中期協(xié)就期貨中間介紹業(yè)務(wù)管理辦法征求意見稿

昨日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)就《期貨公司委托開展中間介紹業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）和《期貨公司委托機(jī)構(gòu)開展中間介紹業(yè)務(wù)合同指引》（下稱《合同指引》）公開征求意見。這意味著，不久之后，期貨行業(yè)居間人業(yè)務(wù)將有統(tǒng)一的制度規(guī)范。

《辦法》明確了中間介紹業(yè)務(wù)的定義，即期貨公司委托機(jī)構(gòu)為其介紹客戶并提供相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。根據(jù)《辦法》，期貨公司只能委托具備一定資格條件的受托機(jī)構(gòu)從事介紹業(yè)務(wù)，不得委托個(gè)人開展該業(yè)務(wù)，也不得委托與其他期貨公司存在介紹業(yè)務(wù)關(guān)系的機(jī)構(gòu)開展該業(yè)務(wù)。同時(shí)，《辦法》還對(duì)受托機(jī)構(gòu)進(jìn)行了嚴(yán)格限制，要求受托機(jī)構(gòu)必須是在國(guó)內(nèi)設(shè)立、凈資產(chǎn)不低于30萬(wàn)元人民幣，其介紹業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人及全部從事介紹業(yè)務(wù)的工作人員應(yīng)當(dāng)通過期貨從業(yè)人員資格考試，且不得少于兩人。

對(duì)于這一制度設(shè)計(jì)，中期協(xié)稱，一是可以最大限度解決個(gè)人從事介紹業(yè)務(wù)與客戶發(fā)生糾紛后失聯(lián)及償付能力不足問題；二是規(guī)范介紹業(yè)務(wù)服務(wù)行為，提高從事介紹業(yè)務(wù)受托機(jī)構(gòu)的整體素質(zhì)，促使介紹業(yè)務(wù)受托方由“散兵游勇”向?qū)I(yè)化、職業(yè)化、機(jī)構(gòu)化轉(zhuǎn)變；三是機(jī)構(gòu)之間財(cái)務(wù)往來和稅務(wù)繳納更為規(guī)范，有助于解決個(gè)人從事介紹業(yè)務(wù)不按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅的問題，以及避免期貨公司以信息費(fèi)、辦公費(fèi)沖抵方式作賬等不規(guī)范行為造成的財(cái)稅隱患。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月底，期貨行業(yè)居間人共計(jì)56135人（家），是期貨公司正式員工數(shù)量的1.8倍，2012—2014年經(jīng)居間人介紹開戶的客戶數(shù)量、客戶權(quán)益、客戶成交額維持在行業(yè)總量的25%—30%，居間人這三年合計(jì)獲得返傭52.21億元，占期貨公司手續(xù)費(fèi)總收入的15.12%。

恒泰期貨副總經(jīng)理江明德向期貨日?qǐng)?bào)記者表示，長(zhǎng)期以來，期貨行業(yè)的居間人多以個(gè)人為主，且居間業(yè)務(wù)沒有統(tǒng)一的管理辦法，“《辦法》將使居間業(yè)務(wù)陽(yáng)光化，對(duì)相關(guān)從業(yè)人員來說也有了可以遵循的制度，這是好事”。

值得一提的是，《辦法》僅要求期貨公司不能委托個(gè)人開展介紹業(yè)務(wù)，個(gè)人仍可接受客戶委托，為客戶提供介紹業(yè)務(wù)服務(wù)，但無(wú)法從期貨公司獲取傭金收入?？紤]到目前期貨行業(yè)介紹業(yè)務(wù)仍以個(gè)人執(zhí)業(yè)為主，《辦法》為被委托從事介紹業(yè)務(wù)的個(gè)人預(yù)留了兩年過渡期，期貨公司有充足的時(shí)間完成對(duì)現(xiàn)有個(gè)人介紹業(yè)務(wù)的處理，被委托的個(gè)人也有充分的時(shí)間去選擇未來自身的發(fā)展方向。

此外，《辦法》還要求期貨公司建立受托機(jī)構(gòu)管理制度、公示及查詢制度，并要求關(guān)注受托機(jī)構(gòu)所招攬和服務(wù)的客戶賬戶，做好客戶回訪制度，回訪記錄等資料應(yīng)當(dāng)至少保存20年。另外，在與受托機(jī)構(gòu)簽訂合同后5個(gè)工作日內(nèi)，期貨公司應(yīng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案受托機(jī)構(gòu)相關(guān)信息。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)約有22個(gè)地方證監(jiān)局或地方行業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了居間人管理辦法或自律規(guī)則，但始終缺乏全國(guó)統(tǒng)一的居間人管理辦法。而在市場(chǎng)發(fā)展過程中，居間人暴露出不少問題，如引發(fā)手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)、代客理財(cái)、誘發(fā)財(cái)稅隱患等。因此有必要通過制定相關(guān)自律規(guī)則，規(guī)范期貨公司委托機(jī)構(gòu)開展期貨中間介紹業(yè)務(wù)的自律管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

需要注意的是，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)的，適用《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。