深地鐵每股22元接盤華潤名下萬科股權(quán)

昨日，萬科A、H股雙雙停牌。昨日晚間，萬科A發(fā)布公告稱，華潤將其持有的萬科股份轉(zhuǎn)讓給深圳地鐵集團(tuán)。華潤持有的15.31%萬科股份每股作價22元。轉(zhuǎn)讓后華潤和其子公司中潤貿(mào)易將不再持有萬科股份。交易總價為人民幣37171195974元。萬科A停牌前價格為20.40元每股，萬科H停牌前報價18.60港元每股。

昨日晚間，萬科A發(fā)布公告稱，華潤將其持有的萬科股份轉(zhuǎn)讓給深圳地鐵集團(tuán)。

公告中還稱，本次股份轉(zhuǎn)讓獲得批準(zhǔn)并完成過戶登記手續(xù)后，公司仍不存在控股股東和實際控制人。萬科股票將于1月13日開市時復(fù)牌。

華潤向深鐵轉(zhuǎn)讓所持萬科全部股權(quán)

據(jù)昨晚萬科發(fā)布的公告，萬科于2017年1月12日收到華潤股份與地鐵集團(tuán)的通知，公司股東華潤股份及其全資子公司中潤貿(mào)易于2017年1月12日與地鐵集團(tuán)簽署了《關(guān)于萬科企業(yè)股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，華潤股份和中潤貿(mào)易擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其合計持有的公司1689599817股A股股份轉(zhuǎn)讓給地鐵集團(tuán)。轉(zhuǎn)讓完成后，華潤股份和中潤貿(mào)易將不再持有公司股份。

公告稱，根據(jù)《上市公司收購管理辦法》、《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定，交易雙方經(jīng)友好協(xié)商，轉(zhuǎn)讓方擬將所持有的萬科A股股份以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給受讓方，約占公司總股本的15.31%。標(biāo)的股份的轉(zhuǎn)讓價格為人民幣37171195974元，對應(yīng)的每股交易價格為22.00元/股。

知情人士：華潤與深鐵曾進(jìn)行過多次磋商

一位知情人士稱，早在2016年12月下旬，萬科、華潤和深圳市政府就已經(jīng)達(dá)成了有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)協(xié)議。而據(jù)財新的報道，華潤曾受到來自國資監(jiān)管層面的壓力，國務(wù)院國資委就此作出“央企不與地方爭利”的明確表態(tài)，要求華潤配合深圳市政府妥善解決問題。在此次之前，華潤與深鐵曾進(jìn)行過多次磋商，但價格一直沒有談攏。

對于華潤將退出萬科，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，如果華潤退出萬科，很大程度上和國資委積極管制的態(tài)勢有關(guān)系，近期證監(jiān)會的態(tài)度，從政策管制方面是略偏袒萬科方面的，所以華潤退出也是正常的戰(zhàn)略調(diào)整。

而早在1月5日，萬科史上最嚴(yán)跟投制度的修訂獲得董事會全票通過。在目前萬科董事會中主要由管理團(tuán)隊和華潤方面董事組成的情況下，跟投修訂議案獲全票通過被外界解讀為萬科管理層目前已逐漸與原大股東華潤達(dá)成了某種和解。

深地鐵：支持萬科管理團(tuán)隊運營管理

對于成為萬科重要股東，深圳地鐵表示，作為國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)，萬科擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊，豐富的開發(fā)經(jīng)驗和扎實的發(fā)展基礎(chǔ)，入股萬科將有利于雙方在發(fā)揮各自優(yōu)勢的同時，形成更加有效的戰(zhàn)略協(xié)同。深圳地鐵將支持萬科管理團(tuán)隊按照既定戰(zhàn)略目標(biāo)，實施運營和管理。

萬科方面表示，深圳地鐵成為重要股東將對公司發(fā)展起到積極作用，同時衷心感謝華潤集團(tuán)過去16年對萬科健康發(fā)展的大力支持。今后，萬科將和深圳地鐵一道，按照國家“十三五”規(guī)劃發(fā)展要求，努力實踐“軌道+物業(yè)”發(fā)展模式，在鞏固和發(fā)展既有業(yè)務(wù)的同時，加快向“城市配套服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。

財經(jīng)觀察

命運要看3月董事會改選

昨晚華潤轉(zhuǎn)讓萬科股權(quán)給深地鐵集團(tuán)的公告出來以后，多位觀察人士表示，目前說股權(quán)之爭大局已定為時尚早。在華潤轉(zhuǎn)讓萬科全部股權(quán)之后，萬科的股權(quán)結(jié)構(gòu)將形成新的格局，寶能、深圳地鐵、恒大在萬科的持股分別為25.4%、15.31%、14.07%，位列萬科前三大股東。而恒大雖然明面上持股僅有14.07%，但若加上疑為其盟友者所持H股，恒大所能控制的萬科股份可能超過16%。另外，股權(quán)之爭其他重要角色中，安邦持股6.18%，萬科管理層通過金鵬資管計劃持股4.14%，萬科企業(yè)股中心通過德贏資管計劃持有3.66%，萬科工會持股0.61%，自然人劉元生持有的1.23%股份。

分析人士指出，華潤集團(tuán)將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓予深鐵集團(tuán)之后，“寶能系”仍保持著第一大股東位置。但在總股份中，萬科管理層若獲得深圳地鐵，以及劉元生等持股比例較高散戶的支持，則可能超過“寶能系”持股比例。從地鐵集團(tuán)的表態(tài)來看，其支持萬科管理層已無疑義，這無疑有利于萬科管理層在兩個月之后的董事會改選中掌握主動權(quán)。

根據(jù)萬科公司章程規(guī)定的累積投票制規(guī)則，要想在萬科董事會獲得席位至少持股量在8.4%以上，粗略測算，“寶能系”應(yīng)能獲得3個董事會席位，深地鐵、恒大、萬科管理層能獲得1-2個董事會席位，安邦的持股份額雖不能確保一個董事會席位，但其仍然能夠通過聯(lián)合其他股東推舉董事。從目前的股份分布局面來看，并沒有一方能夠絕對控制董事會。

萬科股權(quán)之爭的結(jié)束最早也要等到3月份的萬科董事會改選之后，非常湊巧的是，保監(jiān)會對于前海人壽、恒大人壽的合規(guī)性檢查預(yù)計在1月末完成，并在3月完成報告。多名關(guān)注萬科股權(quán)之爭的證券業(yè)人士告訴北青報記者，萬科董事會改選，將決定股權(quán)之爭的結(jié)局。

新聞內(nèi)存

“萬科股權(quán)爭奪戰(zhàn)”始末

2015年7月起，寶能系旗下前海人壽和一致行動人鉅盛華在二級市場上持續(xù)買入萬科股份，截至2015年12月24日寶能系合計持有萬科24.26%權(quán)益，取代華潤成萬科第一大股東。

2015年12月18日萬科緊急停牌并發(fā)公告稱籌劃資產(chǎn)重組。

2016年2月王石表示，萬科是個混合所有制企業(yè)，但一直都是國有股作為第一大股東，過去是、現(xiàn)在是，將來也會是，并強(qiáng)調(diào)不歡迎民營企業(yè)成為萬科第一大股東。

6月17日，萬科召開復(fù)牌前的董事會會議，審議萬科和深圳地鐵的重組預(yù)案，董事會7票同意通過了預(yù)案。然而次日，華潤集團(tuán)發(fā)布正式公告，表示三名董事對于投票結(jié)果強(qiáng)烈不滿，此前萬科管理層單方面宣布引入深圳地鐵。華潤和萬科管理層關(guān)系鬧僵。

2016年6月27日的萬科股東大會上，王石表示，如果自己的一些話導(dǎo)致寶能系的姚振華被認(rèn)為是“野蠻人”，那么他表示歉意。

2016年7月以后，恒大開始不斷買入萬科股份，目前恒大系持股14.07%。

12月3日，證監(jiān)會主席劉士余、保監(jiān)會副主席陳文輝同時喊話，劍指“野蠻人”。隨后，寶能最重要的資金來源—萬能險被監(jiān)管層掐斷，被叫停萬能險新業(yè)務(wù)，對前海人壽和寶能的影響巨大。

12月17日，恒大方面表示，恒大無意也不會成為萬科的控股股東。

12月18日晚萬科公告稱，其與深圳地鐵集團(tuán)的重組未獲得主要股東同意，難以在規(guī)定時間內(nèi)召開股東大會。經(jīng)董事會同意，公司終止了與深鐵集團(tuán)的重組。