航天科技發(fā)布公告稱，將通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式共計17億元收購Hiwinglux公司、IEE公司、Navilight公司相關(guān)汽車電子板塊業(yè)務(wù)，同時募集配套資金。

分析認(rèn)為，重組后，航天科技成為航天三院下屬唯一從事汽車電子業(yè)務(wù)的公司，或?qū)⒔璐藱C會打造央企布局車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性平臺。

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入

盈利能力顯著提升

根據(jù)重組方案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式收購益圣國際持有的Hiwinglux公司100%的股權(quán)、擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購 Easunlux公司持有的IEE公司97%的股權(quán)、擬以支付現(xiàn)金的方式收購國新國際持有的Navilight公司100%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)擬作價合計 17億元；同時，公司擬以詢價的方式向不超過10名特定對象發(fā)行股份募集配套資金不超過16.77億元。

其中，發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)與募集配套資金互為條件。由于Hiwinglux公司及Navilight 公司均為持股型公司，分別持有AC公司33%和24%的股權(quán)，另外IEE公司同時持有AC公司39%的股權(quán)（對應(yīng)擁有51%的投票權(quán)）。

因此，本次交易完成后，航天科技將直接持有IEE公司97%的股權(quán)，間接持有AC公司96%的股權(quán)，公司依托IEE公司強大的研發(fā)實力和AC公司世界領(lǐng) 先的生產(chǎn)能力，公司在綜合配置現(xiàn)有的研發(fā)和生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，可協(xié)同發(fā)展現(xiàn)有其他業(yè)務(wù)板塊，加快布局以車聯(lián)網(wǎng)為核心的物聯(lián)網(wǎng)、推動航天應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)和升 級。

根據(jù)重組預(yù)案以及之前相關(guān)信息，航天科工三院之前是以現(xiàn)金收購取得的IEE公司和AC公司的股權(quán)，而此次，航天科工三院并沒有以現(xiàn)金退出，而是用這部分股權(quán)增持了上市公司的股份，透露出大股東想持續(xù)增強對上市公司控制力的意愿。

實際上，從2014年起，航天科技加大了對車聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)項目的投入以及對原有業(yè)務(wù)板塊轉(zhuǎn)型升級，增加了新的業(yè)績增長點。本次資產(chǎn)重組后，汽車電子業(yè) 務(wù)板塊的注入意味著航天科技繼續(xù)提高對車聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的投入和推廣力度，在這一細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域獲得競爭優(yōu)勢。本次借助外部資源，以新領(lǐng)域、新市場和 新技術(shù)帶動促進公司內(nèi)部產(chǎn)品、技術(shù)、市場、營銷等資源的統(tǒng)籌優(yōu)化，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。

重組預(yù)案還顯示，本次交易將使上市公司經(jīng)營規(guī)模與盈利水平大幅提升，有利于增強公司持續(xù)經(jīng)營能力和抗風(fēng)險能力，符合公司全體股東的利益。

對此，有分析師向《證券日報》記者表示，公司收購汽車電子板塊資產(chǎn)后，利用車聯(lián)網(wǎng)概念的有力支撐，并結(jié)合上市公司自身資本市場優(yōu)勢，將會全面提升公司的盈利和持續(xù)經(jīng)營能力，幫助改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量。

產(chǎn)業(yè)鏈得以延伸

打造央企車聯(lián)網(wǎng)平臺

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+”熱潮正迅速席卷包括汽車在內(nèi)的各行各業(yè)，BAT的涉水更令智能汽車概念火熱。

航天科技有關(guān)人士向《證券日報》記者表示，隨著汽車行業(yè)新能源、車聯(lián)網(wǎng)、智能化等趨勢及國內(nèi)汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展，汽車業(yè)務(wù)市場需求量巨大，有望保持較高的增速。因此可以看到，此次資產(chǎn)重組基本與市場趨勢吻合，具有良好的行業(yè)前景。

需要一提的是，鑒于航天科技的實際控制人航天科工集團為國務(wù)院國資委全資控股的中央特大型企業(yè)，旗下三院在全面深化落實軍民融合及“十三五”發(fā)展規(guī)劃 中，需要加強資本運營力度，優(yōu)化資源配置、集中力量加大國際化經(jīng)營步伐，瞄準(zhǔn)國外掌握核心技術(shù)的標(biāo)的企業(yè)積極開展兼并購，以促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級和發(fā) 展。其中，汽車電子板塊是三院“十三五”期間產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力支撐，是其規(guī)劃發(fā)展的重要板塊。

上述分析師還告訴《證券日報》記者，航天科技作為三院旗下唯一的上市公司平臺，本次公司通過收購控股股東持有的汽車電子等傳感器業(yè)務(wù)，成為航天三院下屬唯一從事汽車電子業(yè)務(wù)的公司，或?qū)⒔璐藱C會打造央企布局車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性平臺，意義深遠(yuǎn)，未來發(fā)展前景值得期待。