經(jīng)過近三年的實踐探索和論證，日前，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），確定在全國36個地區(qū)，相應級別人民法院和8家證券期貨糾紛調(diào)解組織試點開展證券期貨糾紛多元化解工作。

作為證券期貨糾紛調(diào)解組織試點單位，中證協(xié)等機構(gòu)將如何調(diào)節(jié)糾紛？又有哪些經(jīng)驗值得分享？業(yè)內(nèi)專家對此又有什么看法？本報記者近日進行了深入采訪。

中證協(xié)：

促進糾紛行業(yè)化解機制建設

經(jīng)過四年多的實踐，由中國證券業(yè)協(xié)會主導、地方證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“地方協(xié)會”）協(xié)作配合、會員單位積極參與的證券糾紛行業(yè)化解機制已基本建立，實踐中取得了積極成效。

從2013年起到2016年5月底，證券業(yè)協(xié)會和地方協(xié)會共受理了3730起證券糾紛調(diào)解申請，成功化解了3271起糾紛，約占證監(jiān)會系統(tǒng)糾紛調(diào)解總數(shù)的四分之三，發(fā)揮了證券行業(yè)糾紛化解主渠道的作用。當前證券糾紛行業(yè)化解機制具有以下四個突出特點：一是全國協(xié)調(diào)聯(lián)動的證券糾紛調(diào)解組織；二是“三位一體”的證券糾紛化解機制；三是長效穩(wěn)健的證券糾紛調(diào)解保障體系；四是嘗試建立“三個對接”機制。

中國證券業(yè)協(xié)會將認真貫徹落實《通知》的有關要求，聯(lián)合地方協(xié)會共同推進與試點地區(qū)法院的訴調(diào)對接工作，持續(xù)通過培訓交流等方式提高調(diào)解工作人員、調(diào)解員和經(jīng)營機構(gòu)投訴處理人員的專業(yè)水平，在各級法院的支持下，促進證券行業(yè)多元化解機制專業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展，在維護社會穩(wěn)定、促進市場平穩(wěn)發(fā)展、保護投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮更大的作用。

投服中心：

建設專業(yè)權(quán)威調(diào)解中心

近日，最高人民法院、中國證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），在全國部分地區(qū)聯(lián)合開展建立健全證券期貨糾紛多元化解機制試點工作，中證中小投資者服務中心有限責任公司（以下簡稱投資者服務中心）等8家單位作為首批合格訴調(diào)對接試點調(diào)解組織，在證券期貨領域開展證券期貨糾紛多元化解試點工作。

投資者服務中心設立以來，積極落實證券期貨糾紛調(diào)解中心建設任務，大力開展糾紛調(diào)解工作。截至今年5月底，接受當事人申請、證監(jiān)會系統(tǒng)轉(zhuǎn)辦和法院委托等，受理糾紛231件，調(diào)解成功216件，調(diào)解成功率達95%，投資者獲賠2426萬元。調(diào)解中心的建設取得顯著成效：一是構(gòu)建全國性、全市場調(diào)解網(wǎng)絡；二是探索新型專業(yè)調(diào)解之路；三是大力開展投資者與上市公司的糾紛調(diào)解，填補了該領域空白，有力配合了人民法院的審理工作；四是先行開展訴調(diào)對接為糾紛調(diào)解提供效力保障。

投服中心負責人表示，投資者服務中心將以“申請便捷、程序簡化、專業(yè)權(quán)威、效力保證”為目標，建設形成專業(yè)權(quán)威的全國證券期貨糾紛調(diào)解中心：開通運行網(wǎng)站糾紛在線受理平臺，打造全市場糾紛受理調(diào)處中心；探索完善小額裁決、專家委員會等制度，打造調(diào)解創(chuàng)新中心；做大做強專家調(diào)解員隊伍，打造調(diào)解人才中心；完善流程管理和考核評估，打造調(diào)解質(zhì)量控制中心；加強案例總結(jié)和工作宣傳引導，建設調(diào)解宣傳中心，開創(chuàng)糾紛調(diào)解工作新局面。

深圳調(diào)解中心成立三年

調(diào)解成效顯著

深圳調(diào)解中心自2013年9月正式運作以來，作用不斷發(fā)揮，效果彰顯。

截至2016年4月份，接受涉及上市公司及證券、期貨、基金交易糾紛在內(nèi)的各類咨詢共計1000余宗；正式受理調(diào)解案件為173宗，其中，2013年試水3宗，全部調(diào)成；2014年85宗，除法院委托調(diào)解的上市公司虛假陳述71宗案，因當事雙方分歧過大，轉(zhuǎn)回法院繼續(xù)審理外，其余14宗全部調(diào)解成功。

2015年下半年以來，融資融券、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務引致的平倉糾紛，分級基金因股市波動估值下折引致的糾紛明顯增多，調(diào)解中心正式受理糾紛調(diào)解申請67宗，已結(jié)案件58宗，有48宗達成和解，調(diào)解成功率達83%。2016年千4個月受理28宗，截至5月10日，已調(diào)解完成18宗，調(diào)成12宗，其余10宗正在調(diào)解過程中。

另據(jù)統(tǒng)計，向深圳調(diào)解中心提出訴求咨詢的數(shù)量逐年上升，且深圳以外地區(qū)的占比超過70%，表明該調(diào)解中心在全國資本市場的知名度和影響力日趨擴大。實踐證明，調(diào)解中心以其優(yōu)勢和特色，得到越來越多投資者和市場機構(gòu)的認可。

深圳調(diào)解中心除了對中小投資者不收取費用，體現(xiàn)公益性并注重發(fā)揮行業(yè)自律作用外，還在日常工作中體現(xiàn)出以下特點：一是注重獨立性，二是強調(diào)專業(yè)性，三是發(fā)揮主動性，四是探索國際性，五是突出可執(zhí)行性。

鑒于資本市場糾紛的跨地域性特點，為降低異地當事人的糾紛解決成本，調(diào)解中心還開發(fā)了“在線申請”系統(tǒng)實現(xiàn)網(wǎng)上遞交調(diào)解申請材料，并借助深圳證券交易所在全國主要城市的遠程視頻會議系統(tǒng)，實現(xiàn)當事人及調(diào)解員就近在當?shù)赝ㄟ^視頻參與遠程調(diào)解。

下一步，調(diào)解中心將按照《通知》要求，本著“依法公正、靈活便民、注重預防”的原則加大調(diào)解工作力度，通過投資者服務微信公眾號、典型案例總結(jié)等繼續(xù)做好推介宣教等，履行好保護廣大中小投資者的合法權(quán)益的職責。

人民大學教授：

調(diào)解機制有八個創(chuàng)新亮點

中國人民大學法學院教授楊東表示，《通知》規(guī)定的糾紛調(diào)解機制有八個方面的創(chuàng)新亮點。

第一，調(diào)解工作對投資者不收取任何費用。一方面，這充分考慮中小投資者的經(jīng)濟基礎，是真正的惠民政策，另一方面，這也促使和鼓勵中小投資者運用調(diào)解機制快速有效的解決糾紛。

第二，建立了專職或?qū)＜艺{(diào)解員制度。證券、期貨、基金等糾紛具有極強的專業(yè)性，一般的調(diào)解員難以應對這些專業(yè)的糾紛，《通知》充分考慮了這一特性，使得調(diào)解工作能夠更加專業(yè)高效的進行。

第三，受理范圍更為廣泛。這使得這一機制的應用范圍囊括了任何主體之間的糾紛，對于有效保護中小投資者的利益有著重要的意義。

第四，在現(xiàn)行法律法規(guī)框架之下，既為投資者和相關證券市場主體提供一條便捷、迅速處理糾紛的渠道，也不影響現(xiàn)有相關司法機關、監(jiān)管機構(gòu)和自律組織的職責履行，有利于證券調(diào)解工作能夠順利快速高效地開展。

第五，調(diào)解方式的靈活創(chuàng)新。運用這些現(xiàn)代化手段，不僅使得糾紛的解決更為方便，而且也減少了解決糾紛的成本，是調(diào)解機制與現(xiàn)代化技術(shù)手段有機結(jié)合的典范。

第六，明確調(diào)解工作不得久調(diào)不決。調(diào)解機制相比于訴訟的優(yōu)勢之一在于調(diào)解的周期較短，保證了調(diào)解工作的高效迅速?！锻ㄖ冯m然未明確規(guī)定調(diào)解的期限，但明確提出提高調(diào)解工作效率的原則，避免調(diào)解機制淪為一項耗時耗力的機制。

第七，明確了多項訴調(diào)對接機制，這使得調(diào)解機制的成果能夠得到有效的執(zhí)行，避免調(diào)解機制淪為一項無用而耗時的制度，真正發(fā)揮調(diào)解機制對采用訴訟程序解決證券糾紛的補充作用。

第八，明確了投資者在啟動調(diào)解機制時的主動權(quán)。

他同時提出，目前證券期貨糾紛多元化解工作實踐中亦有美中不足之處，還需要進一步改進完善?？梢越梃b國際上開始廣泛開展的FOS（金融申訴專員服務）制度，以調(diào)解與裁定相結(jié)合的方式來解決投資者與金融機構(gòu)之間的糾紛，為投資者提供了獨立且費用相適合的途徑。