在8月25日于青島召開的“2016煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會”上，大商所工業(yè)品事業(yè)部負責人在大會主題演講時指出，企業(yè)利用黑色系期貨品種的套保方式不斷創(chuàng)新，尤其鐵礦石期貨價格已成為現(xiàn)貨市場重要參考，鐵礦石期貨國際化有其必要性，當前大商所鐵礦石期貨國際化工作正有條不紊進行。

這位負責人說，2016年大商所工業(yè)品品種、特別是煤焦礦品種交易活躍，大連期貨市場已成為全球最大的爐料期貨市場，鐵礦石、焦炭和焦煤均成為全球交易規(guī)模最大、具有中國特色的期貨品種，尤其鐵礦石期貨成交量位居全球金屬期貨第二名。

據(jù)介紹，鐵礦石、焦炭和焦煤三品種自上市至今年6月底，累計成交量分別達到579億噸、260億噸和78億噸；日均持倉量分別為6117萬噸、849萬噸和758萬噸，具備了產(chǎn)業(yè)客戶套期保值的規(guī)模。尤其今年上半年在受現(xiàn)貨市場影響下，黑色系品種交投活躍，如鐵礦石期貨的日均成交和持倉分別達183.79萬手和89.11萬手，而2015年的數(shù)據(jù)為106.38萬手和75.70萬手，體現(xiàn)了面對市場的不確定性，市場主體積極參與期貨市場規(guī)避風險；從市場參與結(jié)構(gòu)可以看到，法人客戶積極參與黑色系品種，鐵礦石、焦炭和焦煤法人客戶成交占比分別為29.79%、14.63%和24.70%，日均持倉占比分別達32.7%、33.49%和41.22%；交割環(huán)節(jié)運行順暢，特別是鐵礦石交割以主流貨為主，產(chǎn)業(yè)客戶占比達97%。

他指出，大商所黑色系產(chǎn)品期現(xiàn)價格良性互動，期貨價格已成為現(xiàn)貨市場重要參考。鐵礦石、焦炭和焦煤期現(xiàn)價格相關(guān)性分別達0.99、0.98和0.96。鐵礦石期貨與普氏指數(shù)互相引導，普氏引導鐵礦石期貨下一日開盤價，鐵礦石期貨當日收盤價引導普氏，同漲同跌情況逐年擴大，期貨價格已對普氏指數(shù)產(chǎn)生實質(zhì)影響。據(jù)調(diào)查，85%的國內(nèi)客戶參考鐵礦石期貨開展現(xiàn)貨貿(mào)易，境外客戶普遍參考境內(nèi)鐵礦石期貨交易境外相關(guān)衍生品交易。

這位負責人同時強調(diào)，由于鐵礦石期貨市場參與者主要局限于國內(nèi)，所形成的價格對國際市場的輻射力和影響力還不夠。作為市場規(guī)模最高時超1萬億元人民幣、現(xiàn)貨國際化程度高、世界第二大貿(mào)易額的商品，且我國是全球最大的鐵礦石消費國和進口國、第三大生產(chǎn)國，全球70%的貿(mào)易量流入中國，在國際定價中心尚未形成之時，中國版的鐵礦石期貨國際化具有必要性。鐵礦石期貨國際化后，境內(nèi)企業(yè)能以更低的成本參與市場，境外產(chǎn)業(yè)客戶和投資機構(gòu)的參與可以進一步完善市場結(jié)構(gòu)，又因鐵礦石期貨以人民幣計價，境內(nèi)企業(yè)也可避免由于使用外匯結(jié)算而帶來的外匯波動風險。市場將有一個公開、公平、合理的交易價格和有效的避險工具，尤其在當前去庫存背景下，部分產(chǎn)業(yè)客戶的核心庫存已由近2個月的高位降至不足半個月，價格剛性增加，價格波動風險加大，企業(yè)對于避險衍生品的需求增加。

他說，鐵礦石期貨是一個已經(jīng)運行的市場，在國際化過程中，需要重點解決問題是在引入國際參與者過程中，在清算、風控、交割等方面，如何與現(xiàn)有市場平穩(wěn)銜接?！帮L險可控、平穩(wěn)運行、逐步放開，實事求是地推進鐵礦石期貨市場國際化”是工作的基本思路。

在鐵礦石國際化方案總體安排方面，他表示將在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，立足現(xiàn)有平臺，有序開展特定品種的國際化交易。在參與方式上，境外交易者可以通過境內(nèi)期貨公司或通過境外經(jīng)紀機構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司兩種方式；外幣資金進出和賬戶開立方面遵從央行和外管相關(guān)政策，可以使用境外人民幣和美元作為保證金，每天根據(jù)實際盈虧，由境內(nèi)會員進行結(jié)售匯；境外交易者通過保稅交割完成實物交收。

這位負責人表示，鐵礦石國際化后，鐵礦石期貨市場將由局域性變?yōu)槿蛐允袌?，境?nèi)外衍生品市場間聯(lián)動性更強，跨市場交易更為便利，同時保稅交割可能使境內(nèi)外現(xiàn)貨市場更為統(tǒng)一。屆時，鐵礦石市場定價更為公平透明，行業(yè)發(fā)展將更趨平穩(wěn)、有序。

此外，鐵礦石期貨國際化也能為其他品種國際化鋪墊基礎(chǔ)。“中國焦炭進口量全球領(lǐng)先，焦煤出口量占全球貿(mào)易量一半，焦煤焦炭期貨也具備國際化條件”，他表示。