在24日舉行的第六屆期貨機構投資者年會上，上海交通大學上海高級金融學院金融學教授嚴弘表示，雖然股市大幅波動及股指期貨受限導致量化投資基金數量減少，但他依然看好量化投資在中國的發(fā)展。

　　嚴弘稱，作為以散戶為主的市場，我國證券市場價格容易偏離自身價值，市場的有效性不足，而量化投資策略可以幫助市場完善它的價格發(fā)現機制，使得市場更有效、流動性更好。

　　實際上，據期貨日報記者了解，今年以來，國內不少量化投資基金發(fā)展勢頭強勁。嚴弘表示，從數量上看，今年4至6月，國內量化投資基金增長迅速。從業(yè)績上看，在今年6月份的股市波動中，量化投資基金依然取得了很好的收益，尤其是那些采取對沖方法的量化投資基金。

　　“量化投資策略整體收益還是比較穩(wěn)定的，只要市場中有足夠的對沖工具，還是能夠為投資者帶來穩(wěn)健收益的?！眹篮胝f。

　　不過，就目前來看，在國內做量化投資有其劣勢?！耙驗槭袌鋈狈_工具，做空機制不完善，同時市場信息披露也不完備，交易機制中的漲、跌停板等都會對市場流動性產生很大制約。此外，政策的不確定性也會給量化投資策略帶來一系列的困擾?！彼J為。

　　據了解，由于股市動蕩以及股指期貨交易受限，量化投資基金規(guī)模最近幾個月出現了急劇下降。不過，嚴弘認為，從整體趨勢看，若將來市場恢復正常，以量化為主的私募基金發(fā)行數量還會逐漸增長。

　　“不管是公募還是私募，量化投資基金在中國都有很大的發(fā)展空間，它的不斷發(fā)展對A股市場以及整個資本市場的發(fā)展也有積極作用?！眹篮胝f。