期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是繼期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)之后推出的另一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，有關(guān)投資者保護(hù)的制度和措施體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：對(duì)期貨公司和從業(yè)人員的資格管理、業(yè)務(wù)規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)控制、投資者適當(dāng)性制度、合同的風(fēng)險(xiǎn)提示和權(quán)利義務(wù)安排。

(一)期貨公司和從業(yè)人員的資格管理

和期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)一樣，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也實(shí)行資格管理。目前，期貨公司從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定進(jìn)行登記備案，期貨公司中從事資產(chǎn)管理工作的人員應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的資格，否則就不能從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)或相關(guān)工作。截至2014年8月，共有34家期貨公司取得了期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

(二)業(yè)務(wù)規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

為了規(guī)范期貨公司的經(jīng)營行為，也為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第三章“業(yè)務(wù)規(guī)范”、第四章“業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度”規(guī)定了期貨公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行的投資者保護(hù)措施，如第十四條規(guī)定期貨公司不得公開推廣宣傳或招攬客戶，不得夸大業(yè)績；第十八條規(guī)定期貨公司不得承諾最低收益；第三十三條規(guī)定期貨公司不得進(jìn)行不公平交易，損害客戶合法權(quán)益等。投資者在接受期貨公司服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的內(nèi)容。

《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十八條要求，期貨公司及其從業(yè)人員在從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，不得有下列行為：（1）以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；（2）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；（3）接受客戶委托的初始資產(chǎn)低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額；（4）占用、挪用客戶委托資產(chǎn)；（5）以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的， 在不同賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶利益；（6）以獲取傭金或者其他利益為目的， 使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易；（7）利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送；（8）法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》也從資金募集、投資運(yùn)作的角度提出了業(yè)務(wù)規(guī)范管理要求。

（三）投資者適當(dāng)性制度

1.投資者適當(dāng)性制度的基本要求

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，實(shí)施投資者適當(dāng)性制度是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要措施之一?！镀谪浌举Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》對(duì)投資者適當(dāng)性制度進(jìn)行了規(guī)定。其中，第九條要求，投資者應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣，期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求；第十條要求，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶，期貨公司股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司客戶的，應(yīng)當(dāng)向住所地證監(jiān)局備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系；第十五條要求，投資者應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份參與資產(chǎn)管理，委托資產(chǎn)來源及用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)規(guī)定，不得違反規(guī)定向公眾集資；第十七條要求，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)具有適當(dāng)?shù)恼J(rèn)識(shí)，主動(dòng)了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行自我評(píng)估，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者適當(dāng)性進(jìn)行審慎評(píng)估。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》也對(duì)參與期貨公司資產(chǎn)管理的合格投資者的資金實(shí)力提出了要求。

2.投資者適當(dāng)性評(píng)估程序

為配合期貨公司為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展，2015年協(xié)會(huì)對(duì)《評(píng)估程序》進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步明確了相應(yīng)配套規(guī)則的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，在維護(hù)客戶合法權(quán)益的前提下簡化了工作流程。該規(guī)定從投資者身份識(shí)別、委托資金合法性要求、投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查等方面對(duì)期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度提出了要求，同時(shí)該規(guī)定后附了三個(gè)附件：《資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書》、自然人和機(jī)構(gòu)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，對(duì)該規(guī)定的要求進(jìn)行細(xì)化。投資者適當(dāng)性評(píng)估是期貨公司評(píng)估投資者和投資者進(jìn)行自我評(píng)估，并依據(jù)評(píng)估結(jié)果決定提供或接受該項(xiàng)服務(wù)的重要過程。投資者應(yīng)當(dāng)本著對(duì)自己負(fù)責(zé)的態(tài)度，認(rèn)真進(jìn)行評(píng)估并使用評(píng)估結(jié)果。

（四）合同的風(fēng)險(xiǎn)提示和權(quán)利義務(wù)安排

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》是期貨公司與投資者訂立資產(chǎn)管理合同的重要指導(dǎo)性文件。該合同指引要求期貨公司在簽訂合同前，充分向投資者揭示參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，做好投資者保護(hù)工作，同時(shí)以合同必備條款的形式列舉了期貨公司、投資者雙方的權(quán)利義務(wù)。投資者在簽訂合同前應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀并理解合同的各項(xiàng)內(nèi)容，切忌草草簽署了事。