兩部門印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法

人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部近日印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》（下稱《辦法》），對(duì)管理職責(zé)、基金投資、收益分配及費(fèi)用、計(jì)劃管理及信息披露、監(jiān)督檢查等作出明確規(guī)定?！掇k法》自印發(fā)之日起施行。

與6月下旬公布的征求意見稿相比，《辦法》所作的調(diào)整不多。

根據(jù)《辦法》，職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)；國(guó)債，債券回購，信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，特定資產(chǎn)管理計(jì)劃；證券投資基金，股票，股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

每個(gè)投資組合的職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個(gè)投資管理人管理，職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算時(shí)，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。職業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。

單個(gè)投資組合的職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)算時(shí)，投資一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債），單只證券投資基金，分別不得超過上述證券發(fā)行量、該基金份額的5%，其中基金產(chǎn)品份額數(shù)以最近一次公告或者發(fā)行人正式說明為準(zhǔn)，也不得超過該投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

單個(gè)計(jì)劃的職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)算時(shí)，投資股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的30%。

《辦法》同時(shí)明確，職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨及養(yǎng)老金產(chǎn)品，在國(guó)家有關(guān)部門另行規(guī)定之前，按照《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

職業(yè)年金基金投資股指期貨有了參照標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，企業(yè)年金計(jì)劃投資組合、養(yǎng)老金產(chǎn)品參與股指期貨交易，只能以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；任一投資組合或者養(yǎng)老金產(chǎn)品在任何交易日日終所持有的賣出股指期貨合約價(jià)值，不得超過其對(duì)沖標(biāo)的股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）等權(quán)益類資產(chǎn)的賬面價(jià)值。企業(yè)年金計(jì)劃投資組合、養(yǎng)老金產(chǎn)品不得買入股指期貨套期保值。

這意味著，職業(yè)年金計(jì)劃投資組合參與股指期貨交易，只能以套期保值為目的；任一投資組合在任何交易日日終所持有的賣出股指期貨合約價(jià)值，不得超過其對(duì)沖標(biāo)的股票、股票基金、混合基金等權(quán)益類資產(chǎn)的賬面價(jià)值。職業(yè)年金計(jì)劃投資組合不得買入股指期貨套期保值。

另外，《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》還明確，企業(yè)年金基金可投資的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃不得投資于商品期貨及金融衍生品。這表明，職業(yè)年金基金可投資的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃也不得投資于商品期貨及金融衍生品。

《辦法》還明確，除股指期貨交易外，職業(yè)年金基金證券交易以現(xiàn)貨和國(guó)家規(guī)定的其他方式進(jìn)行。