——TBplus化身量化投資經(jīng)理手中的珍妮紡紗機(jī)

對(duì)于量化團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，基本上都要用組合策略。高頻日內(nèi)、波段中長(zhǎng)線、趨勢(shì)對(duì)沖、指數(shù)分級(jí)，八仙過(guò)海各顯神通。但是沒(méi)有永遠(yuǎn)賺錢(qián)的策略，策略需要不斷的調(diào)整參數(shù)，甚至需要優(yōu)勝劣汰。這么多策略聚集在一個(gè)賬戶(hù)里面，考驗(yàn)的也是基金經(jīng)理運(yùn)籌帷幄的管理能力。

量化策略選擇參數(shù)是關(guān)乎成敗的重要一環(huán)。哪怕是經(jīng)驗(yàn)豐富的量化投資經(jīng)理也有陷入優(yōu)化陷阱的時(shí)候。參數(shù)的孤島效應(yīng)一直困擾著多數(shù)量化投資經(jīng)理。一個(gè)績(jī)效表現(xiàn)優(yōu)秀的參數(shù)，來(lái)自廣袤的青藏高原還是陡峭的珠穆朗瑪，未來(lái)的績(jī)效表現(xiàn)可能就是天壤之別。第一種參數(shù)避免了過(guò)度擬合、未來(lái)績(jī)效表現(xiàn)一如既往的可能性較大，而第二個(gè)參數(shù)如果行情稍有變化則績(jī)效可能慘不忍睹。

TBplus的智能選參是提供了一個(gè)選參的模板，內(nèi)有各種評(píng)估策略的指標(biāo)和指標(biāo)間的數(shù)學(xué)和邏輯運(yùn)算符號(hào)。多種評(píng)估指標(biāo)可以從多個(gè)維度去評(píng)估策略；而多種指標(biāo)的復(fù)合運(yùn)算，則可以使這些維度互相交叉，特別是利用集合交叉邏輯運(yùn)算方法，可以組合出N維高原圖的效果。這樣就使得選出的參數(shù)不僅績(jī)效好，而且穩(wěn)定性比較高。