程序化交易，顧名思義，就是利用計(jì)算機(jī)程序來(lái)進(jìn)行策略化的交易，看似很高深，其實(shí)非常的簡(jiǎn)單明了，其過(guò)程就是寫一些關(guān)于交易策略的指令程序，在市場(chǎng)上發(fā)生各種情況的時(shí)候進(jìn)行交易，以獲取投資收益。程序化交易在國(guó)外是一種非常主流的交易方式，它在捕捉交易機(jī)會(huì)、規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)以及克服人性弱點(diǎn)等等方面都有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，美國(guó)和一些國(guó)家在程序化交易上已經(jīng)做的非常成熟了，其程序化交易占市場(chǎng)總體的比例大約30%左右，而在中國(guó)，這種交易策略僅僅剛剛起步。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上存在的程序化交易的軟件包括文華財(cái)經(jīng)、TB交易開(kāi)拓者等，可以使用的數(shù)據(jù)分析軟件則包括R、MATLAB、STATA等，但能將幾者良好的結(jié)合應(yīng)用的相關(guān)人才卻不是很多。

　　近三個(gè)月以來(lái)，A股市場(chǎng)出現(xiàn)的大幅調(diào)整，讓不少投資者都看到了股市中的兇險(xiǎn)和變幻莫測(cè)。然而在很多情況下，投資者的虧損以及難以應(yīng)對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境，是可以通過(guò)一些程序化的操作來(lái)解決。舉個(gè)例子，在6月15日至7月8日這一輪下跌過(guò)程中，A股的大盤指數(shù)已經(jīng)下跌40%左右，估計(jì)在任何一種交易策略中，都很難容忍40%的虧損或回撤，早就按既定的程序退出了。而大多數(shù)的個(gè)人投資者畢竟不是基金公司，并沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格的持倉(cāng)要求，在虧損達(dá)到一定的程度時(shí)，完全可以輕倉(cāng)或全部退出，但不少投資者相反卻是隨著大盤一路由5000點(diǎn)附近下行至3500點(diǎn)附近，某種程度上來(lái)說(shuō)，這也是沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行交易策略的后果。

　　一般程序化的交易策略，在操作一只股票前，都會(huì)設(shè)定自己的止盈價(jià)、止損價(jià)，當(dāng)上漲或者下跌至一定程度后，就會(huì)退出，這是鐵一般的紀(jì)律。然而，人都總有人的特性，而個(gè)人在交易的過(guò)程中，往往會(huì)存有僥幸心理、貪心心理、不肯吃虧不愿虧損退出等不利于交易的心理。但是，在這個(gè)時(shí)候，程序化交易便不存在這些問(wèn)題。只要在交易前設(shè)定好止盈、止損，交易程序在價(jià)格達(dá)到該位置的時(shí)候絕對(duì)會(huì)按照預(yù)先設(shè)定好的程序來(lái)作出交易的指令，不容有質(zhì)疑，這是鐵一般的紀(jì)律性。程序化交易的優(yōu)越性，就是能夠超越人性和一些干擾交易的情緒。盡管程序化交易有的時(shí)候會(huì)錯(cuò)過(guò)一些機(jī)會(huì)，但絕大部分時(shí)候，由于事先已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)數(shù)量化分析和跟蹤，絕大部分的交易指令都是比個(gè)人交易者要準(zhǔn)確。所以總體而言，程序化交易會(huì)比個(gè)人要更準(zhǔn)確。

　　要進(jìn)入程序化交易，還是有一定的門檻，要求投資者具有計(jì)算機(jī)和金融的雙重知識(shí)，而且要求交易指令準(zhǔn)確，否則在市場(chǎng)中發(fā)生一些交易程序上的錯(cuò)誤，造成難以預(yù)計(jì)的損失。但目前而言，市場(chǎng)上還是有一些機(jī)構(gòu)在程序化交易方面比較先進(jìn)的，普通投資者不妨借助這些機(jī)構(gòu)的力量，來(lái)達(dá)到自己的投資目的，為自己的資金找一個(gè)最佳的去處。

　　目前市場(chǎng)上還是有一些機(jī)構(gòu)在做程序化交易方面比較成功的，普通投資者不妨借助這些機(jī)構(gòu)的力量，來(lái)達(dá)到自己的投資目的，為自己的資金找一個(gè)最佳的去處。在我國(guó)，現(xiàn)時(shí)的程序化交易尚處于一個(gè)初級(jí)階段，也是處在一個(gè)探索和摸索的階段。放眼看看美國(guó)和其他一些國(guó)家，程序化交易已經(jīng)較為先進(jìn)，市場(chǎng)也已經(jīng)驗(yàn)證過(guò)程序化交易的可行性和先進(jìn)性。所以，可以預(yù)見(jiàn)，程序化交易也將在我國(guó)生根發(fā)芽，程序化交易的繁榮，估計(jì)只是時(shí)間上的問(wèn)題了。