如今，對沖基金行業(yè)的游戲正在發(fā)生變化。

當前，對沖基金行業(yè)的熱門話題是由計算機驅(qū)動的投資興起，或者是越來越多的基金使用復雜數(shù)學模型押注市場。

高盛報告曾表示，投資者對于量化/相對價值策略的興趣越來越濃厚，1/5的美國投資者稱，他們二季度在尋找系統(tǒng)性策略。而去年這類投資者的比例僅有13%。

8月初，巴克萊指出，現(xiàn)在對沖基金的投資者對系統(tǒng)/CTA基金以及量化股票基金最有興趣。

商品交易顧問（Commodity Trading Advisors, CTA），主要是依靠計算機運算，并以管理期貨的方式交易，如期貨合約、商品期權(quán)等。定量股票基金利用定量數(shù)據(jù)來選取股票。

巴克萊對340名投資者做了調(diào)查，這些投資者總共管理約8萬億美元資金。如圖所示，對沖基金投資者偏好的策略是系統(tǒng)/CTA基金以及量化股票基金。

在這樣的行業(yè)潮流下，一些傳統(tǒng)的對沖基金大佬也不得不考慮轉(zhuǎn)型。

億萬富豪Paul Tudor Jones旗下的對沖基金今年遭遇投資者贖回超過20億美元，日前進行重組，裁減了大約15%的員工。Paul Tudor Jones表示，已考慮使用更多的計算機模型進行投資。

今年5月，《機構(gòu)投資者》旗下出版物《阿爾法》公布的“2016年全球收入最高的對沖基金經(jīng)理”排行榜顯示，前十位收入最高的對沖基金經(jīng)理中，有八位被歸為量化基金經(jīng)理，前25位有一半屬于量化分析。

榜上有名的企業(yè)包括文藝復興科技（Renaissance Technologies），  德劭基金（D.E. Shaw），西格瑪（Two Sigma），千禧年基金（Millennium）, Citadel以及Schonfeld等等，這些當中沒有一家基金公司參與因子投資（ factor investing ），或者叫做smart beta投資，也沒有一家基金應(yīng)用了諾貝爾經(jīng)濟學家創(chuàng)造的理論。相反，這些上榜的基金依賴的是數(shù)學與計算機技術(shù)的結(jié)合。

近年來，量化投資崛起，業(yè)內(nèi)流行一句話：得“量化”者得天下，而文藝復興科技的Jim Simons則是量化投資的“巨擘”，2015年其以17億美元的收入與Citadel創(chuàng)始人Kenneth Griffin并列第一。