2017年資本市場(chǎng)改革與發(fā)展需要穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，而穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境有賴于監(jiān)管保障能力的提升與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的完善。上海股份制與證券研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)曹俊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，提高監(jiān)管保障能力可以從監(jiān)管模式和提高科學(xué)化水平兩方面提升。

“資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要從建立和完善體系著手，改變規(guī)定代替法律、文件代替制度的現(xiàn)狀，充分運(yùn)用新技術(shù)手段和前沿應(yīng)用工具，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋?！辈芸≌J(rèn)為，監(jiān)管模式要構(gòu)建適應(yīng)金融業(yè)有限混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展要求的“一行三會(huì)”協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，并逐步實(shí)現(xiàn)相互配套銜接的常態(tài)化監(jiān)管體系；監(jiān)管能力提升要充分運(yùn)用前沿信息技術(shù)手段，利用大數(shù)據(jù)和云平臺(tái)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效防控操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等擾亂市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，保證監(jiān)管到位。

一位券商宏觀研究員對(duì)記者稱，“資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行需要不斷完善‘硬件’與‘軟件’，‘硬件’層面需要完善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，包括交易、結(jié)算等硬件系統(tǒng)，‘軟件’即通過監(jiān)管實(shí)力的增強(qiáng)不斷推動(dòng)凈化市場(chǎng)環(huán)境，這其中也包括監(jiān)管技術(shù)手段的提升，以及監(jiān)管隊(duì)伍的擴(kuò)大、監(jiān)管能力的提升?！?/p>

自2016年以來，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)不斷增強(qiáng)監(jiān)管實(shí)力，為凈化市場(chǎng)環(huán)境奠定基礎(chǔ)。當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法已經(jīng)成為資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法的利器，發(fā)揮著依法從嚴(yán)監(jiān)管的基礎(chǔ)作用，是防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)保障。

2016年，證監(jiān)會(huì)通過常規(guī)辦案與專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)的有機(jī)結(jié)合，不斷強(qiáng)化行政刑事執(zhí)法銜接，嚴(yán)肅查處擾亂市場(chǎng)秩序、引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、侵害投資者利益的重大典型案件，堅(jiān)決凈化市場(chǎng)環(huán)境，為市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，為投資者合法權(quán)益，提供堅(jiān)強(qiáng)保障。

提升監(jiān)管能力優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)手段

在監(jiān)管技術(shù)手段層面，2016年證監(jiān)會(huì)出臺(tái)改進(jìn)和加強(qiáng)證券期貨違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)處理工作的專門政策文件，著重優(yōu)化線索發(fā)現(xiàn)和分析處理機(jī)制，以大數(shù)據(jù)篩查為突破，以創(chuàng)新工作機(jī)制為保障，進(jìn)一步構(gòu)建完善以交易所一線監(jiān)控、舉報(bào)系統(tǒng)、輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以派出機(jī)構(gòu)、日常監(jiān)管部門、其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送線索為補(bǔ)充的“六位一體”線索渠道架構(gòu)，開發(fā)內(nèi)幕交易等輔助分析模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)重大、熱點(diǎn)問題的綜合深層次分析研判，線索分析處理的智能化水平進(jìn)一步提升。此外，證監(jiān)會(huì)還加快推進(jìn)中央監(jiān)控系統(tǒng)案件線索綜合分析平臺(tái)、稽查執(zhí)法綜合管理平臺(tái)、電子取證支持平臺(tái)的開發(fā)建設(shè)，強(qiáng)化調(diào)查取證設(shè)備配置水平，進(jìn)一步提升調(diào)查取證能力。

另外，證監(jiān)會(huì)更加注重強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，開展多層次、多形式的執(zhí)法培訓(xùn)，有力提升稽查干部專業(yè)化水平，引導(dǎo)激勵(lì)稽查干部進(jìn)一步樹立“特別能擔(dān)當(dāng)、特別能吃苦、特別能戰(zhàn)斗、特別能奉獻(xiàn)”的稽查作風(fēng)。

除了系統(tǒng)性、縱向提升稽查執(zhí)法能力之外，證監(jiān)會(huì)還不斷提高橫向協(xié)同監(jiān)管實(shí)力。2016年，證監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)與央行、網(wǎng)信辦、國(guó)家稅務(wù)總局、審計(jì)署等單位的協(xié)作，優(yōu)化線索通報(bào)、信息共享、執(zhí)法協(xié)作等全方位合作；不斷加強(qiáng)行政執(zhí)法與刑事司法的銜接，形成重點(diǎn)打擊、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、緊密聯(lián)動(dòng)的執(zhí)法新格局。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，2017年，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)懲挑戰(zhàn)法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍，依法維護(hù)資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序，切實(shí)防范資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有效促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。

“監(jiān)管要與投資者教育、市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)相結(jié)合，讓投資者、中介機(jī)構(gòu)、上市公司等市場(chǎng)參與主體的自律形成互補(bǔ)?！辈芸?qiáng)調(diào)。

市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)護(hù)航改革與發(fā)展

監(jiān)管為凈化資本市場(chǎng)環(huán)境打下基礎(chǔ)，資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施完善也在不斷推進(jìn)。2016年6月份在深交所第五代交易系統(tǒng)上線之際，證監(jiān)會(huì)副主席姜洋指出，加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)于提高市場(chǎng)運(yùn)行效率和降低交易成本、支持資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新和對(duì)外開放、保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益、維護(hù)國(guó)家金融安全意義重大。

近年來，證監(jiān)會(huì)始終把行業(yè)信息化和信息安全工作作為維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的首要任務(wù)，發(fā)布了資本市場(chǎng)信息化建設(shè)和信息安全總體規(guī)劃，出臺(tái)了一系列相關(guān)政策法規(guī)，推動(dòng)了行業(yè)信息化發(fā)展，完善了信息安全應(yīng)急機(jī)制，開展了信息系統(tǒng)安全檢查工作，有效規(guī)范了行業(yè)機(jī)構(gòu)安全運(yùn)維和風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

歷經(jīng)多年的發(fā)展，在堅(jiān)持“自主可控、獨(dú)立自主”的方針下，各交易所、登記結(jié)算公司等市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)均已建成各自系統(tǒng)，有效支持了現(xiàn)有業(yè)務(wù)，并有計(jì)劃的以“科學(xué)、安全、高效、實(shí)用”為原則推進(jìn)系統(tǒng)升級(jí)和新系統(tǒng)建設(shè)。但在發(fā)展各自技術(shù)系統(tǒng)的同時(shí)，問題也會(huì)隨之而來。一是每個(gè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)都有獨(dú)立的一套技術(shù)性能指標(biāo)，對(duì)于技術(shù)系統(tǒng)性能指標(biāo)描述的維度不統(tǒng)一，系統(tǒng)之間的性能不具可比性。二是在新系統(tǒng)建設(shè)時(shí)，沒有統(tǒng)一的參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于系統(tǒng)性能在全行業(yè)中所處水平不能準(zhǔn)確評(píng)估，影響了與其他系統(tǒng)對(duì)接和系統(tǒng)運(yùn)行效果。三是在對(duì)外開放時(shí)，難以與國(guó)際同類機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)互聯(lián)互通。

在此背景下，證監(jiān)會(huì)制定《資本市場(chǎng)交易結(jié)算系統(tǒng)核心技術(shù)指標(biāo)》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過定義各項(xiàng)性能技術(shù)指標(biāo)，一是有助于衡量市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)建設(shè)水平，為交易結(jié)算系統(tǒng)適應(yīng)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展、跨市場(chǎng)交易等提供技術(shù)依據(jù)，促進(jìn)信息系統(tǒng)不斷完善發(fā)展。二是有助于統(tǒng)一行業(yè)對(duì)于相關(guān)指標(biāo)的認(rèn)知，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有及新建核心交易系統(tǒng)處理能力評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)化。三是有助于在技術(shù)層面上支撐金融資本市場(chǎng)開放及創(chuàng)新，提高相關(guān)國(guó)際交流的效率。另外， 2016年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了多項(xiàng)涉及資本市場(chǎng)的金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，2017年，為了持續(xù)推進(jìn)資本市場(chǎng)信息化建設(shè)工作，降低行業(yè)信息系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高行業(yè)運(yùn)行效率，提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化水平，證監(jiān)會(huì)還將陸續(xù)組織制定多項(xiàng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，2014年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《資本市場(chǎng)信息化建設(shè)總體規(guī)劃(2014—2020)》提出的戰(zhàn)略目標(biāo)是，2020年資本市場(chǎng)力爭(zhēng)全面建成具有國(guó)際先進(jìn)水平的資本市場(chǎng)信息系統(tǒng)，推進(jìn)跨市場(chǎng)互聯(lián)互通，促進(jìn)市場(chǎng)集約高效運(yùn)行，推動(dòng)對(duì)外開放和國(guó)際化發(fā)展，提升行業(yè)監(jiān)管執(zhí)法效能，強(qiáng)化行業(yè)信息安全保障能力，確保行業(yè)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，全力支持資本市場(chǎng)改革開放和健康發(fā)展。