隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股收跌。道瓊斯指數(shù)跌0.13%，標(biāo)普跌0.00%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.83%。美元 指數(shù)跌0.28%；倫銅漲0.30%；原油跌2.95%；黃金漲0.02%；美豆跌0.06%；美豆粉漲0.38%,美豆油 跌1.34%；美糖跌1.25%；美棉漲跌0.27%；高盛商品指數(shù)跌1.82%；CRB指數(shù)跌1.39%；BDI指數(shù)漲 0.64%；較昨日15:00恒生期指跌0.21%，A50期指漲0.08%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌5.13%至20.53，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬 VIX)指數(shù)跌5.65%報(bào)24.88。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌7.45%報(bào)62.46。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.61820%(前值0.61940%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利 率(Euribor)報(bào)-0.195%(前值0.-189%)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月11日至2月16日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈多頭減少3671手 合約，至31342手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲0.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.743%，德國(guó)下跌0.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.206% 。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌1.67%至60.53，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào) 0.4178(前值0.4200)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.38%報(bào)1184.19。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆持穩(wěn)至微跌，遠(yuǎn)月合約收跌，受壓于預(yù)計(jì)南美將獲得大豐收，向本已 充裕的全球大豆市場(chǎng)增加供應(yīng)，以及海外市場(chǎng)對(duì)美國(guó)出口需求進(jìn)一步放緩。豆粕走堅(jiān)，但豆油下 跌，因油市再次受挫，引發(fā)了交易員出脫豆粕多頭/豆油空頭價(jià)差合約。

原糖期貨延續(xù)跌勢(shì)，至四個(gè)半月低點(diǎn)，受壓于主要種植國(guó)巴西貨幣雷亞爾疲弱，以及供應(yīng)充 裕。交易員聚集3月合約即將到期以及供應(yīng)充裕。

7.金屬方面，倫銅、鋅和鎳觸及約兩周最高水平，因中國(guó)需求增長(zhǎng)前景更光明，且擔(dān)心供 應(yīng)可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺。

CFTC報(bào)告顯示，COMEX銅投機(jī)者2月16日當(dāng)周增持凈空頭頭寸538手合約，至7672手合約。

8.原油下跌，因美國(guó)原油庫(kù)存創(chuàng)紀(jì)錄令全球凍產(chǎn)計(jì)劃可能無(wú)助于減少市場(chǎng)現(xiàn)有的巨量供應(yīng) ；且俄羅斯表示不希望油價(jià)大幅上漲。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月11日至2月16日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少28890手 合約，至187877手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

油服公司貝克休斯（Baker Hughes）公布數(shù)據(jù)顯示，2月19日當(dāng)周，美國(guó)石油鉆井減少26臺(tái)， 至413臺(tái)，為連續(xù)第九周下降，至2009年12月18日當(dāng)周以來(lái)最低。

美國(guó)石油協(xié)會(huì)（API）月報(bào)稱美國(guó)1月石油產(chǎn)出均值同比下降1.4%，至9200萬(wàn)桶/日。

咨詢公司Genscape表示，美國(guó)原油庫(kù)存正接近臨界值，庫(kù)欣儲(chǔ)油罐近滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)，利用率約 80%，若繼續(xù)擴(kuò)增，則剩余存儲(chǔ)空間將在4-5個(gè)月之后耗盡。

俄羅斯能源部第一副部長(zhǎng)AlexeyTexle表態(tài)，沒有人希望油價(jià)大幅上揚(yáng)，因這樣的話高成本生 產(chǎn)商將重返市場(chǎng)；2016年俄羅斯仍計(jì)劃增產(chǎn)，幅度為同比增加1.5%。

美銀美林稱OPEC若凍結(jié)產(chǎn)量將令原油市場(chǎng)找到底部。并稱非OPEC成員產(chǎn)油國(guó)預(yù)期將減少供應(yīng) ，應(yīng)能幫助油價(jià)在6月底反彈約50%。

巴克萊稱，美國(guó)能源公司最新一輪降級(jí)風(fēng)潮將導(dǎo)致油氣公司發(fā)行的213億美元債券在下月被降 至垃圾級(jí)別，預(yù)計(jì)今明兩年大約1350億美元的債券將被降至垃圾級(jí)別。

彭博調(diào)查34位分析師的預(yù)估中值顯示，2016年平均油價(jià)將為47美元/桶。

存管信托和結(jié)算公司Depository Trust & Clearing Corp資料顯示，場(chǎng)外交易中原油互換合 約成交量比過去三日合計(jì)交易量要高出四倍有余。原油業(yè)再度有意于50美元心理大關(guān)下方進(jìn)行套 期保值令部份市場(chǎng)人士感到意外。

油價(jià)低迷之際，對(duì)沖基金大肆搶購(gòu)廉價(jià)能源股，能源股成為去年四季度，最為搶手的板塊。 大手筆買入能源股的機(jī)構(gòu)/大佬包括保險(xiǎn)公司AIG、巴菲特、索羅斯等。

9.金價(jià)微跌，因投資者在前一交易日大漲2%后鎖定利潤(rùn)，但將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)實(shí)施低利率的 預(yù)期將金價(jià)維持在每盎司1,225美元之上。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月11日至2月16日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加18932手 合約，至117360手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

美銀美林?jǐn)?shù)據(jù)顯示，最近兩周內(nèi)共計(jì)32億美元的資金流入黃金市場(chǎng)，創(chuàng)下去年5月10日以來(lái)最 大兩周流入規(guī)模。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【英國(guó)1月核心零售銷售年率∶5.0%前值∶2.1%預(yù)估值∶3.4%】【德國(guó)1 月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率∶-2.4%前值∶-2.3%預(yù)估值∶-2.0%】【美國(guó)1月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 ∶1.4%前值∶0.7%預(yù)估值∶1.3%】。

11.美國(guó)1月未季調(diào)核心CPI月率上升0.3%，升幅創(chuàng)四年半之最，因租金上漲和醫(yī)療保健成本 增加，意味美國(guó)物價(jià)壓力已經(jīng)有所上升，將允許美聯(lián)儲(chǔ)在今年逐步加息。

12.克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將走過艱難階段并重返溫和增長(zhǎng)步伐，并預(yù)計(jì) 美聯(lián)儲(chǔ)將逐步漸進(jìn)地加息。

13.美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)截至2月12日的領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)周度指數(shù)為128.6，低于前一周 的130，環(huán)比年化變化率為-3.10%，前值2.60%。

14.聯(lián)邦基金利率期貨最新顯示，美聯(lián)儲(chǔ)今年6月加息幾率為25%，12月加息幾率為44%。巴 克萊將美國(guó)第一季度追蹤GDP預(yù)期從2.5%下調(diào)至2.3%。

15.歐元區(qū)2月消費(fèi)者信心指數(shù)初值跌幅超過預(yù)期，創(chuàng)14個(gè)月來(lái)新低。表明消費(fèi)者消費(fèi)意愿 不強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)有可能趨緩。

16.穆迪確認(rèn)西班牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)為“Baa2”，但將評(píng)級(jí)前景從“正面”下調(diào)至“穩(wěn)定”。 雖然西班牙銀行業(yè)已經(jīng)穩(wěn)定下來(lái)，并能夠耕地支持經(jīng)濟(jì)，但仍有一些改革措施需要執(zhí)行。

17.英國(guó)1月季調(diào)后零售銷售大幅增長(zhǎng)，增速達(dá)到四個(gè)月來(lái)最高水平，標(biāo)志著英國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有 充足復(fù)蘇潛力，但英國(guó)的經(jīng)濟(jì)和通脹增速低迷，或使得英國(guó)央行不急于加息。

18.英國(guó)2016年1月創(chuàng)下自2008年以來(lái)的1月同期最大公共財(cái)政盈余。值得注意的是，每年的 1月份通常為盈余月份，主要受報(bào)稅因素影響。

19.英國(guó)首相卡梅倫在內(nèi)閣會(huì)議后表示，英國(guó)退歐公投的期為6月23日。他將“投入全副心 力”促成英國(guó)繼續(xù)留在歐盟。

20.經(jīng)合組織OECD稱發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2015年第四季度經(jīng)濟(jì)增速為0.2%，第三季度為0.5%；發(fā)達(dá)經(jīng) 濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增速放緩至2012年底以來(lái)最低水平。

21.IMF理事會(huì)聲明總裁拉加德獲得連任，新的五年任期將從7月5日開始。拉加德是唯一候 選人，IMF理事會(huì)一致決定任命其為新一任總裁。

22.穆迪警告稱，全球正在陷入一場(chǎng) “自我實(shí)現(xiàn)”的惡性循環(huán)，對(duì)過去數(shù)月經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn) 增加的狀況提出警示，并稱近期市場(chǎng)動(dòng)蕩可能外溢至更廣的領(lǐng)域。 

23.高盛分析師預(yù)計(jì)全球資本支出將在2016年下降5%。

24.湯森路透數(shù)據(jù)顯示，今年迄今為止，全球并購(gòu)交易總額較去年同期下降23%，至3360億 美元，但針對(duì)美國(guó)企業(yè)的跨境并購(gòu)活動(dòng)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平。

25.基金經(jīng)理反映，其主權(quán)基金客戶正將資產(chǎn)從公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到流動(dòng)性較差的私人市場(chǎng)領(lǐng)域 ，暗示由于全球市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，主權(quán)基金正在調(diào)整投資組合比例，拋售正在持續(xù)。

Aberdeen預(yù)計(jì)，主權(quán)財(cái)富基金今年第一季度全球和EAFE（歐洲、澳亞、遠(yuǎn)東）股市的投資凈 流出約35億英鎊，預(yù)計(jì)亞太股市凈流出將近20億英鎊，預(yù)計(jì)新興市場(chǎng)股市凈流出接近10億英鎊。

26.根據(jù)美銀美林的研究發(fā)現(xiàn)，在2016年2月里，做多美元的交易頭寸最為擁擠，第二擁擠 的交易頭寸為做空原油，隨后的是做空新興市場(chǎng)。

27.美銀美林?jǐn)?shù)據(jù)顯示，美國(guó)股票型基金上周流出金額達(dá)到122億美元，創(chuàng)下五個(gè)月以來(lái)最 大單周流出規(guī)模。并且，股票基金已連續(xù)第7周流出，創(chuàng)下2008年以來(lái)資金連續(xù)流出的最長(zhǎng)周期。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)2月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值。美國(guó)1月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)銀行間債市上周五現(xiàn)券走勢(shì)較為平穩(wěn)，收益率變化不大。交易員稱，長(zhǎng)債交投缺乏方向， 在對(duì)后續(xù)基本面變化的觀望態(tài)度下，市場(chǎng)心態(tài)普遍較為謹(jǐn)慎。

2.人民幣兌美元即期上周五早盤隨中間價(jià)微走貶，波動(dòng)不足30點(diǎn)。交易員稱，由于中間價(jià)波動(dòng)較 小，隔夜非美貨幣也未見大的變動(dòng)，市場(chǎng)方向不明致成交淡靜。

3.中國(guó)自2月22日起調(diào)整房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)契稅和營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠政策，對(duì)于個(gè)人購(gòu)買90平方米及以下的家庭唯一住房減按1%的稅率征收契稅，90平方米以上的1.5%的稅率征收。

4.中國(guó)央行上周五為保持流動(dòng)性合理充裕，對(duì)20家金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利（MLF）操作共 1,630億元人民幣，期限包括三個(gè)月、六個(gè)月和一年期；其中六個(gè)月和一年期的利率下調(diào)。

5.離岸人民幣銀行間拆借利率上周五突然飆升，隔夜拆借漲至逾一個(gè)月高位至9.0%，CNH HIBOR 不同期限的定盤價(jià)亦飆升，隔夜HIBOR亦走升至9.265%，有分析認(rèn)為是多個(gè)渠道抽走流動(dòng)性所致。

6.據(jù)投信投顧公會(huì)周五公布的數(shù)據(jù)，雖然含傘型基金在內(nèi)的數(shù)量由上月的182支增加至189支，但 基金規(guī)模卻自83.32億人民幣下滑至77.76億，減幅約6.7%。

7.財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉演講稱，勞動(dòng)合同法對(duì)企業(yè)的約束，很大程度上降低了勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性 ，最終導(dǎo)致勞動(dòng)生產(chǎn)率太低。

8.節(jié)前因素疊加去年十月啟動(dòng)的減稅措施，1月汽車銷量同比大增7.72%，銷售逾250萬(wàn)輛。乘用 車表現(xiàn)好于商用車，同比增幅高于行業(yè)。

9.海通證券報(bào)告中的數(shù)據(jù)顯示，1月份股票型基金在各類基金中跌幅最大，整體全月下跌23.13% 。結(jié)合私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)公布收益的3226只股票型私募基金1月平均收益為-13.28%。

10.據(jù)新華社，劉士余同志為中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書記，免去肖鋼同志的中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書記職務(wù)。國(guó)務(wù)院決定，任命劉士余同志為中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席，免去肖鋼同志的中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席職務(wù)。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）