隨著程序化交易隊(duì)伍的高速發(fā)展，可以說(shuō)，現(xiàn)在程序化交易的年增長(zhǎng)率近200％，在從事程序化交易時(shí)，有人歡喜有人愁，有些朋友就疑問(wèn)了，程序化交易，能成功嗎？

　　關(guān)于這點(diǎn)，因?yàn)榕c這方面的客戶接觸較多，可以說(shuō)小有心得，我客觀的說(shuō)說(shuō)我的看法。

　　先說(shuō)誤區(qū)：當(dāng)前的程序化交易新手，普騙存在三個(gè)誤期：

　　一，認(rèn)為程序化交易那是一種神器，用這個(gè)都會(huì)賺錢？

　　二，認(rèn)為要想暴利，大賺那要用程序化交易。

　　三，小用一小段時(shí)間后，認(rèn)為程序化交易毫無(wú)用處？

　　要認(rèn)識(shí)程序化交易，我們就應(yīng)該先認(rèn)識(shí)他的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。

　　程序化交易的優(yōu)點(diǎn)，網(wǎng)上有講很多，但歸綜結(jié)點(diǎn)，我認(rèn)為最主要有兩個(gè)：

　　一是，規(guī)避人性情緒波動(dòng)弱點(diǎn)，這點(diǎn)相信大家都認(rèn)同，也都清楚，至于網(wǎng)上所講的(有助于嚴(yán)格的止損和風(fēng)險(xiǎn)控制，有助于事先計(jì)劃周全等，都是這個(gè)優(yōu)勢(shì)的延伸）。

　　二是，降低滑點(diǎn)成本。有些朋友可能不理解，特別是一些網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)備較差的，說(shuō)我用程序化交易的最大問(wèn)題就是滑點(diǎn)，你怎么還說(shuō)有助于滑點(diǎn)成本，有時(shí)一次滑點(diǎn)就好幾個(gè)價(jià)位的．但為什么我們?nèi)斯げ僮鲿r(shí)，大家一般都不說(shuō)滑點(diǎn)呢？因?yàn)槿斯げ僮?，你的滑點(diǎn)根本無(wú)從計(jì)算起，但他的滑點(diǎn)是確實(shí)存在的。我假設(shè)一個(gè)例子，比如，我今天突破昨天的最高點(diǎn)，要開多，程序化交易，他能瞬間反應(yīng)，瞬間馬上發(fā)單這個(gè)時(shí)間在幾十毫秒內(nèi)就能完成。手工呢，就算你用一鍵下單，你看到他突破了，要一個(gè)反應(yīng)過(guò)程吧，打開一鍵下單要一個(gè)時(shí)間吧，手?jǐn)?shù)價(jià)格弄好按下單，要時(shí)間吧，這個(gè)時(shí)間最少三秒鐘。這期間的滑點(diǎn)差距，不用我再說(shuō)了吧。

　　有得就有失，程序化交易也有缺點(diǎn)。

　　他最大的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避人性情緒，最大的缺點(diǎn)也是人的即時(shí)意志無(wú)法傳到程序，特別是如突發(fā)新聞，突發(fā)政策狀況。這是程序化交易的最大不足．但這個(gè)缺點(diǎn)是有辦法削弱及規(guī)避的，特別是消息弱勢(shì)群體，程序化交易的處理有可能比你人為還好，這就是程序化交易小周期化，小周期化的程序化交易，政策等外界影響是最小的，因?yàn)樗芗皶r(shí)的反應(yīng)在價(jià)格上，程序化交易也能及時(shí)的調(diào)整他的交易。這也是為什么像國(guó)外的成熟量化公司，大部份做的是小周期類的一個(gè)原因。

　　我看到市場(chǎng)有些在賣日線交易策略，說(shuō)大周期的程序化策略容易成功，小周期的程序化策略較難成功，其實(shí)這種思想是有問(wèn)題的，或者說(shuō)有一定欺騙性的，與其說(shuō)大周期的程序化策略容易成功，不如說(shuō)，大周期的程序化策略歷史測(cè)試容易得高分，因?yàn)樗司€數(shù)據(jù)少，很好做過(guò)去歷史數(shù)據(jù)的過(guò)度擬合啊，結(jié)果，以前歷史測(cè)出來(lái)一個(gè)一個(gè)很好看，像日線級(jí)別周期，一年才200多根Ｋ線，三年也才600多根嘛，過(guò)去大趨勢(shì)都知道了，調(diào)整下參數(shù)，很容易就得出好成績(jī)了，但那有用嗎？沒有用，實(shí)盤會(huì)死得很慘。

　　所以，在同樣的測(cè)試周期下，小周期策略的報(bào)告比大周期策略的報(bào)告，如果說(shuō)成績(jī)一模一樣，小周期策略不用說(shuō)，更具說(shuō)服力，也更具實(shí)盤效果。

　　古期講得有些偏題了，回到主題，程序化交易，能成功嗎，有人成功嗎？我覺得這個(gè)問(wèn)題根本不是問(wèn)題，因?yàn)?，每年這么多人涌進(jìn)來(lái)程序化交易，就說(shuō)明問(wèn)題了，大家都不是瞎子或笨蛋，沒有優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)會(huì)被吸引起來(lái)，西蒙斯比巴菲特還高的收益率也說(shuō)明了這一點(diǎn)。

　　程序化交易，是可以成功的，但要擺正心態(tài)，程序化交易，不是圣杯，不是每個(gè)人用都一定成功，他只能說(shuō)是一種工具，一種相對(duì)手動(dòng)交易來(lái)講，優(yōu)勢(shì)非常明顯，有助于提高成功性的一種工具。如何用好這個(gè)工具，才是關(guān)鍵。利劍，傷人，用不好也傷已。

　　程序化交易的最終化，也不是暴利，使用程序化的最終目標(biāo)，應(yīng)該是讓你的投次更傾向于穩(wěn)定，如西蒙斯等人，每年百分之幾十的利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，這才是程序化的最終目標(biāo)。所有程序化成功的公司，他們也沒有你想象中的暴利等情況出現(xiàn)。如果，你抱著暴利心態(tài)而來(lái)，想一年翻個(gè)好幾番，那你最終的結(jié)果，必然是失望而歸。