近期，多家券商收到監(jiān)管層相關通知，將對量化對沖交易進行檢查，并詳細告知券商本次檢查的對象、內容和所針對的主要問題。

本次檢查對象為資管產品，不僅包括公司自己發(fā)行的產品，也包括外部產品接入；檢查內容是針對量化對沖，但有程序化交易，但不包括量化對沖策略的，不在檢查范圍之內。監(jiān)管層特別指出，量化對沖是量化+對沖，不是量化或者對沖。

在通知中，監(jiān)管層指出了量化對沖交易存在的主要問題，包括對市場的影響，尤其是對于多個產品采用類似的“同質化”策略進行交易對市場的影響；對公平交易的影響；對交易系統(tǒng)的影響，對中小投資者的影響。

具體的檢查內容包括：

針對券商自己的資管產品，包括公募、專戶等產品，將檢查是否從事量化對沖交易，主要形式、策略和內容。包括但不限于，訂單生成與訂單執(zhí)行環(huán)節(jié)采用的策略情況，以及觸發(fā)指令的條件，交易指令發(fā)出到進入交易所主機過程中經過的系統(tǒng)、流程環(huán)節(jié)、和采取的風控措施。

針對券商外部接入的資管產品，檢查內容包括是否從事量化對沖交易，券商是否開發(fā)量化對沖交易平臺供外部使用。如提供了相關平臺，將檢查平臺名稱、主要功能、提供的算法和存在風險。

監(jiān)管層還要求，券商需提供公司資管產品從事量化對沖交易的情況，以及外部接入的資管產品從事量化對沖交易的情況，認真填報相關表格。

華爾街見聞此前曾報道，管理層正在加大對市場上重大異常交易行為監(jiān)管力度，截至8月3日，證券市場有38個賬戶因存在嚴重異常交易行為受到交易限制，5個證券賬戶被口頭警示。

值得注意的是，這些賬戶中有多個賬戶涉及量化對沖產品，具有程序化交易特征的賬戶成為監(jiān)管層瞄準的對象。

本周，A股再度遭遇重挫，滬指下跌11.54%，創(chuàng)7月3日以來最大單周跌幅。

收盤后的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，將對大股東違法減持保持高壓態(tài)勢，同時暫緩此類產品的注冊工作。