內(nèi)幕交易和信披違規(guī)居多，占比均超三成

對于違法違規(guī)行為的打擊，證監(jiān)會絕不手軟。《證券日報》記者經(jīng)過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年第一季度，證監(jiān)會共對33起案件作出了行政處罰。上述案件中，內(nèi)幕交易案12起，占比為36.7%，信息披露違法違規(guī)案11起，占比為33.33%。

對此，接受《證券日報》記者采訪的一位機構(gòu)人士稱，現(xiàn)在監(jiān)管層開始采取一些大數(shù)據(jù)的手段來進行案件調(diào)查，像內(nèi)幕交易這種行為的發(fā)現(xiàn)就比以前容易多了。這也是證監(jiān)會查處的案件中內(nèi)幕交易案居多的一個重要原因。

與此同時，《證券日報》記者經(jīng)過梳理發(fā)現(xiàn)，上述12起內(nèi)幕交易案件中，有數(shù)起案件的當(dāng)事人被“沒一罰三”。如世榮兆業(yè)（002016）副總裁、財務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書鄭某是世榮兆業(yè)收購梁某持有的珠海市斗門區(qū)世榮實業(yè)有限公司23.75%股權(quán)事項的知情人，涉案內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，黃芝顥與鄭某存在多次電話、短信聯(lián)系，通過本人及他人賬戶交易“世榮兆業(yè)”，證監(jiān)會依法沒收黃芝顥違法所得4155227.22元，并處以12465681.66元罰款；任子行（300311）董事長景某軍朋友張海光與其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)通話頻繁，并通過他人賬戶交易“任子行”，證監(jiān)會決定責(zé)令張海光處理非法持有的股票，沒收張海光違法所得2508478.36元，并處以7525435.08元罰款。

然而，“沒一罰三”的處罰，在業(yè)內(nèi)人士看來罰得還不夠狠?！皟?nèi)幕交易嚴重破壞了市場的公平公正，對其他的投資者而言也是非常不公平的，建議監(jiān)管層在對這類行為的處罰力度上繼續(xù)加大?！庇胁辉副砻魃矸莸娜倘耸扛嬖V記者。

中泰證券董事長李瑋稱，目前內(nèi)幕交易、操縱市場和虛假陳述逐漸成為資本市場的三大“毒瘤”，應(yīng)嚴厲打擊內(nèi)幕交易等違法犯罪行為。他表示，我國資本市場的薄弱環(huán)節(jié)之一是弱法治，對內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為懲處力度不足?！缎谭ā穼ι鲜龇缸镄袨榈奶幜P尚不完善，影響法治效果的發(fā)揮，實踐中對內(nèi)幕交易等違法行為的行政及刑事責(zé)任追究力度不夠。

李瑋建議，應(yīng)完善《刑法》，加重對內(nèi)幕交易等犯罪行為的刑事處罰，提高違法犯罪成本。

除了內(nèi)幕交易案，信息披露違法違規(guī)案同樣數(shù)量不少，而這也是證監(jiān)會近年來打擊的重點之一。另外，值得關(guān)注的是，嚴重的信息披露違法將被強制退市。這方面的典型案例就是*ST博元，成為新退市制度實施后第一家因為信息披露違法被退市的公司。

此外，證監(jiān)會作出處罰的案件，還包括在限制期限內(nèi)買賣股票案、操縱股票價格案、借用他人賬戶從事證券交易案、違法買賣股票案、利用未公開信息交易案、編造傳播虛假信息案等。

證監(jiān)會也多次表示，將持續(xù)對資本市場各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢，依法依規(guī)精確打擊，形成強有力的震懾，保護投資者合法權(quán)益，切實履行證監(jiān)會“兩維護，一促進”的監(jiān)管職責(zé)，維護公開、公平、公正的市場秩序，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。