中信期貨現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)子公司——中證資本去年卷入的訴訟案件隨著中信證券年報(bào)披露得以曝光。中證資本遭遇合同對手方違約的合計(jì)金額高達(dá)7100萬，對于這家注冊資本僅有2億的公司來說，數(shù)額巨大。去年3月中信期貨原董事長袁小文突然離職，中證資本發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是導(dǎo)致其離職的根本原因。

卷入兩起風(fēng)險(xiǎn)事件

近日披露的中信證券年報(bào)顯示，去年該公司控股子公司中信期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.6億元，利潤總額5.81億元，凈利潤4.17億元，取得了不俗業(yè)績。

但也有不和諧之音。中信期貨子公司中證資本卷入了兩起風(fēng)險(xiǎn)事件。中證資本成立于2013年7月，是中信期貨旗下現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)子公司。根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)子公司主要從事倉單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)、基差交易、做市業(yè)務(wù)以及第三方風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)。

由于缺乏人才，加上對現(xiàn)貨交易不熟悉，在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)子公司會遇到違約、詐騙事件，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理公司蒙受損失，部分風(fēng)險(xiǎn)子公司遭到成長煩惱。

中信證券年報(bào)披露，中信期貨全資子公司中證資本管理（深圳）有限公司因動力煤代采購合同對手方違約，于2015年4月9日向深圳市前海合作區(qū)人民法院提起訴訟并獲立案。訴訟分兩案進(jìn)行。訴訟一的被告為山西晉煤集團(tuán)國際貿(mào)易有限責(zé)任公司，訴訟金額為2571.40萬元；訴訟二的被告為上海工協(xié)經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司、上海星地互聯(lián)衛(wèi)星導(dǎo)航有限公司等，訴訟金額為4536.99萬元。兩起訴訟合計(jì)金額達(dá)到了7100萬，該公司注冊資本僅為2億元。

據(jù)了解，2015年11月深圳市前海合作區(qū)人民法院一審判決已確認(rèn)了中證資本債務(wù)的合法性以及債務(wù)人，上述兩案已經(jīng)進(jìn)入二審程序由深圳中院審理。

風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)后，中信期貨對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了追責(zé)，中證資本管理層被調(diào)整，去年2月份王海東取代姜連根出任總經(jīng)理，3月份中信期貨董事長袁小文也黯然離職。

風(fēng)控水平是短板

為了拓展期貨公司業(yè)務(wù)空間，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，2012年12月21日中期協(xié)下發(fā)《期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引》，2013年3月份首批8家期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司獲批，截至今年3月17日已經(jīng)有51家風(fēng)險(xiǎn)子公司獲批成立。

“目前公司開展業(yè)務(wù)的最大難點(diǎn)還是風(fēng)控水平問題”，一位期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司的負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)記者。他表示，目前期貨業(yè)的人才積累無法滿足現(xiàn)貨子公司開展業(yè)務(wù)的需要，期貨業(yè)整個(gè)行業(yè)對現(xiàn)貨的了解和熟悉都是欠缺的，在產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研方面并不充足，包括對現(xiàn)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制、貨物的損失、貨物的管理、資金的管理均是欠缺的。

“公司目前的想法是一定要提高風(fēng)控水平，不能為了做大指標(biāo)而忽視各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管理，目前公司正在從業(yè)外招聘一些專業(yè)人才，以彌補(bǔ)這方面的短板?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人告訴記者。

據(jù)了解，信用風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司開展場外衍生業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。中證資本的兩起訴訟也緣于交易對手違約。據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，對于風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，很多公司已經(jīng)建立客戶信用評估制度，根據(jù)公司的實(shí)地調(diào)查以及獨(dú)立第三方的調(diào)查，對現(xiàn)有客戶以及潛在客戶的信用進(jìn)行評估，根據(jù)客戶的信用評估結(jié)果決定是否與客戶簽署合約以及交易的具體形式?！跋Ｍ麄€(gè)行業(yè)能建立個(gè)交易對手黑名單制度，共享違約客戶名單，而不是像現(xiàn)在這樣發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件后遮遮掩掩”，該人士呼吁。