn)能在全國鋁工業(yè)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了舉足輕重的地位。

對此，市場分析人士預(yù)計(jì)，電解鋁行業(yè)環(huán)保靴子落地，期待去產(chǎn)能政策風(fēng)口。電解鋁行業(yè)有望成為2017年有色供給側(cè)改革重點(diǎn)對象，方向或著眼地區(qū)環(huán)境承載能力及區(qū)域合規(guī)產(chǎn)能口徑。

在具體投資標(biāo)的上，興業(yè)證券分析師認(rèn)為，2017年加大電解鋁調(diào)控力度成大概率事件，行業(yè)走勢值得期待。建議選取電解鋁企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈完整、原材料自給率高的企業(yè)，如中國鋁業(yè)(國內(nèi)氧化鋁龍頭，業(yè)績改善明顯)以及云鋁股份(氧化鋁自給率不斷提高，云南水電優(yōu)勢明顯)。