Alpha Go在對人類圍棋比賽中取得碾壓式的勝利，將全球人工智能熱推向高潮，而到了金融交易領(lǐng)域，能進(jìn)行超高速運算的電腦似乎很快就要把所有交易員徹底送進(jìn)博物館。

可以舉出很多例子來證明這一點，比如雇用交易員的成本很高,而且人類在工作上經(jīng)常容易出錯，反應(yīng)也不如電腦快等等。

不過，在摩根士丹利（Morgan Stanley）董事總經(jīng)理、技術(shù)信息部上海負(fù)責(zé)人趙長飛女士看來，有經(jīng)驗的交易員現(xiàn)在還不必過于擔(dān)心自己的飯碗。她認(rèn)為，未來五到十年里可能還是人類交易員會“勝出”。

“其實我們有很多的很簡單的交易已經(jīng)自動化了，”趙長飛本周五（3月25日）在接受華爾街見聞采訪時表示，“但一些復(fù)雜的交易還是要基于你對這個市場的直覺，基于對這個市場判斷，目前的技術(shù)來講還是只能做一些比較機械的東西?！?/p>

事實上，關(guān)于計算機程序能否取代人類交易員的爭論已經(jīng)持續(xù)數(shù)年，與擊敗卡斯帕羅夫的“深藍(lán)”或者擊敗李世乭的Alpha Go類似，可以明確的一點是這些交易型計算機知道怎樣基于一樣資產(chǎn)的歷史走勢預(yù)測未來，但它們無法理解這樣資產(chǎn)的價值。例如電腦很難理解一家尚未盈利的公司該如何估值（例如亞馬遜），也無法理解一種新模式的價值幾何（例如Uber）。

“按照目前技術(shù)來講把它應(yīng)用到每天的金融交易上，我認(rèn)為可能在未來的三到五年可能還做不到?！痹谀Ω康だ麚碛?5年IT研發(fā)經(jīng)驗的趙長飛稱，“比如大宗商品交易、石油交易，我認(rèn)為可能在未來五年之內(nèi)，或者是十年之內(nèi)可能還是交易員會勝出。”

此外，以當(dāng)下火熱的“機器人投顧”概念為例，趙長飛表示，從前的模式就是后臺把信息輸送給投資顧問，然后投顧再去給客戶提供建議，而如今的機器人投顧直接面對客戶，這些客戶的年齡層往往較新。但在面對機構(gòu)客戶的時候，人和人之間的聯(lián)系依然非常重要，“機器人投顧的出現(xiàn)會改變交流的方式，但是我覺得不會完全取代這些人?！?/p>

不過趙長飛也表示，對于金融科技（fin-tech）現(xiàn)在的發(fā)展趨勢，會在未來三到五年內(nèi)對金融市場整個局面帶來重大沖擊。

“摩根士丹利光上海的信息技術(shù)部門現(xiàn)在就有700多人，目前比較核心的技術(shù)是放在上海來做?！壁w長飛表示，“公司對Fintech方面十分關(guān)注。

“深度學(xué)習(xí)”駕馭了圍棋，那金融市場呢？

過去幾年里，人工智能熱潮快速興起，這歸功于新型機器學(xué)習(xí)技法——尤其是深度學(xué)習(xí) ——使得計算機能夠接近人類層面去感知圖像、文本和音頻。Alpha Go近日以4-1的比分大勝人類圍棋高手李世乭九段，更是掀起了社會的討論熱潮。

那么現(xiàn)在的問題是，人工智能是否能同樣感知財務(wù)或市場數(shù)據(jù)，或者可以通過深度學(xué)習(xí)去掌握一定的規(guī)律？

對此，趙長飛表示，人工智能“可以做到某一個程度”，但是目前還是不認(rèn)為它可以完全取代人類?！叭绻阏娴目唇灰?，不止基于是數(shù)據(jù)，有很多的程序在里面，有很多的大眾心理在里面?！彼Q，三到五年內(nèi)還不太可能出現(xiàn)圣杯式的人工智能程序。

但不可否認(rèn)的是，電腦程序作為輔助人類做出決策時的重要性在不斷提高，在依舊是人類主導(dǎo)的金融交易市場，優(yōu)秀的輔助程序?qū)榻灰讕砭薮髢?yōu)勢。

“現(xiàn)在我們正在做金融環(huán)境分析，也是基于數(shù)據(jù)模型，有很多的變量，數(shù)據(jù)模型做出來了之后就通過大量的計算。假如石油價格變動了，在變動不大的范圍可能會出一些什么結(jié)果；假如某地方戰(zhàn)爭，該因素放進(jìn)去之后，就可以算出我們可能會有的商業(yè)風(fēng)險曝露，這個市場價格會怎么走，這個模擬我們也一直做。對這一套東西我們需要的計算是非常龐大。我們用超算技術(shù)得出相關(guān)預(yù)測，會給交易員們?nèi)タ矗缓蠼灰讍T再拿了這個去印證自己的直覺?！壁w長飛表示。

與電腦程序固有的“克己守紀(jì)”印象相反，事實證明一些極端情況下，人類交易員反而會比機器更加理性。比如最近幾年美國股市頻繁出現(xiàn)的“閃崩”，其中起很大助推的便是量化交易程序。這些程序在偵測到快速下跌后，自動跟風(fēng)賣出，并沒有考慮到市場上其實不存在什么負(fù)面消息，這樣的跟風(fēng)賣出往往會造成虧損。

所以有分析稱，只要能專注投資長期價值，而不是短期趨勢，例如按照巴菲特的價值投資理論，人類交易員也是可以穩(wěn)定盈利的。事實上巴菲特不推薦所有人通過預(yù)測波動賺錢。

此外，也有分析稱理論上看，如果有一天電腦真正取代了人類，屆時如果各個電腦之間的運算思路或能力相似，那么可能出現(xiàn)兩種情況，一是無限將市場推向一種單邊走勢，積累大量風(fēng)險；二是互相深知對方的策略，使得所有策略全部失效，誰都很難從市場中賺到錢。如果發(fā)生這些情況仍然需要人類出面來糾正，所以人類交易員仍然有存在價值。