七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話(huà)僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹(jǐn)慎。

周惠明簡(jiǎn)介：

浙江嘉興人，做了18年空調(diào)維修技術(shù)員，1998年開(kāi)始做股票，2010年投入20萬(wàn)專(zhuān)職做期貨，進(jìn)入期市第一年就翻了5倍多，5年時(shí)間賺了50倍左右。曾在2013年5月參加浙商精英擂臺(tái)賽上排名第四。

2014年1月6日，周惠明的賬戶(hù)“快槍手”開(kāi)始在七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜上展示并交易，不到2年的時(shí)間，“快槍手”賬戶(hù)凈值翻了100多倍，累積收益率為10550.92%。

上圖為“快槍手”累積凈值曲線(xiàn)圖

精彩語(yǔ)錄：

我認(rèn)為跌得快就有機(jī)會(huì)，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。

股指在平臺(tái)上基本不創(chuàng)新高，而大盤(pán)現(xiàn)貨走勢(shì)卻在創(chuàng)新高，股指不創(chuàng)新高了，說(shuō)明機(jī)構(gòu)對(duì)大盤(pán)的看法肯定是差不多了。

（股票）做短線(xiàn)一定要做熱點(diǎn)。

行業(yè)的龍頭股相對(duì)比較安全。

對(duì)于大家都買(mǎi)的股票，我覺(jué)得最好不要去買(mǎi)，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買(mǎi)的時(shí)候，你去買(mǎi)肯定是錯(cuò)誤的，應(yīng)該是拋的時(shí)候。

股票大盤(pán)在上漲的時(shí)候，有行情的時(shí)候，那么肯定是做股票比期貨好。對(duì)于期貨，我認(rèn)為是跌的時(shí)候比較好做。

我覺(jué)得做空相對(duì)要好做一點(diǎn)。

我最喜歡做的單子就是快漲快跌，慢牛慢跌對(duì)我都不利，時(shí)間等不及,可能都做不到。

寧可小賺，也不要大虧，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)放在第一位。

開(kāi)單進(jìn)去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時(shí)，就立刻平掉出來(lái)，想盡辦法也要把單子處理掉。

我認(rèn)為做短線(xiàn)不會(huì)造成大虧，發(fā)現(xiàn)不對(duì)就立刻逃，即使被套也不是很深。

寧可少賺，也不能過(guò)夜。

因?yàn)橘Y金太大，如果做錯(cuò)了一次，就很可能產(chǎn)生大虧，大虧對(duì)人心理的打擊影響很大，對(duì)心態(tài)調(diào)節(jié)也會(huì)有很大的影響。

暴跌的時(shí)候找那些放量上漲、比較強(qiáng)和盤(pán)面上真正在吸籌的股票去做，而不是找暴跌中跌得最快的股票。

期貨一旦被套牢的話(huà)，不是去補(bǔ)倉(cāng)了，而是先出來(lái)，在股票上是要去補(bǔ)倉(cāng)的。

做短線(xiàn)不需要看均線(xiàn)，因?yàn)榫€(xiàn)有著滯后性，等它發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，已經(jīng)來(lái)不及了做了。

我每天就看準(zhǔn)機(jī)會(huì)找一個(gè)精準(zhǔn)的點(diǎn)位入場(chǎng)，如果覺(jué)得下面波動(dòng)很大，就去做一下，如果覺(jué)得下面波動(dòng)不是很大，就繼續(xù)等待，機(jī)會(huì)來(lái)就做，機(jī)會(huì)不來(lái)就不做。

當(dāng)它下跌的時(shí)候，盡量讓它跌得透一點(diǎn)，跌到最后一波恐慌殺出來(lái)時(shí)，就可以進(jìn)去了。

如果產(chǎn)生利潤(rùn)了，自己覺(jué)得滿(mǎn)足了，那么就鎖倉(cāng)，第二天再去解鎖，再去平掉。

平倉(cāng)時(shí)也是有講究的，最好讓它再產(chǎn)生一點(diǎn)利潤(rùn)。如果我覺(jué)得跌不動(dòng)的時(shí)候，就先把空單平掉，留著多單，讓它拉上去，感覺(jué)差不多了就平掉。

做股票的時(shí)候我就給自己規(guī)定了用1/3的資金交易，如果短期有套牢的狀況發(fā)生我也會(huì)考慮再補(bǔ)1/3的資金，如果補(bǔ)進(jìn)去的資金再被套，就全部平掉，不會(huì)有第三次。

短線(xiàn)中如果追漲殺跌的話(huà)，“死”起來(lái)比中長(zhǎng)線(xiàn)還快，這是最不好的一種狀態(tài)。

做短線(xiàn)的朋友記住，在別人最恐慌時(shí)你要勇敢，在別人最開(kāi)心的時(shí)候你就要謹(jǐn)慎，需要跟大眾的思路對(duì)著干。

在上漲的過(guò)程中如果前一段是緩慢上漲，突然變成快速上漲我就會(huì)見(jiàn)好就收。

因?yàn)橹髁Y金大，他們必須要調(diào)動(dòng)散戶(hù)投資者的情緒才能做得好，所以我也常常在推測(cè)主力和散戶(hù)這兩方面的想法。

我們基本上沒(méi)有去研究，賭的是大家的思想。大家看多我就看空，大家看空我就看多，所以我認(rèn)為我這種操作方法就是賭。

如果是沒(méi)有承受能力的交易者，最好還是選擇做趨勢(shì)，如果是很有錢(qián)的投資者，可以拿一小部分錢(qián)去做趨勢(shì)，如果是上班族，兼職做期貨的交易者，那只能去做趨勢(shì)了。

對(duì)于想做短線(xiàn)的投資者，我建議他先建個(gè)模擬賬戶(hù)訓(xùn)練一段時(shí)間，最少要訓(xùn)練1-2年。

期貨交易是用小錢(qián)賺大錢(qián)，而不是用大錢(qián)賺小錢(qián)。

中國(guó)的股票是輪回的，現(xiàn)在不好，但幾年之后還是會(huì)上漲的，因?yàn)橥耸械墓善北容^少。

我覺(jué)得以后的期市肯定是以團(tuán)隊(duì)為主，團(tuán)隊(duì)協(xié)作在期市上會(huì)比較有利。

我也不是“高富帥”，我心態(tài)比較好，覺(jué)得自己能養(yǎng)家糊口，生活不愁就已經(jīng)蠻幸福了。

七禾網(wǎng)1：周惠明先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話(huà)。您之前從事的是空調(diào)工程維修工作，和金融市場(chǎng)并沒(méi)有關(guān)聯(lián)，請(qǐng)問(wèn)您是如何接觸到股票的？之后又怎么從股市轉(zhuǎn)到期市？

周惠明：十七年前，我當(dāng)時(shí)還在空調(diào)維修部里任職，八月空調(diào)旺季剛剛過(guò)去，公司里的同事因沒(méi)有業(yè)務(wù)忙，經(jīng)常會(huì)去證券交易所看股票，回來(lái)后會(huì)在辦公室聚在一起討論股市。受到他們的影響，我便開(kāi)始關(guān)注股市。做空調(diào)維修技術(shù)員時(shí)，有時(shí)要去收賬，因?yàn)槲冶容^內(nèi)向，不太善于與人交流，所以收賬時(shí)很麻煩，總是收不到。接觸股票后就覺(jué)得做股票蠻好，買(mǎi)入拋掉就可以變現(xiàn)，不需要去求人，然后做著做著就發(fā)現(xiàn)很喜歡股票交易，后來(lái)就一直這樣做下去。

2008年，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了一波權(quán)證行情，權(quán)證的交易方式跟股票不一樣，它可以做T+0，當(dāng)時(shí)我自己也做了一段時(shí)間權(quán)證，驚險(xiǎn)刺激的權(quán)證行情過(guò)后，發(fā)現(xiàn)做股票已經(jīng)沒(méi)有意義了。后來(lái)認(rèn)識(shí)一個(gè)做期貨的朋友，他看我權(quán)證做得挺順手，就跟我說(shuō)，那你還不如做期貨，期貨可以做T＋0而且還可以做空，比權(quán)證更靈活不怕沒(méi)有行情。剛開(kāi)始時(shí)我很擔(dān)心，認(rèn)為做期貨肯定要虧光，肯定要傾家蕩產(chǎn)，但后來(lái)投入5萬(wàn)元稍微實(shí)踐了一下，發(fā)現(xiàn)實(shí)際上也沒(méi)有那么恐怖，因?yàn)殄X(qián)也不多，資金小了風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)太大。就這樣實(shí)踐了半年左右，從2010年開(kāi)始，我就投入20萬(wàn)開(kāi)始專(zhuān)職做期貨，并且每天記賬，看看自己到底能不能賺，從2010年開(kāi)始就這樣一直做到今天。

七禾網(wǎng)2：您1998年開(kāi)始做股票，到目前為止，您在股票上的收益如何？在前段時(shí)間的“股災(zāi)”中表現(xiàn)如何？

周惠明：在股票交易上，總的來(lái)說(shuō)還是可以的。因?yàn)槎叹€(xiàn)做習(xí)慣了，總是拿不住，有的股票明明是看好的，但過(guò)個(gè)兩三天就拋了，后來(lái)這些股票漲了，我又去追，追了又拋，總是踏空，所以沒(méi)賺多少。因?yàn)橐銎谪?，并且期貨盯著比較牢，也沒(méi)有時(shí)間選股，不敢做太多，只能小做做，空余的資金都在打新股。

今年上半年雖然沒(méi)有賺到多少錢(qián)，但在這次股災(zāi)中我把握得很好。在6月15日收盤(pán)之前我全部清倉(cāng)，之后基本沒(méi)怎么做，當(dāng)中搶過(guò)一次反彈，沒(méi)有虧錢(qián)，稍微賺了點(diǎn)。直到7月9日我才開(kāi)始繼續(xù)做，每天都稍微做點(diǎn)，因?yàn)槲矣X(jué)得底部差不多了，當(dāng)時(shí)管理層出臺(tái)政策讓大股東不能拋，我想流動(dòng)性可能一下變小了，當(dāng)時(shí)跌得那么兇，我覺(jué)得這個(gè)政策可能是個(gè)殺手锏，可能會(huì)馬上止損，從那時(shí)候開(kāi)始我就稍微做一點(diǎn)。我認(rèn)為跌得快就有機(jī)會(huì)，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。

七禾網(wǎng)：那您是怎么判斷股市將會(huì)大跌的？

周惠明：其實(shí)之前出現(xiàn)幾根陰線(xiàn)后我也跑過(guò)，看它穩(wěn)定后我才又進(jìn)場(chǎng)，但從6月15日那天跑了之后，我就覺(jué)得真的是漲到頭了。因?yàn)?月15日之前有幾天明顯走漏了，特別在股指上很明顯，股指在平臺(tái)上基本不創(chuàng)新高，而大盤(pán)現(xiàn)貨走勢(shì)卻在創(chuàng)新高，做股指的盤(pán)手相對(duì)都比較敏感，股指不創(chuàng)新高了，說(shuō)明機(jī)構(gòu)對(duì)大盤(pán)的看法肯定是差不多了。所以我覺(jué)得這里很危險(xiǎn)，出來(lái)了之后就不再進(jìn)去。我也提前跟朋友說(shuō)過(guò)，這一次杠桿放那么大，拉得那么兇，一口氣直接沖到5000點(diǎn)以上，而且現(xiàn)在的盤(pán)子比2007要大很多，2007年時(shí)也是拉得那么快，一下從高處往下砸，我覺(jué)得這一次逃命的速度肯定會(huì)比上次快，因?yàn)榍昂笤疫^(guò)兩輪，這一次如果再掉頭大家都會(huì)跑，杠桿放得那么大，全部跑出后下面自然沒(méi)人接盤(pán)，所以我覺(jué)得這一次很危險(xiǎn)，砸起來(lái)會(huì)很兇，我就趕緊跑。

七禾網(wǎng)3：您做了這么多年的股票，經(jīng)驗(yàn)可謂豐富。那么在股票交易上，您是如何選股的？當(dāng)某只股票出現(xiàn)什么特征時(shí)您會(huì)去參與？

周惠明：在選股方面我的能力不是很強(qiáng)，因?yàn)檫@是要花時(shí)間去找的。我喜歡盤(pán)整小一點(diǎn)和最近走勢(shì)比較強(qiáng)勢(shì)的股票，在調(diào)整時(shí)會(huì)適當(dāng)做一點(diǎn)。但這類(lèi)股票都不是很好，基本面都很差，效益也不太好，可能在資金面緊張的時(shí)候，小盤(pán)股會(huì)好一點(diǎn)。在大牛市的時(shí)候，這種股票可能會(huì)很差，所以在股票上我做得也不是很好。

七禾網(wǎng)4：目前市場(chǎng)趨于震蕩，然而熱點(diǎn)不斷，您主要操作哪些股票？會(huì)重點(diǎn)關(guān)注哪些板塊的個(gè)股？

周惠明：追溯熱點(diǎn)是正確的，如果做短線(xiàn)一定要做熱點(diǎn)，現(xiàn)在底部剛剛啟動(dòng)，熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換速度比較快，最近我發(fā)現(xiàn)這些熱點(diǎn)一追就容易被套牢，這樣比較難做，那么只能在下面等待機(jī)會(huì)。首先，我覺(jué)得行業(yè)的龍頭股相對(duì)比較安全，把每一個(gè)行業(yè)的龍頭股買(mǎi)好后放在那里等待機(jī)會(huì)，時(shí)間長(zhǎng)了可能也會(huì)輪到它上漲，當(dāng)然要花時(shí)間去尋找板塊里面到底哪支才是龍頭股。例如之前券商板塊啟動(dòng)的時(shí)候，我猜得比較準(zhǔn)，找了東信證券和西部證券，進(jìn)去第一天就漲停，然后我發(fā)現(xiàn)這兩支股票在券商板塊啟動(dòng)的時(shí)候是最早漲停的，盤(pán)子也比較小。東信證券還帶上一點(diǎn)次新股和各方面的題材股，這些我覺(jué)得是龍頭股。東信證券有天剛開(kāi)出來(lái)，正好稍微打開(kāi)了一點(diǎn)，我就進(jìn)去了，后來(lái)漲了兩個(gè)漲停板，它就停牌了，出來(lái)后券商股正好都調(diào)整了，所以它也沒(méi)漲多少，我也跑了。

其次，對(duì)于大家都買(mǎi)的股票，我覺(jué)得最好不要去買(mǎi)，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買(mǎi)的時(shí)候，你去買(mǎi)肯定是錯(cuò)誤的，應(yīng)該是拋的時(shí)候。

七禾網(wǎng)5：據(jù)了解，雖然您每年做股票也能賺錢(qián)，但是您更喜歡做期貨。請(qǐng)問(wèn)，您為什么喜歡做期貨？

周惠明：股票大盤(pán)在上漲的時(shí)候，有行情的時(shí)候，那么肯定是做股票比期貨好。對(duì)于期貨，我認(rèn)為是跌的時(shí)候比較好做，跌時(shí)我可以靜下心來(lái)做期貨，股票也不需要去碰。期貨跌時(shí)相對(duì)要恐慌一點(diǎn)，若恐慌的話(huà)，我做短線(xiàn)進(jìn)去后可能會(huì)馬上產(chǎn)生利潤(rùn)。有時(shí)漲著漲著就漲不上去了，突然一下就下來(lái)了，大家都嚇得趕快逃，逃這個(gè)動(dòng)作大家做得比較快，但買(mǎi)的動(dòng)作就不一定很快了，買(mǎi)是一個(gè)個(gè)去買(mǎi)的，但逃是大家一起逃，所以我覺(jué)得做空相對(duì)要好做一點(diǎn)。例如我做短線(xiàn)有時(shí)單子拿的時(shí)間比較短，如果是慢牛行情，開(kāi)單后可能過(guò)了半小時(shí)就只漲了十幾點(diǎn)，覺(jué)得太弱就平掉了。平掉了結(jié)果它還是一直慢慢往上漲，這時(shí)候再去追的話(huà)就更拿不住。我最喜歡做的單子就是快漲快跌，開(kāi)進(jìn)去之后我覺(jué)得偏路了、跳水了，就馬上平掉，然后再等下一次它跳水和快拉的時(shí)候，我很喜歡做這種趨勢(shì)。所以慢牛慢跌對(duì)我都不利，時(shí)間等不及,可能都做不到。

七禾網(wǎng)：對(duì)于期貨的一些震蕩行情您是否有做？

周惠明：我有做震蕩行情，也比較喜歡震蕩行情，但有時(shí)波動(dòng)太大，做起來(lái)可能比較有難度。因?yàn)槲医?jīng)常急于進(jìn)去，急于出來(lái)，剛開(kāi)始跌時(shí)比較緩慢，進(jìn)去之后出來(lái)，出來(lái)后又反手，反手后它越跌越快，幅度越來(lái)越大，就很危險(xiǎn)。我記得2014年12月時(shí)，有一天期貨砸到跌停，實(shí)際上那天我上面開(kāi)的點(diǎn)位是相當(dāng)好的，幾乎是在最高點(diǎn)開(kāi)空，然后跌了100個(gè)點(diǎn)左右就平掉了，當(dāng)時(shí)想的是在牛市上跌100個(gè)點(diǎn)估計(jì)也差不多了，應(yīng)該要反彈了，之后還是開(kāi)一手單，跌下去又增了一手，后來(lái)又補(bǔ)了4手，一下子就打到跌停了，最后在跌停附近全部拋掉了。震蕩行情里如果突然產(chǎn)生暴漲暴跌，殺傷力會(huì)很大，很難把握。如果波動(dòng)不是很大，2-3%里面，對(duì)我來(lái)說(shuō)相對(duì)比較好做。

七禾網(wǎng)：進(jìn)入期市第一年您的盈虧情況如何？

周惠明：投入20萬(wàn)，進(jìn)去第一年就到了115萬(wàn)，翻了5倍左右。剛開(kāi)始股指期貨還沒(méi)有推出，我就做商品期貨，我覺(jué)得自己蠻笨的，就盯著一個(gè)品種做，當(dāng)時(shí)想的是別人盯著多個(gè)品種做都能做好，那我盯著一個(gè)品種總應(yīng)該能做好吧。于是我天天盯著一個(gè)品種，就對(duì)這個(gè)品種的各方面比較熟悉，所以一天能把握幾次機(jī)會(huì)。因?yàn)?strong>商品期貨的波動(dòng)比股指要小一點(diǎn)，機(jī)會(huì)也要小一點(diǎn)，有時(shí)一天如果開(kāi)盤(pán)后就做到了，我就不做了。

七禾網(wǎng)：剛開(kāi)始時(shí)您商品期貨主要做哪些品種？

周惠明：最早的時(shí)候我做螺紋鋼，螺紋鋼做了一兩個(gè)月，之后就做白糖，白糖做了一段時(shí)間后，我又做了銅，就做過(guò)這三個(gè)品種。因?yàn)橹饕床▌?dòng)，找市場(chǎng)上波動(dòng)比較大的品種，沒(méi)波動(dòng)品種就沒(méi)法做，所以就看一些熱門(mén)品種。

七禾網(wǎng)6：您2010年投入20萬(wàn)開(kāi)始專(zhuān)職做期貨，到現(xiàn)在為止賺了50倍左右，您覺(jué)得您能獲得這樣成績(jī)的原因是什么？ 

周惠明：以前我做空調(diào)維修工時(shí)，工作又累又臟，工資也不是很高。做了期貨之后，首先得保證我不能虧錢(qián)，至少要賺到以前做空調(diào)工時(shí)的工資，我只想穩(wěn)定，也不想發(fā)財(cái)，只想改善工作的舒適度。所以我投入20萬(wàn)做期貨時(shí)，只想每天把風(fēng)險(xiǎn)控制好，不過(guò)夜，當(dāng)天找?guī)讉€(gè)機(jī)會(huì)稍微做一下，每天能賺幾百塊就很滿(mǎn)足了。在商品期貨交易上，每天賺1000元是很容易的，所以當(dāng)時(shí)我也是這樣，一直保持在一天賺1000元左右，賺到1000元，我就不做了。如果前一天是虧損的，那我第二天會(huì)稍微努力一點(diǎn)，盡量把虧掉的賺回來(lái)。所以就是一天虧，一天賺，兩相抵消，第三天再賺，一直保持著這樣的心態(tài)。交易的過(guò)程是非常小心的，一旦開(kāi)進(jìn)去的單子不對(duì)或者有點(diǎn)后悔，就立馬止損出來(lái)。我不想虧本后再出來(lái)，當(dāng)然中間不小心也會(huì)出現(xiàn)幾次，虧了之后我會(huì)靜下心來(lái)好好想想，問(wèn)題到底出在哪里，下次要盡量避免這類(lèi)問(wèn)題再出現(xiàn)。寧可小賺，也不要大虧，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)放在第一位。

七禾網(wǎng)：一般什么樣的情況下您會(huì)止損？

周惠明：開(kāi)單進(jìn)去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時(shí)，就立刻平掉，想盡辦法也要把單子處理掉。能賺是最好的，不賺和少虧要處理掉。我開(kāi)單往往只開(kāi)自己覺(jué)得最好的位置，開(kāi)進(jìn)去后，它肯定要開(kāi)始拉了、漲了或者跌了，要產(chǎn)生利潤(rùn)的時(shí)候，我才去開(kāi)單，如果過(guò)了5-10分鐘，還沒(méi)有產(chǎn)生利潤(rùn)，那走勢(shì)肯定與自己的想法不一樣，這時(shí)候就要先出來(lái)，再等待下一次機(jī)會(huì)，因?yàn)橐惶熘辽贂?huì)有十幾次機(jī)會(huì)，所以不需要糾結(jié)于某次機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)7：在期貨交易上，您基本以短頻快為主，您認(rèn)為在短期內(nèi)會(huì)有很多慣性行情，這些機(jī)會(huì)能夠快速產(chǎn)生一定的盈利。那么，您是如何判斷哪些行情會(huì)出現(xiàn)慣性行情的？

周惠明：慣性行情就是盤(pán)整的時(shí)間很久，剛剛開(kāi)始發(fā)力啟動(dòng)的時(shí)候，一般來(lái)說(shuō)這其實(shí)就是突破，我把它稱(chēng)為慣性行情。突破之后，它肯定會(huì)往上沖一沖，能量如果沒(méi)有快漲之前，它肯定會(huì)慣性向上。例如之前的券商股啟動(dòng)的那波行情就是這樣，第一根陽(yáng)線(xiàn)拉出來(lái)之后，接下來(lái)它會(huì)連續(xù)地往上沖，熱點(diǎn)會(huì)輪番上漲，板塊也會(huì)輪動(dòng)，因?yàn)橛写筚Y金進(jìn)場(chǎng)，我覺(jué)得它就是有慣性，因?yàn)榇蠹铱吹接写筚Y金進(jìn)場(chǎng)，就會(huì)跟著進(jìn)場(chǎng)，也就會(huì)不斷地有資金進(jìn)場(chǎng)，這樣自然而然地往上沖，實(shí)際上這就是一種突破行情。