在昨日由新湖期貨和中國絕對收益投資管理協(xié)會于上海聯(lián)合主辦的“第八屆衍生品對沖套利（國際）論壇”上，新湖期貨董事長馬文勝表示，未來期貨行業(yè)的資產(chǎn)管理應關(guān)注兩個方向：一是CTA的發(fā)展，二是FOF的發(fā)展。

“和今年整體的證券類產(chǎn)品相比，CTA產(chǎn)品收益應該是最好的，平均回撤也是比較低的?！瘪R文勝說，投資者逐步開始配置CTA資產(chǎn)，機構(gòu)也開始研究CTA交易策略，關(guān)注大宗商品的投資機會，目前市場上已經(jīng)形成了這種趨勢。

馬文勝認為，目前國內(nèi)期貨市場已經(jīng)有近50個期貨品種，商品期貨總持倉已達2800萬手，按當前的價格計算，整個市場合約價值單邊約1萬億元，每天的成交量在2800萬—到3000萬手，總體成交持倉比為1，與國際水平相當，市場既有不錯的流動性，也沒有過分投機。

馬文勝說，目前國內(nèi)期貨市場已經(jīng)出現(xiàn)一些新的特點：法人持倉占比越來越大，比如市場所有品種的法人平均持倉已接近40%，“從全球來看，中國實體產(chǎn)業(yè)鏈最完整，這決定了商品期貨在中國市場有很大的發(fā)展?jié)摿Α薄?/p>

“目前國內(nèi)CTA已經(jīng)出現(xiàn)多元化的交易策略，比如量化、高頻、趨勢、套利、宏觀對沖、價值投資等，CTA在中國也有巨大的發(fā)展?jié)摿??！瘪R文勝說，除CTA外，F(xiàn)OF也是期貨資管需要特別關(guān)注的方向，“當前國內(nèi)資管市場已明顯進入機構(gòu)化時代，比如目前的券商定向資管、基金公司及子公司專戶產(chǎn)品中80%以上的資金來自機構(gòu)，而期貨資管還沒有出現(xiàn)這種情況，大部分期貨資管產(chǎn)品的投資者還是高凈值客戶，不過今年這一趨勢也越發(fā)明顯”。

他認為，F(xiàn)OF將是推動這種這一趨勢發(fā)展的最核心模式。