近日，中國證監(jiān)會根據(jù)《關(guān)于加強證券期貨投資者教育基地建設(shè)的指導(dǎo)意見》及《首批投資者教育基地申報工作指引》要求，完成了首批投資者教育基地命名工作，并在京召開投資者教育座談會，正式向東北證券投資者教育基地、華福證券投資者教育基地、華泰證券投資者教育基地、歷道證券博物館、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司投資者教育基地、深圳證券交易所投資者教育基地、萬科投資者教育基地、廣發(fā)證券投資者教育基地、上海證券交易所投資者教育網(wǎng)站、新華網(wǎng)投資者教育服務(wù)基地、中國期貨業(yè)協(xié)會期貨投教網(wǎng)、中國證券業(yè)協(xié)會投資者之家、中金所期貨期權(quán)學(xué)院13家全國證券期貨投資者教育基地授牌。中國證監(jiān)會主席助理黃煒出席并講話（全文附后）。東北證券投教基地、新華網(wǎng)、廣東證監(jiān)局負(fù)責(zé)人，評審專家以及投資者代表分別在會上就進一步做好投資者教育工作發(fā)言。首批獲得命名的基地負(fù)責(zé)人，證監(jiān)會相關(guān)部門、相關(guān)系統(tǒng)單位以及基地所在轄區(qū)證監(jiān)局的負(fù)責(zé)人，首批投教基地評審專家、投資者以及部分媒體代表出席會議。

投資者教育要把風(fēng)險揭示落到實處

——黃煒主席助理在投資者教育座談會暨首批國家級證券期貨投資者教育基地授牌活動上的講話

（2016年5月6日）

各位來賓、同志們：

大家好！

今天是一個值得紀(jì)念的日子，中國資本市場首批13家國家級證券期貨投資者教育基地正式授牌。這是在市場參與各方共同努力下，本著為投資者做實在事，讓投資者有獲得感的工作理念取得的新的工作進展。事情非常具體，但意義卻很重大。在此，我謹(jǐn)代表證監(jiān)會、代表劉士余主席向首批全國投教基地掛牌單位表示熱烈祝賀！也對一直以來熱心支持投資者保護工作的市場各方和社會各界的朋友們，以及今天前來參加座談會的各位嘉賓、同志和新聞媒體的朋友們表示衷心的感謝。

投資者權(quán)益的保護關(guān)系到投資者對資本市場的信心，是資本市場長期健康穩(wěn)定運行的基石。去年以來，習(xí)近平總書記就資本市場改革、發(fā)展和穩(wěn)定作出了一系列重要指示，多次強調(diào)要做好投資者權(quán)益保護工作。他提出，“要防范化解金融風(fēng)險，加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保護的股票市場”；今年4月他再次強調(diào)：“要加強市場監(jiān)管，保護投資者權(quán)益”。李克強總理在今年兩會期間，強調(diào)各有關(guān)部門要履行職責(zé)，守土有責(zé)，保護好金融消費者和投資者的合法權(quán)益。馬凱副總理在本屆政府成立之初就提出了證監(jiān)會工作的基本定位，即“兩維護，一促進”，維護市場公開、公平，公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展。最近，劉士余主席也在不同場合反復(fù)強調(diào)：要把保護投資者合法權(quán)益放在更加重要的位置，保護投資者合法權(quán)益重如泰山。

我在這里與大家一起重溫黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志關(guān)于保護投資者合法權(quán)益的講話，目的是要加深對于做好投資者權(quán)益保護工作重要性的認(rèn)識，進一步增強我們做好投資者合法權(quán)益保護工作的自覺性。切實加強投資者特別是中小投資者保護，是有效維護公眾公司股權(quán)平等，防止股東權(quán)利濫用，實現(xiàn)市場交易公平的必然要求，不僅反映了現(xiàn)代公司治理機制合理平衡的要求，而且反映了解決證券交易信息對稱問題的內(nèi)在邏輯。特別是從中國資本市場中小投資者占絕大多數(shù)這一結(jié)構(gòu)特點出發(fā)，加強中小投資者合法權(quán)益保護具有更為重要的現(xiàn)實意義。能不能真正保護好投資者合法權(quán)益是市場是否公平的試金石，也是市場信心的風(fēng)向標(biāo)，直接關(guān)系到維護社會公平正義和億萬人民群眾切身利益，關(guān)系到資本市場不斷創(chuàng)新和健康發(fā)展的基礎(chǔ)。有研究觀點認(rèn)為，全部證券法的核心精神就是保護投資者合法權(quán)益，監(jiān)管機構(gòu)之所以有必要存在，最主要的目的就在于保護投資者合法權(quán)益。

正是秉承這種理念，中國資本市場始終堅持把保護投資者合法權(quán)益的工作，放到突出的位置來強調(diào)。2013年12月，國務(wù)院專門印發(fā)了《關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》，也就是我們所說的“小國九條”，圍繞投資者知情權(quán)、收益權(quán)、參與權(quán)以及求償權(quán)等核心權(quán)利，從健全投資者適當(dāng)性制度，優(yōu)化投資者回報機制、保護中小投資者知情權(quán)、健全中小投資者投票機制、建立多元化糾紛解決機制、健全中小投資者賠償機制、加大監(jiān)管和打擊力度、強化中小投資者教育、完善投資者保護組織體系等九個方面系統(tǒng)提出了投資者保護的政策措施，明確了投資者保護工作的方向、目標(biāo)和要求，是指導(dǎo)投資者保護工作的綱領(lǐng)性文件。

做好投資者合法權(quán)益保護工作，需要建立一整套辦法機制，通過扎實有效的工作強化投資者權(quán)利意識，增長投資者維權(quán)知識，優(yōu)化投資者維權(quán)機制，暢通投資者維權(quán)渠道，支持投資者維護自身權(quán)益，這其中一個最為重要、也是最為基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)就是要加強投資者教育。通過投資者看得見、摸得著、能參與的基地建設(shè)，讓投資者方便接受教育和服務(wù)，具有實實在在的獲得感，正是我們務(wù)實推進投資者保護工作的初衷所在。

這次投資者教育基地申報工作得到了市場和社會的積極響應(yīng)，參與踴躍，共有144家基地單位提出申請，充分反映了社會各界對投資者保護工作的高度重視、關(guān)心和支持。按照嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)、客觀公正、鼓勵多元的工作原則，經(jīng)過審核考察、征求意見、專家評審等程序，評審出13家基地進入公示環(huán)節(jié)。這批基地既有交易所、協(xié)會等市場自律組織和證券公司、上市公司等市場經(jīng)營主體建設(shè)的實體基地，也有新華網(wǎng)等主流媒體建設(shè)的網(wǎng)絡(luò)虛擬基地，既有展示資本市場歷史的特色博物館，也有結(jié)合投資者服務(wù)建設(shè)升級的科技型、互動式場所。

此次授牌是對獲授單位過往工作的肯定，但建設(shè)基地本身不是目的，而是要利用好、發(fā)揮好基地平臺的作用，更加扎實持久地把投資者教育的工作做好。授牌基地要以此為起點，認(rèn)真踏實做好自己的工作，為投教基地的推廣建設(shè)積累經(jīng)驗，樹立樣板。剛才，5位發(fā)言的同志從不同的角度就進一步做好投資者教育和投資者保護工作說了自己的體會和想法，內(nèi)容豐富，思考深入，建議針對性強，聽了很受啟發(fā)，下面，我談幾點個人體會，供大家參考。

一是做好投教基地工作，要始終堅持把投資者需求放在心里、抓在手里。我國投資者數(shù)量已超過1億，而且96%以上是中小投資者，這種情況仍將長期持續(xù)存在。要充分認(rèn)識我國資本市場投資者結(jié)構(gòu)的特殊性，把最廣大中小投資者的所思、所想、所需作為我們工作的出發(fā)點和落腳點，要想投資者之所想，急投資者之所急，投資者需要什么，關(guān)心什么，期盼什么，我們的工作就要朝什么方向努力。要尊重投資者、了解投資者，做到滿足投資者的需求，答投資者之疑、解投資者之困。

二是做好投教基地工作，要把風(fēng)險揭示工作做到深處、落到實處。投資者教育工作要以風(fēng)險揭示為重點，除了讓投資者應(yīng)知應(yīng)會，掌握知識外，最重要的目的是要做好風(fēng)險警示和風(fēng)險防范工作。要把“了解你的客戶”作為基本的經(jīng)營準(zhǔn)則，做這個行業(yè)不了解客戶就賣產(chǎn)品，不把風(fēng)險講清楚就賣產(chǎn)品，不僅違反法律義務(wù)，而且背離基本道義。投資者教育要講真話、講實話，不怕講風(fēng)險、講隱患，就是要明明白白告訴投資者風(fēng)險在哪里、風(fēng)險有多大，千萬不要把投資者教育簡單化為介紹新業(yè)務(wù)、演示新產(chǎn)品，搞成變相的市場推介活動，尤其是我們市場經(jīng)營機構(gòu)，不要擔(dān)心因為講有風(fēng)險的話而流失客戶。衡量投資者教育做得好不好，就要以風(fēng)險揭示是否到位，投資者是否被觸動、是否對風(fēng)險可能產(chǎn)生的后果有充分了解為標(biāo)準(zhǔn)。

三是做好投教基地工作，要在創(chuàng)新方式上下大力氣、用真功夫。根據(jù)不同的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)內(nèi)容，針對不同類型投資者，如老年人、年青學(xué)生等，采取投教對象樂于接受、容易接受的方式開展工作。要積極探索各種行之有效的投資者教育方式，特別在信息化時代，要善于利用多媒體方式，讓投資者能夠便利地獲得教育服務(wù)。各基地要積極利用自身資源和優(yōu)勢，把基地建設(shè)和單位運營、所在地區(qū)的特點結(jié)合起來，多渠道、廣覆蓋地開展內(nèi)容豐富、喜聞樂見的投教活動，形成特色，樹立品牌。

四是做好投教基地工作，要在規(guī)范管理上嚴(yán)格要求、堅持標(biāo)準(zhǔn)。要配備高素質(zhì)的工作人員，通過合理有效的考核培訓(xùn)安排，嚴(yán)格管理要求，配備好認(rèn)真負(fù)責(zé)、專業(yè)過硬、服務(wù)熱情的投教人員。要根據(jù)投資者和市場發(fā)展需要，兼顧節(jié)約性原則，及時升級現(xiàn)有軟硬件設(shè)施，不斷完善基地環(huán)境。要建立健全并嚴(yán)格落實各項管理制度，確保經(jīng)費投入充足、教育內(nèi)容準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)行為規(guī)范?；毓ぷ鞯囊?guī)范特別要強調(diào)內(nèi)容規(guī)范，體現(xiàn)權(quán)威性，確保嚴(yán)肅性，釋放正能量。要采取實在措施，確?；爻掷m(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)要求。

投資者教育任重道遠(yuǎn)，是一項長期系統(tǒng)工作，特別是目前市場發(fā)展還不成熟、機制還不完善，更凸顯了投資者教育的重要性，增加了工作的難度。希望各單位以投教基地建設(shè)為契機，大膽創(chuàng)新、持續(xù)深入地做好投資者教育工作。證券期貨監(jiān)管部門在推動做好基地建設(shè)的同時，要加強基地后續(xù)監(jiān)管工作，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，組織引導(dǎo)各市場主體積極開展公益性投教工作。證券期貨交易場所、行業(yè)協(xié)會等系統(tǒng)單位要立足職責(zé)，為基地建設(shè)等投教工作提供自律指導(dǎo)、資源共享和交流培訓(xùn)等服務(wù)。各市場經(jīng)營主體要切實發(fā)揮投資者教育主力軍、主陣地的作用，把投資者保護納入公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，把投資者教育融入各項經(jīng)營活動中，做好投教基地建設(shè)和運維，在推動業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，始終不忘抓好投資者教育，抓好投資者權(quán)益保護工作。投資者要充分利用投教基地等設(shè)施，主動學(xué)習(xí)維權(quán)知識，增強風(fēng)險意識，提高自我保護能力，依法利用有效的渠道和手段維護自身權(quán)益。

投教基地建設(shè)是一項面向基層、面向大眾的服務(wù)工作，要規(guī)劃好、管理好、利用好，持之以恒地推進好。希望首批基地要在現(xiàn)有工作基礎(chǔ)上繼續(xù)努力，永遠(yuǎn)爭先。同時我們也希望能夠引導(dǎo)更多的市場和社會機構(gòu)更加重視投資者保護，更加積極地參與到投教基地建設(shè)和投資者保護工作中來。結(jié)合首批基地運行情況，我們將及時總結(jié)經(jīng)驗，適時啟動第二批國家級基地以及省級基地的申報工作。未來希望有更多機構(gòu)和單位建設(shè)形成國家級、省級投教基地。通過大家的努力，使全市場、全社會重視投資者教育的工作蔚成風(fēng)氣，真正地把投資者合法權(quán)益的保護工作落到實處。

謝謝大家！