“統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10年間國內(nèi)的年均實際通貨膨脹率約7-8%，這期間配置股票、期貨、黃金的收益都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能跑贏通脹的上漲速度，從而導(dǎo)致財富縮水；如果配置量化投資產(chǎn)品可獲得年均10-30%左右的收益，完全可以實現(xiàn)財富保值增值。”量子金服聯(lián)合創(chuàng)始人張冰博士在2015年北京國際金融博覽會上作出上述表示。

　　量子金服作為一家互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新類企業(yè)首次亮相金博會，公司聯(lián)合創(chuàng)始人張冰在“中國證券市場投資峰會”上做了題為“資產(chǎn)配置與量化投資”的主題演講，得到了參會群體的廣泛關(guān)注。

　　張冰指出，目前市場上的投資產(chǎn)品以股票，黃金，期貨，房產(chǎn)，保險等品種為主，從2007年至今，國內(nèi)的通脹率已達(dá)200%，遠(yuǎn)超上述多數(shù)資產(chǎn)上漲幅度，面對如此局面，投資人紛紛認(rèn)為“資產(chǎn)配置恐慌”的時代已悄悄到來。

　　眾所周知，資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)與高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)之間進(jìn)行分配。目前市場多利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來改善資產(chǎn)配置的效果。

　　張冰在投資及資產(chǎn)配置方面擁有豐富的經(jīng)驗，曾在永安期貨及建信基金主動配置管理數(shù)十億元資產(chǎn)，80%的資產(chǎn)都配置到量化投資產(chǎn)品，近年可持續(xù)達(dá)到20%以上收益，為機構(gòu)及超高凈值客戶帶來長期穩(wěn)定的增值服務(wù)。在他看來，配置量化投資產(chǎn)品是消除“資產(chǎn)配置恐慌”比較好的方法之一。量化對沖類產(chǎn)品又是量化投資領(lǐng)域的一個風(fēng)險偏低，收益適中的類別。

　　“與其他產(chǎn)品相比，量化對沖產(chǎn)品的優(yōu)勢在于規(guī)避了大盤的波動，收益一般比較穩(wěn)定，適合長期的投資。”張冰指出，不管投資什么產(chǎn)品或者做什么樣的投資，在5年內(nèi)如果賺不到40%，就意味著資產(chǎn)縮水。

　　張冰用“天上一日，人間一年“來對比量化投資與傳統(tǒng)投資。傳統(tǒng)的投資者需要根據(jù)多年投資經(jīng)驗反復(fù)試錯獲得穩(wěn)定的投資策略，投資過程時而還會受到人性弱點的沖擊；而量化投資是將前人總結(jié)多年的經(jīng)驗結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，輔助計算機科學(xué)及統(tǒng)計學(xué)，快速建立投資模型的過程。該過程提取了優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定投資經(jīng)驗的精髓，而獲得投資策略的實效大大增加，同時還不受人性弱點干擾。

　　他還提出，量化投資與程序化交易兩者概念和內(nèi)容完全不同。量化投資是投資的方法和理念，正如前文提到，是傳統(tǒng)交易的一次總結(jié)和升華，從科研機構(gòu)到國家戰(zhàn)略機構(gòu)都會用到數(shù)量化方法來做研究、決策及投資，克強指數(shù)是最具代表性的量化分析模型；而程序化交易是交易過程用計算機指令與下單軟件或相關(guān)交易接口直接對接的下單過程，現(xiàn)階段因為異常下單行為而被監(jiān)管、限制。

　　“對于普通的投資者來說，傳統(tǒng)投資更為適合，但是隨著時間的推移及大類資產(chǎn)的配置需求，在專業(yè)化的投資市場中量化投資才是主角?！睆埍赋?，量化投資以其獨特的優(yōu)勢成為未來資產(chǎn)配置的主要投資方法，并在國內(nèi)資產(chǎn)管理領(lǐng)域占據(jù)重要位置。

　　張冰簡介：

　　量化投資及資產(chǎn)配置專家。北京大學(xué)物理學(xué)院理論物理學(xué)博士、前美國物理學(xué)會會員、北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融學(xué)博士后、鄭州商品交易所博士后。在科研領(lǐng)域，論文在國際頂級雜志發(fā)表4篇，SCI引用超過百次。在投資領(lǐng)域，歷任永安期貨股份有限公司量化投資負(fù)責(zé)人，建信基金管理有限責(zé)任公司衍生品量化投資部主管。參與中國量化投資學(xué)會創(chuàng)立。

　　量子金服簡介：

　　量子金服作為一家創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理公司，基于強大的技術(shù)實力和豐富的投資經(jīng)驗，打造穩(wěn)健完善的資管平臺，為客戶提供豐富多元、收益與風(fēng)險均可量化匹配的產(chǎn)品線。目前，公司已經(jīng)建立了大量優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和資金資源，并獲得了以松禾資本為首的千萬風(fēng)投資金，多方合作、業(yè)務(wù)觸角業(yè)已展開，正奔馳在高速發(fā)展的通路之上。