國務(wù)院再次將目光聚聚焦在小微企業(yè)融資及民間投資領(lǐng)域。

歷經(jīng)多次央行降準(zhǔn)降息，以及國務(wù)院連續(xù)出臺一系列措施，緩解中小微企業(yè)融資難融資貴問題，雖取得一定積極成效，但融資難融資貴依然是民營企業(yè)反映強(qiáng)烈的突出問題之一，民營企業(yè)申請貸款中間環(huán)節(jié)多、收費(fèi)高、難度大，一些銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸行為時有發(fā)生。

7月1日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好民間投資有關(guān)工作的通知》，要求銀監(jiān)會抓緊會同有關(guān)部門開展專項(xiàng)檢查，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施。

國務(wù)院同時要求發(fā)改委會同有關(guān)部門成立督導(dǎo)組；國務(wù)院審改辦要會同有關(guān)部門，進(jìn)行專項(xiàng)檢查；各?。▍^(qū)、市）人民政府開展全面自查；全國工商聯(lián)、新華社等要加強(qiáng)對民營企業(yè)融資狀況調(diào)研評估；審計(jì)署進(jìn)行跟蹤；財(cái)政部部署清理政府對企業(yè)各種欠款的專項(xiàng)工作等，并要求各?。▍^(qū)、市）人民政府、各有關(guān)部門于8月15日前將階段性整改結(jié)果和下一步整改工作重點(diǎn)報(bào)送國務(wù)院辦公廳，抄送國家發(fā)展改革委。

小微融資怪象：理論與現(xiàn)實(shí)難以逾越的鴻溝

多重政策引導(dǎo)之下，小微企業(yè)融資發(fā)展仍舉步維艱。尤其是2011年以來，受人民幣連續(xù)加息、用工成本不斷上升、原材料價(jià)格持續(xù)攀升，以及融資困難等因素影響，各類小微企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存與發(fā)展考驗(yàn)。

2016年是“十三五”規(guī)劃的第一年。去年11月，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》發(fā)布，提出“發(fā)展普惠金融，著力加 強(qiáng)對中小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務(wù)”。12月31日，國務(wù)院 印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，勾勒出未來五年中國 普惠金融發(fā)展藍(lán)圖。

但是，中國宏觀經(jīng)濟(jì)正在“三期疊加”的低谷中徘徊，需要依靠不斷釋放的改革紅利來激活，而改革紅利并不會自動到來。2014年末以來，央行已通過6次降準(zhǔn)、6次降息刺激經(jīng)濟(jì)增長，尤其多次對小微、三農(nóng)領(lǐng)域進(jìn)行定向降準(zhǔn)，然而，貨幣政策的效果正在將弱。

浦發(fā)銀行聯(lián)合新華社共同發(fā)布2016年一季度長三角小微企業(yè)景氣指數(shù)，該期指數(shù)為96.95，低于景氣臨界值3.05，處于“微弱不景氣”區(qū)間。作為全國經(jīng)濟(jì)最為活躍的長三角尚且如此，全國其它區(qū)域的情況亦不樂觀。6月份民生新供給制造業(yè)綜合指數(shù)為43.2%，較上月下降2.6個百分點(diǎn)，連續(xù)第二月回落且幅度擴(kuò)大；6月份民生新供給中小企業(yè)非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為42.6%，較上月回落1.8個百分點(diǎn)。

央行《金融穩(wěn)定報(bào)告2016》顯示，銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持增長，服務(wù)“三農(nóng)”和小微企 業(yè)的水平繼續(xù)提升，配置到經(jīng)濟(jì)社會重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸資源不斷增加。2015年，新增小微企業(yè)貸款 2.76萬億元，占企業(yè)新增貸款的41.2%。

銀監(jiān)會年報(bào)顯示，截至2015年底，全國小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的23.9%，同比增長13.3%，較2015年末各項(xiàng)貸款平均增速高0.4個百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)了“三個不低于”目標(biāo)。

理論與現(xiàn)實(shí)已出現(xiàn)難以逾越的鴻溝，一方面是央行釋放巨量資金，并未如政策制定者預(yù)料，流向小微企業(yè)、三農(nóng)領(lǐng)域。據(jù)多位銀行業(yè)人士表示，資金實(shí)際上從銀行流出，大部分在空轉(zhuǎn)，以及流向房地產(chǎn)領(lǐng)域，故而推高了全國一線城市的地價(jià)、房價(jià)飛漲。

另外一方面是，小微企業(yè)融資意愿正呈下降趨勢。中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成表示，降準(zhǔn)實(shí)際是使得銀行的資金供應(yīng)多，但供應(yīng)多并不代表需求多，現(xiàn)在不僅是銀行愿不愿意貸款的問題，還有實(shí)體經(jīng)濟(jì)是不是具有有效的資金需求的問題，而這是最根本的問題。

“金融資源配置向政府的超配、向大企業(yè)的標(biāo)配、向小微經(jīng)濟(jì)的低配或不配是必然邏輯?！毖胄醒芯烤志珠L陸磊認(rèn)為。

在陸磊看來，“實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門-中央銀行-金融市場-金融機(jī)構(gòu)-實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門”實(shí)際上構(gòu)成了一個極其復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，各個環(huán)節(jié)及機(jī)構(gòu)又在參與不完全信息動態(tài)博弈過程，對政策響應(yīng)的再響應(yīng)效應(yīng)不盡相同，最為關(guān)鍵是的，很難精準(zhǔn)區(qū)分金融資源是在第二環(huán)節(jié)自娛自樂，還是在第三環(huán)節(jié)冒險(xiǎn)。

部分銀行的“數(shù)字游戲”

6月29日，國家審計(jì)署發(fā)布中國農(nóng)業(yè)銀行和光大集團(tuán)等5家金融公司的審計(jì)報(bào)告，僅農(nóng)行及光大集團(tuán)暴露出的問題金額已數(shù)以千億計(jì)。

審計(jì)署的審計(jì)報(bào)告重點(diǎn)指出，2012年至2014年，農(nóng)業(yè)銀行單戶授信500萬元以下企業(yè)貸款分別下降2.76%、10.27%和3.20%；浙江等6家分行未嚴(yán)格執(zhí)行國家對小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將非小微企業(yè)的貸款計(jì)入小微企業(yè)貸款中，涉及金額55.2億元。

2012年至2014年，光大銀行上海、杭州、廣州3家分行未嚴(yán)格執(zhí)行國家對小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將非小微企業(yè)的貸款計(jì)入小微企業(yè)貸款中，涉及金額13.81億元，其中2014年4.4億元；杭州分行發(fā)放的1.4億元小微企業(yè)貸款資金，實(shí)際被為小微企業(yè)提供擔(dān)保的大型企業(yè)套取，其中2014年3608萬元。

當(dāng)日，農(nóng)行及光大銀行均就國家審計(jì)署審計(jì)情況發(fā)布公告。農(nóng)行稱，審計(jì)指出問題的整改率達(dá)到 99.53%。財(cái)務(wù)收支行為得到進(jìn)一步規(guī)范，有關(guān)會計(jì)賬務(wù)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整； 涉及的貸款已采取了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解措施，貸款風(fēng)險(xiǎn) 基本可控；對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了相應(yīng)的責(zé)任追究。對于未完 成整改的問題本行將持續(xù)跟蹤，加大整改力度，直至問題全 部整改。

光大銀行則發(fā)表公告稱，截至公告日，本行對此次審計(jì)指出的具體問題已經(jīng)進(jìn)行了整改。 涉及的相關(guān)財(cái)務(wù)收支問題已進(jìn)行了相應(yīng)賬務(wù)調(diào)整；涉及的貸款和票據(jù) 業(yè)務(wù)已采取了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解措施，風(fēng)險(xiǎn)總體可控；對于業(yè)務(wù) 操作過程中的問題已經(jīng)進(jìn)行糾正和完善；制定完善相關(guān)規(guī)章制度 51 項(xiàng)，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了處理；對經(jīng)營管理中仍需改進(jìn)的方面，本行 將不斷完善相關(guān)制度、規(guī)范操作流程、梳理管控機(jī)制、開展專項(xiàng)治理， 進(jìn)一步增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營意識，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力和經(jīng)營管理水平。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者從近年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行已組建小微企業(yè)金融部，適應(yīng)小微企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營。2014年年報(bào)顯示，持續(xù)改進(jìn)小微金融和消費(fèi)金融服務(wù)，新增小微企業(yè)貸款1616.19億元，增速19.9%，高于全行貸款增速7.8個百分點(diǎn)，連續(xù)6年高于全行平均水平。

光大銀行2014年年報(bào)顯示，小微企業(yè)貸款余額 2，464.85 億元，比上年末增加 443.16 億元，增長 21.92%，高于全行貸款增速。2013年年報(bào)則顯示，積極推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在總分行成立小微金融業(yè)務(wù)部，加大對 小微企業(yè)支持力度。小微金融業(yè)務(wù)秉承“穩(wěn)中求進(jìn)、統(tǒng)籌規(guī)劃、優(yōu)化 創(chuàng)新、綜合經(jīng)營”的發(fā)展思路，進(jìn)一步完善體制機(jī)制，豐富產(chǎn)品體系， 提高小微金融服務(wù)專業(yè)化水平。報(bào)告期末，小微貸款余額 1，145 億 元，同口徑比上年末增加 512 億元，增長 80.72%；占全行貸款總量 的 9.82%，比上年末提高 3.63 個百分點(diǎn)；小微客戶達(dá)到 92.6 萬戶， 同口徑比上年末增長 97%。

數(shù)據(jù)依舊亮麗，無論是央行、銀監(jiān)會的全行業(yè)數(shù)據(jù)，還是各家銀行的數(shù)據(jù)，都顯示著金融機(jī)構(gòu)對于小微企業(yè)的信貸投向力度很大，但小微企業(yè)的融資難融資貴依舊嚴(yán)峻。

目前審計(jì)署尚未發(fā)布其它銀行類金融機(jī)構(gòu)關(guān)于小微企業(yè)貸款的審計(jì)報(bào)告，但僅從這兩家大中型銀行案例或可窺見，銀行的小微企業(yè)貸款的“數(shù)字游戲”或許不止這兩家，金額也遠(yuǎn)非上述數(shù)字。

國務(wù)院辦公廳下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好民間投資有關(guān)工作的通知》顯示，融資難融資貴依然是民營企業(yè)反映強(qiáng)烈的突出問題之一，民營企業(yè)申請貸款中間環(huán)節(jié)多、收費(fèi)高、難度大，一些銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸行為時有發(fā)生。

國務(wù)院辦公廳要求，銀監(jiān)會抓緊會同有關(guān)部門開展專項(xiàng)檢查，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施，并于8月15日前將階段性整改結(jié)果和下一步整改工作重點(diǎn)報(bào)送國務(wù)院辦公廳，抄送國家發(fā)展改革委。

對于專項(xiàng)檢查內(nèi)容，國務(wù)院辦公廳也給出了答案：對小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)、小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平；要堅(jiān)決查處銀行涉企亂收費(fèi)；要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，創(chuàng)新適合中小微企業(yè)的融資模式，推動大型商業(yè)銀行擴(kuò)大服務(wù)中小微企業(yè)業(yè)務(wù)。各?。▍^(qū)、市）人民政府要主動作為，積極推動改進(jìn)金融服務(wù)，拓寬民營企業(yè)融資渠道，降低融資成本，推進(jìn)政府主導(dǎo)的省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。