國慶節(jié)長假前的最后一個交易日，滬膠主力1701合約低開后，盤中多、空資金不斷流出，日內(nèi)成交量大幅萎縮。

交易所持倉數(shù)據(jù)顯示，1701合約上，多、空主力出現(xiàn)同減現(xiàn)象。其中，多頭主力減持5441張，空頭主力減持4527張，多頭減持幅度更大。

具體來看，多頭前20席位中，增持多單的席位僅有6個，除浙商期貨席位增持400張，表現(xiàn)較為明顯外，其余席位增持幅度都不大，部分席位只做了50張以內(nèi)的小幅調(diào)整。減持多單的14個席位中，海通期貨席位、永安期貨席位、申萬期貨席位、國泰君安期貨席位和大連良運(yùn)期貨席位減持幅度均超過500張，大連良運(yùn)期貨席位甚至減持1000多張。

空頭前20席位中，增持空單的席位僅有1個，并且增持幅度不超過100張。減持空單的19個席位中，除了永安期貨席位和大地期貨席位減持幅度超過500張，其余席位減持幅度集中在400張以內(nèi)。

圖為RU1701合約前20名席位多、空持倉變化

值得注意的是，多頭排行榜第三位的中信期貨席位當(dāng)日在減持206張多單的同時，增持了89張空單，顯示該席位對后市樂觀情緒明顯弱化，但悲觀情緒并不強(qiáng)烈。相反，空頭榜首的國投安信期貨席位在減持300張空單的同時，增持了162張多單；浙商期貨席位在減持266張空單的同時，增持了400張多單，顯示這部分席位看空情緒有所弱化。

此外，海通期貨席位、永安期貨席位、國泰君安期貨席位、方正中期期貨席位、華泰期貨席位、南華期貨席位、光大期貨席位和銀河期貨席位當(dāng)日均在持倉上做出多、空同減的操作，體現(xiàn)這部分席位對于長假期間不確定風(fēng)險的規(guī)避需求。

觀察發(fā)現(xiàn)，永安期貨席位、方正中期期貨席位、南華期貨席位和銀河期貨席位在各自的多、空持倉上減持幅度較為接近，體現(xiàn)其對后市有著較大的不確定而減倉觀望。而海通期貨席位當(dāng)日在減持766張多單的同時，僅減持372張空單，國泰君安席位也在減持705張多單的同時，僅減持206張空單，華泰期貨席位多單減持幅度更是遠(yuǎn)高于空單減持幅度，顯示這部分席位對后市更偏向悲觀。光大期貨席位當(dāng)日則在減持118張多單的同時，減持了347張空單，顯示其對后市的觀點(diǎn)偏樂觀。

長假到來，多數(shù)席位選擇多、空同減以規(guī)避風(fēng)險，但通過觀察持倉調(diào)整幅度，多數(shù)主力對后期走勢更傾向于悲觀，節(jié)后期價預(yù)計偏弱運(yùn)行。