7月19日消息，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司發(fā)布了一份《關(guān)于提請(qǐng)查處鉅盛華及其控制的相關(guān)資管計(jì)劃違法違規(guī)行為的報(bào)告》，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、深交所、證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管局提交。

以下為報(bào)告全文：

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)：

深 圳 證 券 交 易 所：

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深圳監(jiān)管局：

2015年下半年以來(lái)，深圳市鉅盛華股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鉅盛華”）、前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海人壽”）、鉅盛華作為劣后委托人的九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“九個(gè)資管計(jì)劃”）于二級(jí)市場(chǎng)持續(xù)增持萬(wàn)科A(17.110, -0.32, -1.84%)股，目前合計(jì)持股占萬(wàn)科總股本之25.40%，占萬(wàn)科A股之28.83%。

鉅盛華及其所謂一致行動(dòng)人單方面宣稱(chēng)成為萬(wàn)科第一大股東后，在缺乏必要調(diào)查了解和依據(jù)的情況下，強(qiáng)硬聲明反對(duì)萬(wàn)科發(fā)行股份引入深圳地鐵預(yù)案，貿(mào)然提出罷免萬(wàn)科全部董事、非職工代表監(jiān)事，否決萬(wàn)科2015年度董事會(huì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告和年度報(bào)告，對(duì)萬(wàn)科的正常經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展造成非常不利影響?？蛻?hù)開(kāi)始觀望甚至退房，合作伙伴提出解約，獵頭公司開(kāi)始挖角，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)擬調(diào)低信用評(píng)級(jí)，投行紛紛下調(diào)目標(biāo)股價(jià)，萬(wàn)科A股股價(jià)自7月4日復(fù)牌以來(lái)累計(jì)下跌26%。此外，鉅盛華通過(guò)自有證券賬戶(hù)持有的萬(wàn)科A股已基本全部質(zhì)押；截至7月16日，九個(gè)高杠桿的資管計(jì)劃已有六個(gè)出現(xiàn)浮虧，一個(gè)接近平倉(cāng)線，資管計(jì)劃平均持股成本18.89元，如按7%的利率加計(jì)融資成本，持倉(cāng)成本約為19.83元（詳見(jiàn)附件）。中小股東、媒體、社會(huì)公眾對(duì)于鉅盛華的高杠桿資金鏈能否持續(xù)，是否會(huì)引發(fā)萬(wàn)科A股股價(jià)斷崖式下跌，是否會(huì)再現(xiàn)2015年股災(zāi)期間二級(jí)市場(chǎng)系統(tǒng)性踩踏風(fēng)險(xiǎn)，表示了極大顧慮。

根據(jù)《公司法》、《證券法》的規(guī)定，為了維護(hù)全體股東，特別是維護(hù)中小股東的合法權(quán)益，確保萬(wàn)科長(zhǎng)期、穩(wěn)定、健康發(fā)展，維護(hù)資本市場(chǎng)健康、平穩(wěn)成長(zhǎng)，萬(wàn)科對(duì)鉅盛華及其控制的九個(gè)資管計(jì)劃進(jìn)行了初步調(diào)查?，F(xiàn)將發(fā)現(xiàn)的涉嫌違法違規(guī)行為報(bào)告如下，懇請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)啟動(dòng)核查，對(duì)核實(shí)的違法違規(guī)行為予以查處。

一、九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃違反上市公司信息披露規(guī)定

（一）九個(gè)資管計(jì)劃未按照一致行動(dòng)人格式要求完整披露信息

根據(jù)鉅盛華披露的《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)方式增持萬(wàn)科A股股票。但是九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃并未如同前海人壽一樣，并列為鉅盛華的一致行動(dòng)人，也沒(méi)有如同前海人壽一樣，按照信息披露義務(wù)人的格式要求完整披露有關(guān)信息，而是被為鉅盛華作為買(mǎi)入萬(wàn)科A股的融資工具和賬戶(hù)通道，披露為“信息披露義務(wù)人管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃”，詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)違反信息披露規(guī)定。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（證監(jiān)會(huì)83號(hào)令）、《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)93號(hào)令），資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)代表資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)施法律行為。九個(gè)資管計(jì)劃買(mǎi)入萬(wàn)科A的過(guò)程中，資產(chǎn)管理人未能依法履行相關(guān)責(zé)任披露與鉅盛華是否構(gòu)成所謂一致行動(dòng)人關(guān)系，也未按《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第15號(hào)——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》格式指引，代表資產(chǎn)管理計(jì)劃披露相關(guān)信息，包括：信息披露義務(wù)人基本情況介紹；各信息披露義務(wù)人之間在股權(quán)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員等方面的關(guān)系，說(shuō)明其采取一致行動(dòng)的目的、達(dá)成一致行動(dòng)協(xié)議或意向的時(shí)間、一致行動(dòng)協(xié)議或意向的內(nèi)容（特別是一致行動(dòng)人行使股份表決權(quán)的程序和方式）；對(duì)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、現(xiàn)任董事、高管、員工聘用計(jì)劃，分紅政策等方面的后續(xù)計(jì)劃；是否對(duì)境內(nèi)、境外其它上市公司持股5%以上；是否擁有境內(nèi)、外兩個(gè)以上上市公司的控制權(quán)；是否與上市公司是否存在持續(xù)關(guān)聯(lián)交易；是否與上市公司之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；是否擬于未來(lái)12個(gè)月繼續(xù)增持；前6個(gè)月是否在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)上市公司股票；是否存在收購(gòu)辦法第六條規(guī)定的情形；是否已提供收購(gòu)管理辦法第五十條要求的文件；是否已充分披露資金來(lái)源；是否聲明放棄行使相關(guān)股份的表決權(quán)等。

（二）九個(gè)資管計(jì)劃合同及補(bǔ)充協(xié)議未作為備查文件存放上市公司

根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第15號(hào)——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將備查文件的原件或有法律效力的復(fù)印件報(bào)送證券交易所及上市公司，備查文件包括權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)所提及的有關(guān)合同、協(xié)議以及其他相關(guān)文件。截至目前，鉅盛華及其一致行動(dòng)人尚未將《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》中提及的九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)管理合同、補(bǔ)充協(xié)議及其他相關(guān)文件作為備查文件提交萬(wàn)科備查，違反了信息披露義務(wù)。九個(gè)資管計(jì)劃與鉅盛華的關(guān)系全部依據(jù)鉅盛華的單方面披露，無(wú)從核實(shí)。

（三）九個(gè)資管計(jì)劃披露的合同條款存在重大遺漏

與市場(chǎng)常見(jiàn)的“優(yōu)先-劣后”結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)管理合同相比，鉅盛華披露的《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》中對(duì)九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)合同重要條款的披露并未包括以下重要條款：

1．資產(chǎn)管理人、優(yōu)先級(jí)委托人、劣后級(jí)委托人、托管人在資管合同項(xiàng)下的權(quán)利、義務(wù)；

2．資產(chǎn)管理計(jì)劃的預(yù)警、補(bǔ)倉(cāng)、平倉(cāng)機(jī)制的運(yùn)作程序及后果；

3．資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資政策、投資限制或禁止條款；

4．資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配約定（包括收益分配原則、優(yōu)先級(jí)份額持有人的基準(zhǔn)收益、收益分配的周期及時(shí)限等）；

5．資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額轉(zhuǎn)讓條款；

6．違約條款。

綜上，鉅盛華單方面披露存在的重大遺漏誤導(dǎo)了投資者和社會(huì)公眾，使得投資者無(wú)法判斷九個(gè)資管計(jì)劃買(mǎi)入萬(wàn)科A股的目的，無(wú)法判斷九個(gè)資管計(jì)劃是否可以配合鉅盛華舉牌萬(wàn)科，無(wú)法判斷其是否與鉅盛華構(gòu)成所謂一致行動(dòng)人關(guān)系。

根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人，未按照本辦法的規(guī)定履行報(bào)告、公告以及其他相關(guān)義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令暫?；蛘咄Ｖ故召?gòu)等監(jiān)管措施。在改正前，相關(guān)信息披露義務(wù)人不得對(duì)其持有或者實(shí)際支配的股份行使表決權(quán)。信息披露義務(wù)人在報(bào)告、公告等文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令暫?；蛘咄Ｖ故召?gòu)等監(jiān)管措施。在改正前，收購(gòu)人對(duì)其持有或者實(shí)際支配的股份不得行使表決權(quán)。

萬(wàn)科請(qǐng)求監(jiān)管部門(mén)對(duì)鉅盛華和九個(gè)資管計(jì)劃之資產(chǎn)管理人上述行為進(jìn)行核查，對(duì)查實(shí)問(wèn)題責(zé)令改正。在改正之前，不得行使表決權(quán)。

二、九個(gè)資管計(jì)劃違反資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

根據(jù)鉅盛華披露的《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃中一個(gè)為證券公司作為資產(chǎn)管理人的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（東興信鑫7號(hào)），其余八個(gè)為基金管理公司及其子公司作為資產(chǎn)管理人的“一對(duì)多”基金管理公司資產(chǎn)管理計(jì)劃。從目前鉅盛華披露的信息看，九個(gè)資管計(jì)劃存在違法違規(guī)問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)予以清理，不具備上市公司收購(gòu)主體資格。

對(duì)此，懇請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注以下問(wèn)題：

（一）九個(gè)資管合同屬于違規(guī)的“通道”業(yè)務(wù)

《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2014]26號(hào)）、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細(xì)則（2015年3月版）》規(guī)定，基金管理公司及其子公司不得通過(guò)“一對(duì)多”專(zhuān)戶(hù)開(kāi)展通道業(yè)務(wù)。《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（中證協(xié)發(fā)[2014]33號(hào)）規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人的職責(zé)，不得通過(guò)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展通道業(yè)務(wù)。據(jù)鉅盛華披露信息和萬(wàn)科了解的情況，九個(gè)資管計(jì)劃的合同約定萬(wàn)科A股為唯一投資標(biāo)的，約定投票表決權(quán)歸鉅盛華，約定任何投資建議均應(yīng)由鉅盛華下達(dá)，管理人不得擅自就《資產(chǎn)管理合同》項(xiàng)下委托資產(chǎn)進(jìn)行任何投資操作。管理人買(mǎi)入萬(wàn)科A的數(shù)量和時(shí)點(diǎn)完全聽(tīng)從鉅盛華的指令，甚至有的管理人將交易系統(tǒng)直接外接給鉅盛華（可通過(guò)下單IP、交易系統(tǒng)記錄查證）。在詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中，鉅盛華將九個(gè)資管計(jì)劃定義為“信息披露義務(wù)人（鉅盛華）管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃”，等于公開(kāi)承認(rèn)了九個(gè)資管計(jì)劃的通道業(yè)務(wù)性質(zhì)。

（二）鉅盛華涉嫌非法利用九個(gè)資管計(jì)劃的賬戶(hù)從事證券交易

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第八十條，“禁止法人非法利用他人賬戶(hù)從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶(hù)”。根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第五十二條，違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的合同無(wú)效。九個(gè)資管計(jì)劃的交易標(biāo)的鎖定萬(wàn)科A股，投資建議由鉅盛華下達(dá)，投票權(quán)也委托鉅盛華行使，甚至部分資產(chǎn)管理人還將交易系統(tǒng)外接給鉅盛華直接供其下單。鉅盛華也在《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》中承認(rèn)，九個(gè)資管計(jì)劃是“信息披露義務(wù)人（鉅盛華）管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃”。上述情況充分說(shuō)明，鉅盛華利用九個(gè)資管計(jì)劃的賬戶(hù)買(mǎi)入萬(wàn)科A股已經(jīng)涉嫌違反《證券法》第八十條有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定，屬于無(wú)效合同。

萬(wàn)科請(qǐng)求監(jiān)管部門(mén)核查：鉅盛華利用九個(gè)資管計(jì)劃賬戶(hù)買(mǎi)入A股的詳細(xì)過(guò)程，包括下單IP，交易記錄；對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法行為按照《證券法》第二百零八條查處?！斑`反本規(guī)定，法人以他人名義設(shè)立賬戶(hù)或者利用他人賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下罰款”。九個(gè)資管計(jì)劃如核實(shí)違反《證券法》，請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定為無(wú)效合同。

（三）九個(gè)資管計(jì)劃涉嫌非法從事股票融資業(yè)務(wù)

根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，只有經(jīng)批準(zhǔn)的證券公司可以從事“向客戶(hù)出借資金買(mǎi)入股票”的證券融資業(yè)務(wù)。去年股市異常波動(dòng)的一個(gè)重要教訓(xùn)就是大量機(jī)構(gòu)未經(jīng)許可，從事“向客戶(hù)出借資金買(mǎi)入股票”的場(chǎng)外股票融資業(yè)務(wù)。

2015年9月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于繼續(xù)做好清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的通知》中明確，信托產(chǎn)品中如果存在“優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益，劣后級(jí)委托人以投資顧問(wèn)等形式直接執(zhí)行投資指令”的情況，應(yīng)該作為場(chǎng)外配資予以清理。2015年11月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》，將場(chǎng)外配資的清理范圍從信托產(chǎn)品賬戶(hù)擴(kuò)展到證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的私募自營(yíng)產(chǎn)品，并再次強(qiáng)調(diào)“優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益、劣后級(jí)委托人以投資顧問(wèn)等形式直接執(zhí)行投資指令參與股票投資的私募資管產(chǎn)品”涉嫌場(chǎng)外配資。

2015年11月12日，深圳市中級(jí)人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理場(chǎng)外股票融資合同糾紛案件的裁判指引》。該指引規(guī)定，“場(chǎng)外股票融資合同屬于《中華人民共和國(guó)合同法》第五十二條第（四〉、（五）項(xiàng)規(guī)定的情形，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無(wú)效合同”。在起草說(shuō)明中，深圳市中院認(rèn)為，根據(jù)《證券法》規(guī)定，只有證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以開(kāi)展融資業(yè)務(wù)，其他各種形式均為無(wú)效合同。

根據(jù)鉅盛華披露的信息，九個(gè)資管計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益，按季度支付；劣后級(jí)委托人鉅盛華下達(dá)投資建議，管理人不得擅自就《資產(chǎn)管理合同》項(xiàng)下委托資產(chǎn)進(jìn)行任何投資操作。這已經(jīng)涉嫌從事非法股票融資業(yè)務(wù)。

萬(wàn)科墾請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述情況予以核查，對(duì)核查發(fā)現(xiàn)的場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，按照《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》予以清理。

綜上，萬(wàn)科認(rèn)為九個(gè)資管計(jì)劃本身存在違法資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)問(wèn)題，不符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》所規(guī)定的收購(gòu)人的條件。同時(shí)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第五十二條，九個(gè)資管計(jì)劃的合同如果違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，則合同無(wú)效。因此，萬(wàn)科懇請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述資管計(jì)劃的合法合規(guī)性進(jìn)行核查。在核查結(jié)果出臺(tái)前，不具備行使表決權(quán)的資格。

三、九個(gè)資管計(jì)劃將表決權(quán)讓渡與鉅盛華缺乏合法依據(jù)

根據(jù)鉅盛華披露的《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，在資管計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，如萬(wàn)科召開(kāi)股東大會(huì)，資產(chǎn)管理人應(yīng)按照劣后級(jí)委托人鉅盛華對(duì)表決事項(xiàng)的意見(jiàn)行使表決權(quán)；如鉅盛華需要資管計(jì)劃行使提案權(quán)、提名權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)等其他股東權(quán)利事項(xiàng)，資產(chǎn)管理人應(yīng)按鉅盛華出具的指令所列內(nèi)容行使相關(guān)權(quán)利。

經(jīng)調(diào)查了解，我們認(rèn)為九個(gè)資管計(jì)劃的管理人聽(tīng)命于劣后級(jí)委托人行使表決權(quán)，缺乏合法依據(jù)。

（一）九個(gè)資管計(jì)劃不符合上市公司收購(gòu)人的條件

九個(gè)資管計(jì)劃與鉅盛華構(gòu)成所謂一致行動(dòng)人關(guān)系并將表決權(quán)讓渡給鉅盛華的前提，是九個(gè)資管計(jì)劃為符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》的收購(gòu)人。九個(gè)資管計(jì)劃根據(jù)《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》分別設(shè)立，既不是法人，也不是自然人，不符合《公司法》關(guān)于股東的條件，無(wú)法在工商登記機(jī)關(guān)辦理登記。因此，九個(gè)資管計(jì)劃不符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》中關(guān)于“收購(gòu)人”的條件。同時(shí)，根據(jù)《證券法》，中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的信息表明，九個(gè)資管計(jì)劃為萬(wàn)科股票的證券持有人。根據(jù)《公司法》、《證券法》和《上市公司收購(gòu)管理辦法》，資管計(jì)劃所持股票可以進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，但是不具備成為收購(gòu)人的條件，不能參與“舉牌”，并構(gòu)建一致行動(dòng)人關(guān)系。鉅盛華也認(rèn)為，九個(gè)資管計(jì)劃由其“管理”。如前所述，這就涉及通道業(yè)務(wù)等問(wèn)題，九個(gè)資管計(jì)劃本身存在違法問(wèn)題，更不符合上市公司收購(gòu)人的條件。而且九個(gè)資管計(jì)劃認(rèn)定為鉅盛華一致行動(dòng)人后，萬(wàn)科股票將鎖定12個(gè)月，即使達(dá)到資管計(jì)劃合同約定的預(yù)警線和平倉(cāng)線，萬(wàn)科股票也不能賣(mài)出，使得原先資管合同的約定無(wú)法執(zhí)行。這個(gè)情況說(shuō)明，根據(jù)資管合同的約定，九個(gè)資管計(jì)劃不得參與并購(gòu)舉牌。

（二）九個(gè)資管計(jì)劃的相關(guān)各方均無(wú)充分依據(jù)行使表決權(quán)

根據(jù)《基金法》、《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》等辦法規(guī)定，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)代表資管計(jì)劃實(shí)施相關(guān)法律事務(wù)，但是代表資管計(jì)劃行使表決權(quán)事關(guān)資產(chǎn)委托人的重大權(quán)利，不是資產(chǎn)管理人的法定職責(zé)。資產(chǎn)管理人與劣后級(jí)委托人鉅盛華簽訂補(bǔ)充協(xié)議讓渡資管計(jì)劃持股全部表決權(quán)沒(méi)有法律依據(jù)。

鉅盛華作為九個(gè)資管計(jì)劃的劣后級(jí)委托人沒(méi)有法律依據(jù)代表資管計(jì)劃行使表決權(quán)，也無(wú)權(quán)替代資產(chǎn)管理人代表資管計(jì)劃進(jìn)行信息披露。隨著萬(wàn)科股價(jià)的下跌，部分資管計(jì)劃已經(jīng)接近平倉(cāng)線。如果繼續(xù)下跌，鉅盛華作為劣后級(jí)委托人的權(quán)益有可能全部消失。顯然，鉅盛華沒(méi)有法律依據(jù)代表資管計(jì)劃行使所持全部股票的表決權(quán)。

九個(gè)資管計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)委托人合同簽署人均為商業(yè)銀行。不論商業(yè)銀行使用的資金是銀行貸款還是銀行理財(cái)資金，商業(yè)銀行如果作為優(yōu)先級(jí)委托人擁有萬(wàn)科股票的表決權(quán)，都已經(jīng)涉嫌違反《商業(yè)銀行法》第四十三條，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的規(guī)定。如果商業(yè)銀行不能合法擁有資管計(jì)劃的萬(wàn)科股票表決權(quán)，又如何約定向鉅盛華進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

如果認(rèn)為銀行理財(cái)資金不受《商業(yè)銀行法》管制，商業(yè)銀行也就更沒(méi)有法律依據(jù)以商業(yè)銀行的名義將銀行理財(cái)資金持有的萬(wàn)科股票表決權(quán)進(jìn)行讓渡。

（三）九個(gè)資管計(jì)劃不具備讓渡投票權(quán)的合法性前提

據(jù)萬(wàn)科了解，九個(gè)資管計(jì)劃的補(bǔ)充協(xié)議約定，只有在符合監(jiān)管要求的前提下，表決權(quán)可以按照鉅盛華的要求進(jìn)行投票。如前所述，九個(gè)資管計(jì)劃未能遵守相關(guān)上市公司信息披露的規(guī)定，與鉅盛華的合同約定和買(mǎi)入萬(wàn)科A股的過(guò)程違反了相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)也不是適格的上市公司收購(gòu)人，存在嚴(yán)重的違法違規(guī)問(wèn)題。因此，根據(jù)合同約定，資產(chǎn)管理人也不得將所持萬(wàn)科股票的表決權(quán)讓渡給鉅盛華。

萬(wàn)科已與部分資產(chǎn)管理人聯(lián)系，資產(chǎn)管理人表示聽(tīng)從監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)定，服從監(jiān)管部門(mén)的安排。萬(wàn)科懇請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)要求九個(gè)資管計(jì)劃的管理人提交資管計(jì)劃合同及補(bǔ)充協(xié)議，進(jìn)一步核查表決權(quán)讓渡條件等關(guān)情況，明確九個(gè)資管計(jì)劃是否符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的條件，明確九個(gè)資管計(jì)劃是否合法合規(guī)，按照補(bǔ)充協(xié)議的規(guī)定要求資產(chǎn)管理人拒絕繼續(xù)履行鉅盛華的指令。

四、鉅盛華及其控制的九個(gè)資管計(jì)劃涉嫌損害中小股東權(quán)益

萬(wàn)科目前總股本為11，039，152，001股，其中A股9，724，196，533股。在A股中，除寶能系、華潤(rùn)、證金匯金公司、安邦、金鵬計(jì)劃、德贏計(jì)劃以及QFII、基金外，其余股份不到A股的20%，中小股東流通盤(pán)面較小，易被人為操縱。

（一）鉅盛華涉嫌利用信息優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)，借助其掌握的多個(gè)賬戶(hù)影響股價(jià)。

2015年下半年以來(lái)，特別是萬(wàn)科A股于2016年7月4日復(fù)牌以來(lái)，交易多次出現(xiàn)異常，存在被人為操縱的跡象。例如：

1．萬(wàn)科A股股票自2015年11月27日收盤(pán)價(jià)14.26元漲至2015年12月3日收盤(pán)價(jià)19.15元，連續(xù)四個(gè)交易日累計(jì)漲幅34.29%，累計(jì)成交額293.28億元，其中12月1日和2日連續(xù)漲停，形成股價(jià)異常波動(dòng)。而安盛1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)、廣鉅1號(hào)、泰信1號(hào)五支資產(chǎn)管理計(jì)劃在2015年11月30日至12月3日期間連續(xù)買(mǎi)入萬(wàn)科A股股票。

2．萬(wàn)科A股股票自2015年12月16日收盤(pán)價(jià)20.19元漲至2015年12月18日收盤(pán)價(jià)24.43元，連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，累計(jì)漲幅21%，累計(jì)成交額109.15億元，形成股價(jià)異常波動(dòng)。而廣鉅2號(hào)、西部利得金裕1號(hào)、西部利得寶祿1號(hào)和泰信1號(hào)四支資產(chǎn)管理計(jì)劃在2015年12月17日至12月18日連續(xù)買(mǎi)入萬(wàn)科A股股票。

3.2016年7月5日，萬(wàn)科A復(fù)牌第二天，萬(wàn)科股票一直停留在跌停價(jià)19.79元，該日14點(diǎn)45分起，出現(xiàn)大量9999手和10000手買(mǎi)單申報(bào)，14點(diǎn)51分共出現(xiàn)23組8787手的賣(mài)單申報(bào)，兩者之間存在相互暗示的可能，而該日鉅盛華通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃購(gòu)入萬(wàn)科A股7529萬(wàn)股股票。

（二）鉅盛華涉嫌利用九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃拉高股價(jià)，為前海人壽輸送利益

九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃在前海人壽之后購(gòu)入萬(wàn)科股票，平均持倉(cāng)股價(jià)19元左右，如加上融資成本，持倉(cāng)成本接近20元。鉅盛華涉嫌用九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃拉高股價(jià)，涉嫌為前海人壽持有的萬(wàn)科A股維持浮盈，輸送利益。

（三）鉅盛華和九個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃未提示舉牌導(dǎo)致的股票鎖定風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致優(yōu)先級(jí)委托人受損

結(jié)構(gòu)化的資管計(jì)劃之預(yù)警、補(bǔ)倉(cāng)、平倉(cāng)機(jī)制的運(yùn)作程序均建立在持倉(cāng)股票具有流動(dòng)性可以隨時(shí)賣(mài)出的基礎(chǔ)上。九個(gè)資管計(jì)劃存續(xù)期為24-36個(gè)月，杠桿比例1：2；除2個(gè)資管計(jì)劃（75億資金）將于2018年12月到期外，其余7個(gè)資管計(jì)劃均于2017年11-12月到期。目前六個(gè)資管計(jì)劃已經(jīng)出現(xiàn)浮虧，一個(gè)資管計(jì)劃已接近平倉(cāng)線。根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》，九個(gè)資管計(jì)劃到期后均需清盤(pán)，即使有新的資管計(jì)劃接盤(pán)，杠桿也必須從1：2降至1：1，鉅盛華及其所謂一致行動(dòng)人面臨降巨額資金缺口。同時(shí)，鉅盛華及其所謂一致行動(dòng)人每增持一筆萬(wàn)科股票，九個(gè)資管劃持有的萬(wàn)科A股均需相應(yīng)延長(zhǎng)鎖定12個(gè)月。九個(gè)資管計(jì)劃可能會(huì)面臨到期后，萬(wàn)科股票仍處于鎖定期，無(wú)法出售變現(xiàn)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。此外，鑒于股權(quán)之爭(zhēng)，多家投行已下調(diào)萬(wàn)科A的目標(biāo)價(jià)。如果萬(wàn)科A股股價(jià)達(dá)到各個(gè)資管計(jì)劃的預(yù)警線和平倉(cāng)線，在萬(wàn)科A股處于鎖定無(wú)法出售的情況下，資產(chǎn)管理人難以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制減倉(cāng)、平倉(cāng)止損，優(yōu)先級(jí)理財(cái)資金份額持有人將蒙受重大風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，本公司提請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核查以下問(wèn)題：

1． 在萬(wàn)科A股中小股東流通盤(pán)面較小的情況下，鉅盛華明顯具有資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，極易利用其掌握的多個(gè)賬戶(hù)形成并實(shí)施市場(chǎng)操縱。需核查鉅盛華增持萬(wàn)科股份過(guò)程中連續(xù)交易、約定交易、尾市交易等證券市場(chǎng)操縱行為。特別是核查2016年7月5日14點(diǎn)45分起，出現(xiàn)大量9999手和10000手買(mǎi)單申報(bào)的IP地址，以及14點(diǎn)51分23組8787手的賣(mài)單申報(bào)的IP地址。如果來(lái)自鉅盛華及其一致行動(dòng)人，該行為違反12個(gè)月不得出售的承諾；如果來(lái)自其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人，需要調(diào)查其意圖，是否與鉅盛華存在一致行動(dòng)關(guān)系。

2．核查九個(gè)資管計(jì)劃之管理人和優(yōu)先級(jí)委托人是否事前知悉此次投資的萬(wàn)科A股股票將被鎖定12個(gè)月以上，存在無(wú)法減倉(cāng)平倉(cāng)導(dǎo)致優(yōu)先級(jí)委托人受損的風(fēng)險(xiǎn)；是否就此取得了全體委托人的同意。

綜上，公司懇請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)核查以上問(wèn)題并回復(fù)公司。公司作為萬(wàn)科工會(huì)向深圳市羅湖區(qū)人民法院起訴鉅盛華及其一致行動(dòng)人在舉牌過(guò)程中存在違法行為的利害相關(guān)第三人，有義務(wù)將以上資料在訴訟時(shí)提交給法院。公司將依照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。