9月14日訊,大智慧通訊社從多家期貨公司處獲悉,大連商品交易所近日向程序化交易重點(diǎn)會(huì)員就程序化交易管理細(xì)則進(jìn)行不公開的征求意見,擬強(qiáng)化對(duì)程序化交易的監(jiān)管。

據(jù)了解,此份細(xì)則對(duì)程序化交易進(jìn)行明確定義,包括:一個(gè)交易日內(nèi)出現(xiàn)5次以上每秒申報(bào)5筆,且日內(nèi)報(bào)單4000筆以上;一秒內(nèi)在同一期貨品種不同合約上反向報(bào)單,且日內(nèi)報(bào)單4000筆以上;一秒內(nèi)在2個(gè)及以上期貨品種上報(bào)單,且日內(nèi)報(bào)單4000筆以上;一秒內(nèi)完成申報(bào)并撤單的日內(nèi)報(bào)撤4000筆以上;且總撤單率在60%以上。

細(xì)則主要明確了對(duì)違規(guī)行為及異常情況的定義,包括:在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或頻繁交易;頻繁申報(bào)并頻繁撤銷申報(bào),且成交委托比明顯低于正常水平;進(jìn)行申報(bào)價(jià)格持續(xù)偏離申報(bào)時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格的大額申報(bào),誤導(dǎo)其他投資者決策,同時(shí)進(jìn)行小額多筆反向申報(bào)并成交的;連續(xù)進(jìn)行申報(bào),引發(fā)價(jià)格快速上漲或下跌,引導(dǎo)、強(qiáng)化價(jià)格趨勢(shì)的。

當(dāng)發(fā)生上述違規(guī)行為時(shí),會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)建立客戶程序化交易指令計(jì)算機(jī)審核系統(tǒng)自動(dòng)阻止申報(bào)價(jià)格及數(shù)量異常的指令直接進(jìn)入交易所;會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)異常指令進(jìn)行人工復(fù)核,視情況提醒客戶修改指令或者延時(shí)申報(bào),對(duì)可能嚴(yán)重影響市場(chǎng)價(jià)格和流動(dòng)性的指令有權(quán)拒絕接受委托。

此外,交易所還擬根據(jù)程序化交易申報(bào)、撤單等情況,制定差異化收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),如對(duì)相關(guān)交易品種的做市商可以減免收費(fèi);交易所還可以根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況對(duì)程序化交易客戶實(shí)施日內(nèi)開倉(cāng)量限制。